Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества НМТП [анализ] [NMTP]

НМТП [анализ] [NMTP]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

НМТП: почему акции стоит покупать на текущих уровнях

6 101
НМТП: почему акции стоит покупать на текущих уровнях

Анализ скрытых сигналов отчётности НМТП Группа НМТП опубликовала финансовые результаты по МСФО за первые девять месяцев 2025 года. Теперь самое время внимательно изучить эти данные и понять, что происходило внутри компании. Выручка компании с января по сентябрь выросла на 3,5% (г/г) до 56,3 млрд рублей. Компания не раскрыла данные по грузообороту, но благодаря статистике Ассоциации морских торговых портов можно предположить, что перевалка грузов немного снизилась. В Новороссийском порту грузооборот за отчётный период сократился на 1,3% (г/г) до 124,2 млн тонн, а в Приморске вырос на 2,4% (г/г) до 47,2 млн тонн. С сентября в обоих портах наблюдается стабильный рост грузооборота, связанный с увеличением добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+. Атаки беспилотников на инфраструктуру новороссийских терминалов вызывают беспокойство, но ремонтные работы идут быстро, и значительных перебоев в перевалке нефти не происходит. EBITDA компании за 9 месяцев 2025 года увеличилась на 7,6% (г/г) до 40,9 млрд рублей, во многом благодаря разовым факторам, таким как переуступка дебиторской задолженности. Однако рост расходов на персонал на 25% (г/г), значительно превышающий инфляцию и уровни прошлых лет, вызывает тревогу. Это указывает на проблемы с трудовыми ресурсами и необходимость повышения зарплат для привлечения и удержания сотрудников. Рост процентных доходов от размещения резервов помог НМТП компенсировать увеличение налоговой нагрузки. В результате чистая прибыль компании выросла на 4,3% (г/г) до 31,8 млрд рублей. Свободный денежный поток (FCF) компании увеличился на 30,6% (г/г) до 16,2 млрд рублей. Учитывая, что НМТП традиционно направляет около 50% чистой прибыли на дивиденды, свободных средств для выплаты дивидендов достаточно. НМТП будет постепенно увеличивать грузооборот, так как нефтяные компании обязаны наращивать добычу нефти в рамках соглашения ОПЕК+. Долгое время нефтяной картель терял рыночную долю из-за американских сланцевых компаний, но теперь крупнейшие мировые нефтедобытчики намерены вернуть свои позиции. Добыча сланцевой нефти в США становится нерентабельной при цене ниже $60 за баррель WTI, а сейчас цены как раз на этом уровне. Поэтому американские компании не смогут увеличить объёмы добычи, что выгодно для ОПЕК+. Акции НМТП (#NMTP) последние четыре месяца торгуются в диапазоне 8–9 рублей. На нижней границе этого диапазона бумаги портового оператора привлекательны для покупок, так как ожидается рост грузооборота и двузначная дивидендная доходность. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/nmtp_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Инвестируй или проиграешь | Юрий Козлов

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?