Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ТАТНЕФТЬ [анализ] [TATN]

ТАТНЕФТЬ [анализ] [TATN]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Анализ акций Татнефть 2025: перспективы роста, финансовое здоровье и прогнозы аналитиков

8 430
Анализ акций Татнефть 2025: перспективы роста, финансовое здоровье и прогнозы аналитиков

Последний разбор по Татнефти делал 26 апреля и вот чуть более месяц спустя делаю свежий. В прошлом обзоре акции оценивались в 720 рублей. Я ожидал их роста до 770 рублей и выше, вплоть до 850 рублей. Однако акции сначала поднялись до 733 рублей, а затем, вместе с рынком, начали корректироваться. Сейчас они торгуются по 682 рубля. Давайте посмотрим, что будет дальше. По сравнению с прошлым обзором, компания по метрикам остается практически на том же уровне. Отчет за первый квартал 2025 года еще не опубликован. Финансовое здоровье компании: - Собственный капитал в 2024 году вырос на 11%, а в 2023 году — на 8%. - Чистый долг отрицательный и вырос на 155% в 2024 году: с минус 40,9 млрд рублей в 2023 до минус 104,1 млрд рублей. - Net Debt / EBITDA имеет отрицательное значение, что говорит о том, что у компании больше кэша, чем долгов перед финансовыми организациями. Все показатели в норме. В 2024 году ситуация улучшилась: собственный капитал вырос и ускорился. Выручка, прибыль: - Выручка в 2024 году увеличилась на 28%, а в 2023 году — на 11%. - Прибыль в 2024 году выросла на 8%. В 2023 году она осталась на уровне 2022 года, рост составил менее 1%. - Свободный денежный поток в 2024 году вырос на 143%. Будущее и оценки: - По оценкам аналитиков, Т-Инвестиции прогнозируют цену акции в 800 рублей (от 13 марта). ПСБ также дает прогноз в 860 рублей (от 13 марта). Сбер Инвестиции оценивают акцию в 840 рублей (от 21 августа 2024 года). Основные акционеры: - АО "Связьинвестнефтехим" (Татарстан) владеет 27,23% акций. - Vamolero Holdings Co. Limited владеет 2,88% акций. Сравнение с конкурентами: - По основным метрикам компания находится на среднем уровне по рынку. Долговая нагрузка лучше рынка, рентабельность выше рынка, рост выручки за последние 5 лет также лучше рынка. В моем рейтинге нефтегазовых компаний "Татнефть" занимает второе место. Дивиденды: - В 2021 году дивиденды составили 5,18%. - В 2022 году — 14,73%. - В 2023 году — 11,73%. - В 2024 году — 14,26%. Дивиденды по привилегированным акциям (#TATNP) немного выше, чем по обыкновенным (#TATN). В 2025 году уже была одна выплата в январе, следующая планируется 30 мая. Общий процент двух выплат составит 8,6%. Вероятнее всего, будет и третья выплата в октябре. Технический анализ: - Индикаторы на дневном таймфрейме указывают на продолжение движения вниз. Я ожидаю, что акции могут снизиться примерно до 200-дневной скользящей средней, что составляет около 650 рублей. Оттуда я ожидаю отскока. Но что будет дальше, пока неизвестно. Акции компании сильно реагируют как на внутренние события в России, так и на цены на нефть. Если нефть начнет падать из-за снятия напряженности в одной из крупнейших нефтедобывающих стран (например, в России), а российский рынок будет расти, то "Татнефть" может расти менее активно, чем другие компании из не нефтяного сектора. Мои ожидания от ближайших движений я отобразил на графике. Выводы: У компании все отлично: финансовое здоровье, темпы роста выручки, прибыли и собственного капитала. Дивиденды выплачиваются. В целом, компания выглядит привлекательной для инвестирования. Однако вопрос о том, как поведет себя нефть, остается открытым. В долгосрочной перспективе компания является отличным объектом для инвестиций. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: t.me/ShumilovPavel

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

продвижение.png

Устали терять деньги на фондовом рынке? Устали от не системного принятия решения? Хочется грамотно начать инвестировать? Заходите на [mondiara.com](https://mondiara.com) и получайте актуальные новости и аналитику прямо сейчас!

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?