Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества НМТП [анализ] [NMTP]

НМТП [анализ] [NMTP]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Акции НМТП остаются недооцененными: время для покупки?

6 080
Акции НМТП остаются недооцененными: время для покупки?

НМТП: проценты компенсируют снижение перевалки Результаты МСФО за третий квартал 2025 года выглядят неплохо: • Выручка: 17,6 млрд рублей (+11% год к году, –3% квартал к кварталу) • Операционная прибыль: 9,4 млрд рублей (+13% год к году, –23% квартал к кварталу) • Чистая прибыль: 10,1 млрд рублей (+17% год к году, –10% квартал к кварталу) Почему показатели не растут квартал к кварталу? • Грузооборот демонстрирует разнонаправленную динамику: экспорт сырой нефти растёт, а экспорт нефтепродуктов снижается. Также заметно падение объёмов перевалки зерна. • Импортная перегрузка уменьшилась. • Сентябрьские атаки и приостановка отгрузки нефти негативно повлияли на объёмы. Что обеспечило рост год к году? • Повышение перевалочных тарифов на протяжении года. • Эффективные финансовые операции: проценты по депозитам составили 30% операционной прибыли. Активное строительство нового причала Капекс вернулся к рекордным значениям. В 2026 году расходы останутся высокими. Благодаря финансовой подушке в 48 млрд рублей компания может выплачивать дивиденды и финансировать строительство без значительного ухудшения баланса. Оценка и драйверы НМТП с FWD P/E 4,3 остаётся привлекательной компанией — дисконт около 40% к среднеисторическому уровню. Акции не зависят от цен на нефть, дивидендная доходность составляет около 10–11%. На горизонте 2026–2027 годов два ключевых драйвера: • Снижение ключевой ставки и ослабление рубля — это стимулирует рост экспорта. Однако прямое влияние низкой ставки на НМТП будет нейтральным. • Запуск новых мощностей. НМТП в портфеле НМТП можно рассматривать как стабильную дивидендную историю с потенциалом роста до P/E 6. Котировки находятся у нижней границы боковика (8 ₽), что делает покупку акций привлекательной. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/nmtp_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Invest Era

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?