Новый терминал НМТП и другие катализаторы роста акций

2025-12-13T18:43:30+03:00

4 607

Новый терминал НМТП и другие катализаторы роста акций

Почему акции НМТП остаются недооцененными: детальный разбор Квартальная чистая прибыль остается выше 10 млрд рублей благодаря курсовым разницам. Рост составил 1,4 млрд по сравнению с прошлым кварталом. Операционная маржинальность снизилась из-за падения грузооборота на 0,9 млрд рублей и уступок по дебиторской задолженности на 0,63 млрд. Также выросли расходы на ремонт и техническое обслуживание на 0,7 млрд. Снижение маржинальности во втором полугодии частично связано с тем, что индексация тарифов происходит в начале года. Недавние атаки беспилотников не повлияли на деятельность НМТП, но инвесторы стали уделять этому риску больше внимания, что может временно снизить стоимость акций. Инвестиционная программа не вызывает беспокойства. Чистый долг остается отрицательным — ₽33,5 млрд против ₽47,5 млрд в прошлом квартале. Ожидаем отдачи от нового терминала с «Меtallinvest» к концу 2028 года. Это станет катализатором роста акций, который пока не отражен в модели. Лукойл из-за санкций прекратил поставки нефти в порт Баку с Каспийского месторождения и перенаправляет их в Махачкалу для дальнейшего экспорта через Новороссийск. Следим за результатами в следующих отчетах. Перевалка грузов у НМТП остается на высоком уровне — это главное. Рассчитываем на дивиденды около 1 рубля за акцию в 2025 году. Я продолжаю считать эту компанию интересной историей на рискованном рынке. Целевая цена составляет примерно 12,4 рубля за акцию, потенциал роста — 40%. Новость: Суд поддержал ФАС в возбуждении дела о тарифах НМТП на перевалку металлов. Считаю эту новость позитивной, так как перевалка металлов занимает незначительную долю в выручке компании. Металлы составляют меньше трети сухих грузов, а есть еще и нефтепродукты. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/nmtp_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Владимир Каминский

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии