Стоит ли инвестировать в акции Полюса в 2026 году: аналитика и прогноз роста

2026-02-14T13:35:10+03:00

2 317

Стоит ли инвестировать в акции Полюса в 2026 году: аналитика и прогноз роста

Анализ компании Сектор: добыча золота Последний обзор "Полюса" я делал 2 ноября 2025 года. Тогда акции стоили 2057 рублей. Я ожидал роста до 2200 рублей, затем коррекции до 1960 рублей и, возможно, ниже, если бы пробили этот уровень. На деле акции выросли до 2200 рублей, но после этого началась неожиданная динамика. На фоне высокого спроса на золото цена взлетела до 2775 рублей. Только потом началась коррекция, и сейчас акции торгуются по 2533 рубля. Посмотрим, что будет дальше. Основные показатели - Капитализация: $45,34 млрд - P/E: 10,45 - P/S: 4,63 - P/B: 15,08 - EPS: 246,35 рублей - EBITDA: 530,1 млрд рублей - EV/EBITDA: 7,73 Свежего отчета пока нет. Показатели компании стали еще выше из-за роста котировок. Следите за новостями и графиком. Новостной фон - Октябрь 2025: ЕС ввел санкции против "Полюса". - 4 февраля 2025: аналитики SberCIB исключили акции "Полюса" из топ-листа российских акций. - 22 января 2025: Т-Инвестиции повысили целевую цену акций "Полюса" на 11% до 3100 рублей и сохранили рекомендацию "покупать". Финансовое состояние - Собственный капитал за первое полугодие 2025 года вырос на 83%, а в 2024 году — на 326%. - Чистый долг за первое полугодие 2025 года сократился на 17%, в 2024 году он рос на 16%. - Net Debt / EBITDA: 1,12, долговая нагрузка низкая. Финансовое состояние компании стабильно, но долг все еще есть. Выручка и прибыль - Выручка за первое полугодие 2025 года выросла на 9%, за 2024 год — на 54%. - Прибыль за первое полугодие 2025 года увеличилась на 10%, за 2024 год — на 102%. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 года вырос на 29% до 239,5 млрд рублей. Будущее и прогнозы - Т-Инвестиции от 28 января: 3100 рублей. - Альфа-Инвестиции от 29 января: 3050 рублей. Основные акционеры - Фонд поддержки исламских организаций: 46,35%. - Другие акционеры: 30,24%. - Менеджмент: 0,94%. - Казначейские акции: 0,47%. - Free float: 22%. Сравнение с конкурентами "Полюс" — крупнейшая компания в секторе по капитализации. После падения прибыли у конкурентов "Полюс" оценивается в среднем по сектору или даже дешевле, так как многие компании ушли в убыток. Ранее компания стоила дороже сектора. По уровню долговой нагрузки "Полюс" немного хуже среднего по рынку. По рентабельности — значительно лучше. По росту выручки за 5 лет — также впереди рынка. Дивиденды - 2021: 4,58%. - 2022: не было. - 2023: не было. - 2024: 8,81%. - 2025: 8,48%. Компания способна продолжать выплачивать дивиденды. Технический анализ Тренд на рост, в котором сейчас идет коррекция. Потенциал для коррекции еще есть, возможно снижение до 2300 рублей или чуть ниже, после чего возможен новый рост. Все зависит от цен на золото. На графике я отметил ближайшие движения. Выводы Жду следующего отчета за третий квартал 2025 года или за весь 2025 год. Финансовое состояние компании стабильно, собственный капитал вырос существенно. Дивиденды могут продолжать выплачиваться. Главный вопрос — что будет дальше? Это зависит от геополитической ситуации. Если проблемы не решатся, золото будет расти. Если начнется разрядка, золото может скорректироваться. Сейчас сложно прогнозировать движения по золоту, так как оно на пике. Возможно, цена еще вырастет, а возможно, скоро начнет падать. Акции "Полюса", вероятно, последуют за этим движением. Я думаю, что скорая коррекция золота очень вероятна, но когда это произойдет — неизвестно. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией [mondiara.com](https://mondiara.com) 👆 Больше новостей и анализа Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии