Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества НОВАБЕВ [анализ] [BELU]

НОВАБЕВ [анализ] [BELU]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли инвестировать в акции сейчас? Разбор мультипликаторов и прогноз справедливой цены

90
Стоит ли инвестировать в акции сейчас? Разбор мультипликаторов и прогноз справедливой цены

Почему эксперты считают НоваБев Групп недооценённой? Анализ фундаментальных показателей компании НоваБев Групп (ранее известна как Белуга) — ведущая алкогольная компания России и один из крупнейших импортеров спиртных напитков. Сектор: Потребительский Отрасль: Напитки Цена: 411₽ Тикер: #BELU Финансовые показатели: - Выручка: - 2021: 74,9₽ млрд - 2022: 97,3₽ млрд - 2023: 116,9₽ млрд - 2024: 135,4₽ млрд - 2025 (1П): 69,2₽ млрд - Средний темп роста выручки: 16% - Чистая прибыль: - 2021: 3,8₽ млрд - 2022: 8,4₽ млрд - 2023: 8,1₽ млрд - 2024: 4,59₽ млрд - 2025 (1П): 2,1₽ млрд - Средний темп роста прибыли: 14% Мультипликаторы: - EPS: 589,5% за 11 лет (средний темп роста 19%) - P/E: 11,2 (хуже среднего по индустрии 9,95) - P/S: 0,35 (хуже среднего по индустрии 0,3) - EV/EBITDA: 3,14 (лучше среднего по индустрии 4,1) - Долг/EBITDA: 0,69 (лучше среднего по индустрии 1,2) - ROE: 19,6% (лучше среднего по индустрии 19,1%) - PEG: 0,6 (недооценена) - Модель DDM: 532₽ На основании этих показателей можно сделать вывод, что компания недооценена. Вывод Летняя хакерская атака серьезно повлияла на бизнес компании. На две недели полностью остановились работа торговой сети ВинЛаб и склад. В результате отгрузки в третьем квартале 2025 года составили 3,3 млн декалитров, что на 17% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Финансовый отчет за второе полугодие будет слабее ожидаемого. Однако это событие уже учтено в цене акций. Сейчас ключевыми факторами в инвестиционном кейсе НоваБев Групп являются снижение процентной ставки и возможное IPO ВинЛаба. 1. По мере снижения ставки процентные расходы по долгам сократятся, что откроет возможности для расширения сети ВинЛаб. Хотя цель удвоить количество магазинов с 2000 до 4000 точек к 2029 году выглядит амбициозной, она вполне достижима при активном снижении ставки. 2. Капитализация ВинЛаба при средней оценке в 5–6 EBITDA может составить ₽30–32 млрд. Текущая капитализация НоваБев Групп — 52 млрд. Компания одобрила IPO в среднесрочной перспективе при благоприятных условиях на рынках капитала. Ключевое слово — «благоприятные». Компания будет ждать лучших условий, чтобы выйти на рынок дороже. Этот позитив от потенциального IPO дочерней компании уже начал учитываться в цене акций, и дисконт сокращается. Ранее я предупреждал о привлекательности акций по цене 380₽. Я продолжаю держать небольшую позицию в 4% в НоваБев Групп. Ожидаю дальнейший рост акций по мере снижения ставки и приближения IPO дочерней компании. Риски: - Рост долга - Замедление темпов роста Справедливая цена акции: 465₽ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/novabev_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Инвестиции Студента

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?