Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества НОРНИКЕЛЬ [анализ] [GMKN]

НОРНИКЕЛЬ [анализ] [GMKN]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Когда ждать дивиденды от Норникеля в 2026 году?

716
Когда ждать дивиденды от Норникеля в 2026 году?

Стоит ли покупать акции Норникеля после роста на 27%? В этом году акции «Норникеля» растут быстрее рынка: с января их стоимость увеличилась на 27,7%. Разберемся, почему это происходит, и стоит ли еще инвестировать в бумаги. Причины роста Главная причина — ралли драгоценных металлов в этом году. Цена на медь выросла на 39%, платину — на 143%, палладий — на 107%. Никель пока отстает: его стоимость поднялась лишь на 5,6%. Три металла — палладий, медь и никель — составляют основную долю выручки компании. Золото и платина занимают менее 20%. О росте цен на золото мы уже писали. Финансовые показатели компании также улучшаются. За первое полугодие 2025 года: - Выручка: $6,5 млрд (+15% г/г); - EBITDA: $2,6 млрд (+12% г/г); - Чистая прибыль: $842 млн (+2% г/г); - Свободный денежный поток: $1,4 млрд (+300%). Этот отчет отражает динамику только первой половины года, когда основной рост цен на металлы еще не начался. За последний месяц платина подорожала на 51%, палладий — на 41%, медь — на 13%, никель — на 11%. Во втором полугодии и за весь 2025 год показатели должны быть еще лучше. Проблемы «Норникеля» Акции компании все еще торгуются на 50% ниже максимумов 2021 года. Причины: 1. Неудачные годы. До 2025 года цены на драгоценные металлы падали три года, а некоторые из них оставались на одном уровне. В 2024 году выручка «Норникеля» снизилась на 13%, а чистая прибыль — на 36,8%. 2. Отмена дивидендов. Последний раз дивиденды выплатили по итогам 9 месяцев 2023 года. После этого руководство приостановило выплаты, чтобы стабилизировать финансы компании. 3. Корпоративный конфликт. У владельца компании Владимира Потанина и крупного акционера Олега Дерипаски давние разногласия в управлении. В 2022 году истекло акционерное соглашение, а новое так и не заключили. Мнение IF Stocks Рост цен на металлы, снижение ключевой ставки и возможное ослабление рубля положительно скажутся на финансовых результатах «Норникеля». За 2025 год компания может выплатить 5–8 рублей на акцию в виде дивидендов (3–5% доходности). Если в 2026 году цены на металлы останутся высокими, а рубль упадет до 90 рублей за доллар, то компания сможет заработать 20–22 рубля свободного денежного потока на акцию. В базовом сценарии мы считаем, что акции продолжат расти в ближайшие 12 месяцев. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/nornikel_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: IF Stocks

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?