Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЯНДЕКС [анализ] [YDEX]

ЯНДЕКС [анализ] [YDEX]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Яндекс: комплексный анализ перспектив роста акций до 6500 рублей

674
Яндекс: комплексный анализ перспектив роста акций до 6500 рублей

Аналитика по компании Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистема. Последний обзор Яндекса я делал 17 октября. Тогда акции стоили 4044 рубля и находились в коррекции. Я ожидал роста до 4600 рублей, и так и произошло. В моменте акции поднимались даже выше, до 4800 рублей. Сейчас они торгуются по 4700 рублей. Посмотрим, что будет дальше. Основные метрики - Капитализация: $24,4 млрд. - P/E: 33,54. - P/S: 1,39. - P/B: 6,09. - EPS: 141,55 руб. - EBITDA: 213,1 млрд руб. - EV/EBITDA: 8,08. По сравнению с прошлым обзором прибыль и EBITDA выросли. По P/E компания стала оцениваться дешевле, а по P/S и P/B — дороже. Давайте разберёмся подробнее. Новостной фон - Для маркетплейсов могут ввести новый налог на импорт крупных партий непродовольственных товаров в виде НДС. - Совкомбанк оценил направление автономного транспорта Яндекса (беспилотные такси и грузовики) в 1,4 трлн рублей, что втрое выше оценки Morgan Stanley в 2021 году. - Яндекс арендовал у УК «Современные фонды недвижимости» 20 тысяч квадратных метров в центре Москвы. Ежегодная плата составит около 2 миллиардов рублей. - Банк России включил АО «Яндекс Финансовая Платформа» в реестр операторов финансовых платформ. - Яндекс решил разместить 4,1 миллиона акций по закрытой подписке в рамках программы мотивации (декабрь 2025 года). - Яндекс купил DIKIDI — платформу для управления бизнесом в сфере услуг. - Яндекс может продать сервис Авто.ру за 20–25 миллиардов рублей. Переговоры о продаже ведутся с начала года. Среди потенциальных покупателей — Сбер, Т-банк и Авито. Финансовое здоровье - Собственный капитал за 9 месяцев 2025 года вырос на 4%. - Чистый долг за 9 месяцев 2025 года вырос на 5%. - Net Debt / EBITDA — 0,35. Долговая нагрузка незначительная и не является проблемой. Финансовое здоровье компании отличное, но она топчется на месте. Выручка и прибыль - Выручка за 9 месяцев 2025 года выросла на 23%, в то время как в 2024 году она росла на 37%. - Прибыль за 9 месяцев 2025 года выросла на 385%! - Свободный денежный поток за 9 месяцев 2025 года снизился на 4%. Будущее и оценки - БКС от 29 декабря 2025: 5500 рублей. - Альфа-Инвестиции от 5 ноября 2025: 5370 рублей. - Более старые прогнозы (6 штук) варьируются от 5300 до 6000 рублей. Основные акционеры - 67,5% акций принадлежит АО «СОЛИД Менеджмент». Дивиденды - С 2024 года Яндекс начал платить дивиденды. В 2024 году они составили 1,93%, а за 2025 год — 3,78%. Технический анализ - Сейчас я ожидаю коррекцию, судя по индикаторам на дневном таймфрейме, после чего ожидаю продолжения роста. Цель на год — 6000–6500 рублей, максимум 2022 года. Как я вижу ближайшее движение, отобразил на графике. Выводы Компания и её отчётность не вызывают скуки. Тут всё любопытно: что-то бесит, что-то вызывает восхищение. Рост выручки, скачок прибыли, низкий долг — это восхищение. Слабый рост по собственному капиталу, снижение свободного денежного потока — лёгкое разочарование. Дивиденды и постоянное размытие доли за счёт поощрения менеджмента — недоумение. Но собака лает, а караван идёт. Яндекс продолжает своё развитие, как может. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/yandex_analytics Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) — ключевой инструмент для исследований, торговли, инвестирования и стратегического планирования на российском фондовом рынке Источник: Павел Шумилов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?