Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ДОМ.РФ [анализ] [DOMRF]

ДОМ.РФ [анализ] [DOMRF]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

ДОМ.РФ: почему акции торгуются с существенным дисконтом?

314
ДОМ.РФ: почему акции торгуются с существенным дисконтом?

ДOМ.PФ: фундамент для вашего портфеля Экосистема ДOМ.PФ охватывает проектное финансирование застройщиков, ипотеку, арендное жильё, а также вовлечение в оборот федеральных земельных участков, что формирует уникальную бизнес-модель с ограниченной конкуренцией. Ключевые финансовые метрики: По итогам 2020–2025 гг. активы компании росли в среднем на 36% ежегодно — вдвое быстрее, чем у крупнейших банков страны. При этом группа демонстрировала соотношение расходов к доходам на уровне 33%, что остаётся одним из лучших результатов в финсекторе. Средний ROE в 19% сопоставим с результатами Сбера при меньшей волатильности и более высокой достаточности капитала. На горизонте 2025–2030 гг. прогнозируется плавный переход от активного роста к устойчивому формированию акционерной стоимости. Ожидается, что среднегодовой рост прибыли составит 15%, а рентабельность капитала стабилизируется выше 21%. При целевом коэффициенте выплат 50% дивдоходность по итогам 2025–2026 гг. может достичь 12–15%. Инвестиционный кейс: На данный момент бумаги торгуются с мультипликаторами P/E и P/BV на уровне 3,3х и 0,65х соответственно, что отражает существенный дисконт относительно Сбербанка и ВТБ. По моему мнению, справедливая цена акций на горизонте 12 месяцев составляет 2950 руб., что предполагает 45%-й потенциал роста от текущих. По мере ожидаемого снижения ключевой ставки с 16 до 12% к концу 2026 г. ДOМ.PФ может стать одним из главных бенефициаров восстановления спроса на жильё и развития рынка арендной недвижимости. Подводя итоги: акции ДOМ.PФ предлагают редкую комбинацию — статус системного института с темпами роста частной компании и дивидендным потенциалом. Дисконт к фундаменталу выглядит неоправданным. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с международного сервиса для инвесторов и трейдеров [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/bank_dom.rf_analytics Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) — ключевой инструмент для исследований, торговли, инвестирования и стратегического планирования на российском фондовом рынке Источник: Investment Hub

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?