Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЛЕНТА [анализ] [LENT]

ЛЕНТА [анализ] [LENT]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Какой потенциал роста у акций Ленты до 2028 года?

7 540
Какой потенциал роста у акций Ленты до 2028 года?

Какие цели ставит Лента в стратегии до 2028 года? Дорогие подписчики, вместо привычного финансового отчета я хочу представить вам стратегию продуктового ритейлера «Лента» до 2028 года. Мы обсудим её основные положения и перспективы для инвесторов. Цели стратегии: • Удвоить выручку за три года — до 2,2 трлн рублей, благодаря органическому росту и сделкам M&A (среднегодовой темп роста >20%). • Обеспечить рентабельность EBITDA не ниже 7% в 2025-2027 годах и 8% в 2028 году за счет вовлеченности сотрудников, повышения производительности и культуры CI. • Поддерживать комфортный уровень долговой нагрузки (ND/EBITDA 1,0-1,5х), при M&A — до 2,0х. • Ограничить CAPEX до 5,5% выручки группы. Финансовые прогнозы на 2028 год: • Выручка: 2,2 трлн руб. • EBITDA: 2,2 трлн 0,08 = 176 млрд руб. • Чистый долг: 176 млрд 1,5 = 264 млрд руб. • При ключевой ставке 12% и росте амортизации 17%, чистая прибыль может составить 71,5 млрд руб. Мультипликаторы на 2028 год: • P/E: 208 (капитализация) / 71,5 (чистая прибыль) = 2,9х • EV/EBITDA: (208+264) / 176 = 2,68х Консервативный сценарий: Аналитики прогнозируют, что рынок будет оценивать «Ленту» по P/E 6-7x до 2028 года. Это означает, что справедливая цена акций может составить 3700-4300 руб. (+125% от текущих). Интересное событие: Менее чем через месяц после презентации стратегии «Лента» объявила о сделке M&A — покупке 67% сети «Реми» на Дальнем Востоке. В периметр сделки вошли 115 магазинов и логистическая инфраструктура. «Реми» объединяет бренды «Реми», «РемиСити» и «Экономыч». Финансовые показатели: выручка 2024 года — 53 млрд руб., чистая прибыль — 2,6 млрд руб. Сделка добавит «Ленте» 5% к выручке и 8% к прибыли. Эта покупка соответствует стратегии органического роста через M&A, что поможет «Ленте» решить проблемы логистики в ДФО. Итог: С начала года акции «Ленты» выросли на 60% благодаря сильной работе менеджмента. Выход на Дальний Восток ускорил рост. Я уверен, что компания достигнет целей стратегии 2028 года, что принесет инвесторам хорошую доходность без дивидендов. Выплаты возможны после завершения ключевых сделок и интеграции нового бизнеса. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/lenta_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Фундаменталка

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?