Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЛЕНТА [анализ] [LENT]

ЛЕНТА [анализ] [LENT]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Стоит ли держать акции Ленты?

8 965
Стоит ли держать акции Ленты?

Мнение: АКБФ Инвестиции Акции МКПАО «Лента» опередили рынок, но риски растут. Акции МКПАО «Лента» с начала года выросли на 5%, обогнав широкий рынок. В четвертом квартале выручка увеличилась на 22,4% до 319,8 млрд рублей, а LfL-продажи — на 8%. По итогам 2023 года выручка превысила 1,1 трлн рублей (+24,2%). Компания объявила о приобретении 25 гипермаркетов OBI площадью 263 тыс. кв. м, интеграция планируется до мая 2026 года; ФАС одобрила сделку. Стратегия до 2028 года предусматривает рост выручки до 2,2 трлн рублей (CAGR >20%), целевую EBITDA 7–8% и умеренный уровень долговой нагрузки (1x–1,5x). Мы повысили прогноз EBITDA на 2025 год до 32,2 млрд рублей, на 2026 год — до 65 млрд рублей. Однако сохраняются инфляционные и регуляторные риски. Мы заложили ИПЦ 10–13% на 2026–2028 годы, что ограничивает потенциал маржи и FCF (около 1% выручки). Учитывая повышение дисконта до 40%, справедливая стоимость акций снижена до 1542,96 рублей. Потенциал падения — 26%, рекомендация — «продавать». Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией [mondiara.com](https://mondiara.com) 👆 Больше новостей и анализа Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) Источник: t.me/akbf_invest

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

3.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РОССИИ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?