Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества НМТП [анализ] [NMTP]

НМТП [анализ] [NMTP]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Акции НМТП: привлекательная дивидендная история

5 943
Акции НМТП: привлекательная дивидендная история

НМТП: высокие показатели вопреки санкциям Сегодня в центре нашего внимания крупнейший портовый холдинг «НМТП» и его финансовый отчет за первые девять месяцев 2025 года. Рассмотрим ключевые моменты: - Выручка: 56,3 млрд руб. (+3,5% г/г). - EBITDA: 41 млрд руб. (+8% г/г). - Операционная прибыль: 36,1 млрд руб. (+9% г/г). - Чистая прибыль: 31,8 млрд руб. (+4,4% г/г). Выручка НМТП выросла на 3,5% до 56,3 млрд руб. несмотря на снижение объема перевалки нефти. Это стало возможным благодаря повышению тарифов на 5,7%. EBITDA увеличилась на 8% до 41 млрд руб., чистая прибыль прибавила 4,4% до 31,8 млрд руб. Негативное влияние на чистую прибыль оказал рост налога на прибыль с 7,1 до 9,9 млрд руб. и убыток от курсовых разниц в размере 2,3 млрд руб. - Объем перевалки в порту Новороссийска сократился на 1,3% до 124 млн тонн, в порту Приморска вырос на 2,3% до 47,2 млн тонн. - Операционные расходы снизились с 16,4 до 15,4 млрд руб. - Рентабельность EBITDA составила 72,8%. На конец третьего квартала 2025 года чистый долг НМТП остается отрицательным, ND/EBITDA равен -0,82x. - Инвестиции в основной капитал выросли с 12,4 до 13,3 млрд руб. - Свободный денежный поток составил 24,2 млрд руб., что на 6,6 млрд руб. больше, чем годом ранее. - Чистая денежная позиция достигла 33,5 млрд руб. Дивиденды Если НМТП заработает не менее 10 млрд руб. чистой прибыли в четвертом квартале 2025 года, итоговый результат составит около 42 млрд руб. Это может привести к выплате дивидендов около 1,09 руб. на акцию, что даст доходность чуть более 12% к текущей цене. Итог НМТП демонстрирует устойчивость и рост ключевых финансовых показателей, сохраняя высокую рентабельность. Влияние разового фактора (переуступка дебиторской задолженности на 1,9 млрд руб.) не сильно изменило общую картину. Компания продолжает зарабатывать и генерировать значительный свободный денежный поток, несмотря на инфраструктурные риски, повышенный НДПИ и санкции. НМТП также реализует инвестиционную программу по увеличению мощностей до 2027 года. Недавно стало известно о планах построить терминал для минеральных удобрений мощностью 6 млн тонн в год в Новороссийске. Проект рассчитан на 2025-2030 годы с предполагаемыми инвестициями около 28 млрд руб. Я сохраняю положительное мнение о компании: она остается стабильной с хорошими дивидендами и потенциалом для роста. Целевая цена НМТП составляет около 11 руб. за акцию. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/nmtp_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Фундаменталка

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?