Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ФОСАГРО [анализ] [PHOR]

ФОСАГРО [анализ] [PHOR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Инвестиции в Фосагро: стоит ли покупать акции сейчас? Обзор финансовых показателей и дивидендной политики

2 650
Инвестиции в Фосагро: стоит ли покупать акции сейчас? Обзор финансовых показателей и дивидендной политики

На наш взгляд, «Фосагро» — один из лучших представителей сектора на долгосрочную перспективу. Компания стабильно растет и развивается, её фундаментальные показатели остаются сильными. В отчёте за 2024 год мы видим уверенный рост выручки на 15,3% до 507,7 млрд рублей, хотя чистая прибыль снизилась на 1,9% до 84,5 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составляет 34,9%, что является хорошим показателем. Однако есть и некоторые вызовы: свободный денежный поток снизился на 58,7% до 29,0 млрд рублей из-за высоких капитальных затрат. Долговая нагрузка также увеличилась, и показатель ND/EBITDA достиг 1,84x. Это может временно снизить размер дивидендов, так как дивидендная политика «Фосагро» напрямую зависит от уровня долговой нагрузки. Если чистый долг к EBITDA опустится ниже 1x, более 75% свободного денежного потока будет направлено на выплату дивидендов. При соотношении от 1x до 1,5x доля дивидендных выплат составит от 50% до 75% FCF. Если долговая нагрузка превысит 1,5x, размер дивидендов будет ограничен 50% свободного денежного потока, но не менее 50% скорректированной чистой прибыли компании. Если вас это не смущает, «Фосагро» можно рассмотреть как кандидата в долгосрочный портфель. Прорывного роста не ожидается, но компания постепенно развивается. Наш текущий таргет по акциям «Фосагро» составляет около 6200 рублей, что не предполагает значительного роста котировок в краткосрочной перспективе. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [Больше анализа и новостей по любым акциям РФ находятся на mondiara.com](https://mondiara.com/) Источник: https://i.mondiara.com/i/c/Invest_Assistance

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

25ac12c4-48cf-4bb6-a157-d0abf096f08a.png

Скачайте бесплатно приложение MONDIARA на свой мобильный телефон.

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?