Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества НКХП [анализ] [NKHP]

НКХП [анализ] [NKHP]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

НКХП в кризисе: почему акции могут вырасти

1 783
НКХП в кризисе: почему акции могут вырасти

НКХП: технический прорыв или фундаментальный кризис? Краткосрочный тренд на акции НКХП восходящий. Компания сформировала фигуру «чашка» и сейчас завершает построение «ручки». Пробитие уровня сопротивления 535,5 и его закрепление станут подтверждением фигуры, что приведет к росту актива до 684,5. Фундаментальный анализ ПАО «Новороссийский комбинат хлебопродуктов» (НКХП) За первое полугодие 2024 года выручка НКХП снизилась на 60,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — с 5,4 до 2,1 млрд рублей. Чистая прибыль упала еще сильнее — на 70,8% (с 3,2 до 0,9 млрд рублей). Коэффициент P/E на 25 августа 2024 года составляет 8,27. Рентабельность собственного капитала (ROE) остаётся на высоком уровне — 25,5%. Чистый долг компании отрицательный (-5,29 млрд рублей), что является её главной силой и преимуществом. До 2024 года компания демонстрировала стабильно высокие результаты. За последние три года средний рост выручки составлял 16,6%, а чистой прибыли — 28,5%. Чистая прибыль в 2023–2024 годах была максимальной за последнее десятилетие. Оценка инвестиционных тезисов: риски vs возможности Позитивные факторы (Bull Case): - Финансовая устойчивость: отрицательный чистый долг — мощный буфер в кризис. - Восстановление объёмов: экспортные квоты были временными мерами. Ожидается рост экспорта во втором полугодии 2024 года. - Инвестиции в рост: планируется ввод нового причала и галереи к 2026–2027 годам, что увеличит мощность перевалки до 11,6 млн тонн в год. - Дивидендная история: компания выплачивает дивиденды. За первое полугодие 2024 года — 9 рублей на акцию. Политика предполагает выплату 50% от чистой прибыли по МСФО. Факторы риска (Bear Case): - Регуляторные шоки: основной риск — повторное введение экспортных ограничений или пошлин, что парализует бизнес-модель. - Внешнеполитические риски: компания чувствительна к санкционным давлениям и региональным инцидентам. - Волатильность прибыли: финансовые результаты нестабильны и зависят от внешних факторов, что подтвердил провал 2024 года после успешных 2023–2024 годов. Выводы НКХП находится в кризисной точке, но не банкрот. Резкое падение 2024 года стало следствием внешнего шока (квот), а не внутренних проблем бизнеса. Фундаментальная основа в виде чистых денег остаётся прочной. Инвестиция в НКХП — это ставка на отмену регуляторных ограничений. Ключевой драйвер роста — уверенность в том, что государство не будет препятствовать экспорту зерна. Мониторинг новостей в этой сфере критичен. Итог: НКХП — спекулятивная история, зависимая от политики. Сильные баланс и позиция на рынке уравновешиваются экстремальной зависимостью от регуляторных решений. Инвестиции требуют высокого уровня терпимости к риску и веры в долгосрочную стратегию развития российской зерновой логистики. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/nkkhp_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Kvartira_na_TaIti

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?