Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ТАТНЕФТЬ [анализ] [TATN]

ТАТНЕФТЬ [анализ] [TATN]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Стоит ли инвестировать в Татнефть сейчас: подробный разбор

74
Стоит ли инвестировать в Татнефть сейчас: подробный разбор

Татнефть: анализ перспектив и рисков в условиях нефтяного кризиса Татнефть — одна из ведущих российских нефтяных компаний, занимающаяся разведкой месторождений, добычей, переработкой и продажей нефтепродуктов. Сектор: Энергетика Отрасль: Нефтяная, газовая и топливная промышленность Цена: 572,9₽. Тикер: #TATN Финансовые показатели: Выручка: - 2021: 1205,3₽ млрд - 2022: 1427,2₽ млрд - 2023: 1589,1₽ млрд - 2024: 2030₽ млрд - 2025 (1 полугодие): 878,2₽ млрд Средние темпы роста выручки составляют 14%. Чистая прибыль: - 2021: 198,4₽ млрд - 2022: 284,9₽ млрд - 2023: 286,3₽ млрд - 2024: 306,1₽ млрд - 2025 (1 полугодие): 58,02₽ млрд Средние темпы роста прибыли — 8%. Мультипликаторы: - EPS (прибыль на акцию) за 10 лет — 115,5%, средний темп роста — 8%. - P/E (цена акции / прибыль на акцию) — 6,26, что лучше среднего по отрасли (7,2). - P/S (цена акции / выручка) — 0,67, что хуже среднего по отрасли (0,55). - P/B (цена акции / балансовая стоимость) — 1,07, что хуже среднего по отрасли (0,76). - Долг/капитал — 0,05, что лучше среднего по отрасли (0,72). - ROE (рентабельность собственного капитала) — 16,7%, что лучше среднего по отрасли (11,7%). - PEG (цена акции / темп роста прибыли) — 0,8, что указывает на недооцененность компании. - Цена по ROE — 814₽. - Модель DDM (модель дисконтирования дивидендов) — 745₽. Вывод: Нефтяной сектор переживает непростой период: 1. Мировые цены на нефть упали более чем на 17% с начала года. 2. Экспортные цены из России находятся под давлением из-за скидок. 3. Логистические издержки растут из-за санкций. 4. Укрепление рубля и рост налоговой нагрузки также оказывают давление. Несмотря на это, Татнефть сохраняет устойчивость благодаря минимальной долговой нагрузке и ориентации на внутренний рынок. Однако кардинального улучшения ситуации в ближайшее время не ожидается. Результаты третьего квартала по РСБУ оказались слабыми, как и у всего сектора. Значительных улучшений в четвертом квартале 2025 года или первом квартале 2026 года не предвидится. Расширение рентабельности переработки в третьем и четвертом кварталах поддержит показатели, но ситуацию в целом это не изменит. Татнефть — качественная нефтяная компания, но при текущих условиях интерес к ней невысок. Дивидендная доходность за 2025 год составит менее 6–7%, и особой дешевизны акций нет. Татнефть торгуется по низким мультипликаторам, но это до публикации отчета по МСФО за второе полугодие 2025 года. Риски: - Ценовая конъюнктура. - Повышение налоговой нагрузки. - Укрепление рубля. Справедливая цена акции: 600₽. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/tatneft_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Инвестиции Студента

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?