Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества СУРГУТНЕФТЕГАЗ [анализ] [SNGS]

СУРГУТНЕФТЕГАЗ [анализ] [SNGS]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Сургут префы: почему сейчас лучшее время для покупки

7 735
Сургут префы: почему сейчас лучшее время для покупки

Докупаю префы Сургута #SNGSP Друзья, продолжаем вырабатывать полезную привычку: инвестировать по системе, а не на эмоциях. В чем суть: Сургут — это не просто нефтяная компания, а еще и обладатель внушительной валютной «кубышки» на депозитах. Префы получают дивиденды по уникальной формуле: прибыль от нефти и процентов плюс курсовая разница по валютным вкладам. Когда рубль крепкий, компания показывает убыток, а дивиденды — маленькие. Но стоит рублю ослабнуть, как в отчете чудесным образом появляется солидная прибыль, и дивиденды растут. Таким образом, покупая префы Сургута, я получаю не только «нефтяную компанию», но и ставку на курс доллара через акции. По сути, это страховка от девальвации рубля с потенциальной доходностью выше, чем просто держать доллары под подушкой. Если курс доллара на конец 2025 года останется ниже 87 рублей, компания, по оценкам, уйдет в минус по прибыли до налогообложения, а дивиденд по префам составит около 1 рубля на акцию. Это смешные 2–3% годовых по текущим ценам. Рынок уже понял это, поэтому цена префов сейчас держится на низком уровне из-за ожиданий мизерного дивиденда. • Но самое интересное впереди. Мы смотрим в будущее. Если курс доллара поднимется до 90–100 рублей (а кто-то в этом сомневается?), механизм выплат Сургута сработает как пружина. Рассчитывая из условной цены 40 рублей за акцию, можно прикинуть несколько сценариев: • Негативный сценарий. Курс почти не меняется, девальвация слабая. Дивиденд за 2026 год составит около 5–6 рублей. Доходность: около 14% годовых. • Базовый сценарий. В 2025 году курс будет примерно 80–85 рублей за доллар, а в 2026-м — ближе к 90–95 рублей. Тогда за счет ослабления рубля и роста операционной прибыли дивиденд может составить 7–9 рублей на преф. Доходность: около 20% годовых. • Оптимистичный сценарий. В 2025 году курс останется около 80 рублей, а в 2026-м поднимется выше 100 рублей за доллар. Тогда дивиденд за 2026 год может превысить 10 рублей на акцию. Доходность: 30%+ годовых по текущим ценам. Эти цифры не стоит воспринимать как точный прогноз, это просто прикидка, чтобы понять порядок величин. Главное: даже в негативных сценариях картина получается интересной, а в нейтрально-оптимистичных — очень привлекательной. Итог: Я покупаю эти акции сейчас, когда они никому не интересны и стоят дешево. Да, возможно, придется подождать год с небольшими дивидендами. Но я готов подождать, чтобы потом получить 20-30% годовых на вложенный капитал, если рубль продолжит слабеть. Это как купить тёплую зимнюю куртку летом на распродаже. Сейчас жарко, и она не нужна, но зима (девальвация) уже близко. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/surgutneftegaz_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: ДЕНИС ВИКТОРОВ | ИНВЕСТИЦИИ

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?