Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества РУСОЛОВО [анализ] [ROLO]

РУСОЛОВО [анализ] [ROLO]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли инвестировать в Русолово при рекордных ценах на олово?

73
Стоит ли инвестировать в Русолово при рекордных ценах на олово?

Русолово: новая идея? Дочка Селигдара активно наращивает объёмы производства. Во втором полугодии: - Производство олова — 1,8 тыс. тонн (+38% г/г) - Производство меди — 1,2 тыс. тонн (+9% г/г) Добыча вольфрама незначительна, углубляться в неё не будем. Также компания добывает серебро, и его производство значительно выросло по сравнению с прошлым годом. Однако не стоит переоценивать значение серебра в Русолове, так как за год было добыто всего 1,7 тонны. В отличие от Селигдара, компания не открывала новых рудников. Увеличение объёмов производства стало возможным благодаря модернизации некоторых предприятий в кластере Солнечный. Ожидания по выручке Финансовые показатели компании будут раскрыты в марте–апреле. Можно ожидать роста доходов на 40–50% по сравнению с прошлым годом. Цены на олово за год выросли на 53%, а на медь — на 41%. Рост продолжится и в 2026 году. Если бы не укрепление рубля, выручка ROLO значительно увеличилась бы. Котировки компании выросли ещё до публикации отчёта на 20%. Однако это намного меньше, чем рост цен на олово, которое достигло исторических максимумов и превысило уровни 2021 года, когда всё сырьё было в цене. Что будет с прибылью компании? Компания исторически работает с низкой маржой, не более 10% по EBITDA. Из-за особенностей продаж и долговой нагрузки компания постоянно находится в убытке, что приводит к отсутствию дивидендов. Однако при текущих ценах на олово и ослаблении рубля компания может выйти в прибыль. Итоги Компания никогда не привлекала особого внимания рынка, но при текущих ценах на олово ROLO может выйти на прибыль и получить невысокую оценку. Дополнительными драйверами роста могут стать продолжение ралли в металлах и ослабление рубля. Если до массового инвестора дойдёт, что котировки компании отстают от цен на олово, это может привести к сильному росту (третий эшелон, низкая ликвидность). Потенциально сильная спекулятивная идея. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/rusolovo_analytics Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) — ключевой инструмент для исследований, торговли, инвестирования и стратегического планирования на российском фондовом рынке Источник: Invest Era

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?