Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ГАЗПРОМ НЕФТЬ [анализ] [SIBN]

ГАЗПРОМ НЕФТЬ [анализ] [SIBN]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Как Газпром нефть отчиталась за 9 месяцев 2025: анализ финансовых показателей?

170
Как Газпром нефть отчиталась за 9 месяцев 2025: анализ финансовых показателей?

Какие проблемы выявились в отчете Газпром нефти за 9 месяцев? Продолжая анализировать отчеты компаний за 9 месяцев 2025 года, обратим внимание на показатели Газпром нефти. Что в отчете: - Выручка: 2 703 млрд рублей (-11% год к году) - EBITDA: 789 млрд рублей (-22% год к году) - Чистая прибыль: 234 млрд рублей (-37% год к году) - Рентабельность по EBITDA: 29,2% - Чистая рентабельность: 8,7% - ND/EBITDA: 0.93x Ситуация в компании ожидаема для нефтяной отрасли в текущих условиях: падение всех ключевых показателей на фоне снижения цен на нефть и нефтепродукты, атак БПЛА на инфраструктуру и опережающего роста расходов. Особенно заметно снижение чистой прибыли из-за повышения налога на прибыль. Эти результаты не являются катастрофическими, но отражают рыночную конъюнктуру, а не ухудшение работы компании. Тем не менее, отчет нельзя назвать позитивным. Долговая нагрузка растет, особенно доля краткосрочных кредитов. Ликвидность значительно ниже нормы. При этом запасы увеличиваются при падающей выручке, а их оборачиваемость растет, что свидетельствует о продолжающейся адаптации компании к новым условиям после попадания в SDN-лист. Капитальные затраты выросли на 16,5%, а свободный денежный поток, хотя и положительный, сократился на 68%. Это также не способствует положительной оценке ситуации. Операционно компания выглядит стабильно. Добыча выросла на 4,3%, переработка — на 2,6%. Газпром нефть реализует крупные проекты в Восточной Сибири и на Ямале, модернизирует НПЗ и осваивает новые ниши, такие как выпуск SAF-топлива (авиакеросин с низким углеродным следом) и высокотехнологичных присадок. Планы амбициозные, но требуют финансирования. В условиях снижающейся выручки и растущих расходов, это может стать проблемой. Выводы двойственные. С одной стороны, Газпром нефть остается мощным, прибыльным и растущим активом с государственной поддержкой и неплохой финансовой устойчивостью. С другой стороны, краткосрочно показатели будут под давлением, а запас прочности постепенно сокращается. Идеи для инвестиций пока нет, а целевой уровень по акциям Газпром нефти был немного снижен до 450 рублей за акцию на горизонте года. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/gazprom_neft_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Investillion - про инвестиции

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?