Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества МТС [анализ] [MTSS]

МТС [анализ] [MTSS]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Как влияют IPO дочерних компаний на будущее МТС и его дивиденды?

4 880
Как влияют IPO дочерних компаний на будущее МТС и его дивиденды?

Обзор компании и акций МТС — это провайдер услуг мобильной и фиксированной связи, интернета, кабельного телевидения и цифрового контента. 🔹 Финансовые показатели: - Выручка: - 2022: 534,1 млрд руб. - 2023: 606 млрд руб. - 2024: 703,7 млрд руб. - LTM: 742,4 млрд руб. - Темпы роста: 6%. - Прибыль: - 2022: 32,6 млрд руб. - 2023: 54,6 млрд руб. - 2024: 31,5 млрд руб. - LTM: 10,1 млрд руб. - Темпы роста: -5%. - Капитализация: 443,8 млрд руб. - EPS: -5%. - P/E: 44 (среднее: 55,5). - P/S: 0,6 (среднее: 0,45). - EV/EBITDA: 3,39 (среднее: 3,36). - ROA: 0,6% (среднее: 4,6%). - Чистый долг: 430,4 млрд руб. (+2% г/г). Акции МТС выглядят недооценёнными по основным метрикам. 🔹 Дивиденды: - 2021: 44,4 руб./акцию. - 2022: 34,29 руб./акцию. - 2023: 35 руб./акцию (темпы роста: 3,5%). - Прогноз на 2024: 35 руб./акцию (15,5%). - Доходность с учётом дивидендов: 6%. - Прогноз на 2025: 35 руб./акцию. Дивиденды практически гарантированы, так как основной мажоритарий, АФК Система, остро нуждается в денежных средствах. 🔹 Дивидендная политика (2024–2026): Целевой показатель выплат — не менее 35 руб. на акцию ежегодно. ❗️ Анализ и перспективы: 🔹 Во втором квартале 2024 года ситуация немного улучшилась: выручка выросла на 14,4% год к году, а операционные расходы и капитальные затраты снизились. 🔹 Однако на этом позитивные изменения заканчиваются. Снижение ключевой ставки вселяет надежду. Основная причина уменьшения чистой прибыли — рост расходов на обслуживание долга в условиях высокой процентной ставки. 🔹 По мере снижения ставки процентные расходы сократятся, и выплата дивидендов за 2025 год станет более доступной. 🔹 Второй драйвер роста — возможное IPO дочерних компаний МТС, таких как «МТС AdTech» и «Юрент», запланированное на 2026 год. Однако успех IPO зависит от рыночной конъюнктуры. 🔹 В целом, среднесрочные перспективы МТС остаются позитивными. Я настроен на осторожный оптимизм. Снижение процентных расходов и стабильные дивиденды будут способствовать росту акций. ❗️ Прогнозная цена: 245 руб. (+9%). Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Портфель инвестора

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

4.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

6.jpg
Аватар пользователя 'PavelDoneckih'

PavelDoneckih

Нравится МТС.С этим операторм с 2018-го года,прям всё устраивает.

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?