Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества РОСНЕФТЬ [анализ] [ROSN]

РОСНЕФТЬ [анализ] [ROSN]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Обзор по компании Роснефть #ROSN на 20 мая 2025 года

7 513
Обзор по компании Роснефть #ROSN на 20 мая 2025 года

Последний обзор по Роснефти делал 12 апреля, тогда акции стоили 455 р. и я ожидал, что сначала будет боковик, а после акции пойдут в рост, но тоже не сильный, в район 510, а потом 540. По факту же сначала постояли в боковике (✅), потом росли на 486 (не доросли до 510 р. 5%), а после опять вернулись к тем же значениям и акции стоят в боковике. Таким образом мы примерно там же, где были в прошлом обзоре. Давайте посмотрим, какие выходили новости, что ждать дальше. ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали стоить чуть дешевле из-за падения цены на акции. Отчета за 1 кв. еще не было. 🗞 Новостной фон ▪️СД РОСНЕФТЬ: ДИВИДЕНДЫ 2024Г = 14.68 РУБ/АКЦ. ГОСА - 30 июня, отсечка - 20 июля. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал вырос на 9% в 2024 году, а в 2023 рост был 30%. ▪️Чистый долг — 3,6T р. ▪️Компания в пресс-релизе опубликовала: Отношение чистого финансового долга к EBITDA по итогам года составило менее 1,2. А это не высокий уровень долга. ℹ️ У компании не высокий уровень долговой нагрузки, финансовое здоровье хорошее. Рост СК замедлился по сравнению с 2023 годом, но он был. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка в 2024 году выросла на 11%. А в 2023 росла на 5%. ▪️Прибыль за 2024 год упала на 12%, а в 2023 году росла на 51%. ▪️Свободный денежный поток в 2024 году упал на 9% до 1,295T р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ 16 апреля Финам поставил таргет на 576,3 р. за акцию. Три более старых таргета от 5 ноября 2024 по 21 марта 2025 от 670 до 732,92 р. за акцию. 🤵‍♂️ Основные акционеры 40.4% — АО "РОСНЕФТЕГАЗ" 19,8% — BP Russia Investments Limited 18.5% — QH Oil Investments LLC 10,7% — НКОАО "Национальный расчетный депозитарий" 9,6% — ООО "РН-НефтьКапиталИнвест" 🆚 Сравнение с конкурентами Крупнейшая по капитализации компания в своем секторе, одна из крупнейших в России. По метрикам оценивается немного дешевле рынка. По метрикам рентабельности в среднем по рынку. По росту выручки за 5 лет — хуже рынка. 🤑 Дивиденды 2022 — 6,47%. 2023 — 9,29%. 2024 — 10,3%. 2025 — ожидается 9,68% с второй выплатой в июле, что немного ниже, чем в 2024 году. Но в 2024 году нефть была дороже, а доллар выше. 📈 Технический анализ Индикаторы на дневном ТФ пока что говорят о движение вниз, вероятно можем еще раз протестировать уровень 420 р. Но после ожидаю роста в район 486 р. Рост до 486 — это будет всего-лишь про движение в боковике 420-490. От туда я снова жду коррекции, и только лишь после можем пойти на 540. Поход на 540 возможен в том случае, если за это время случится перемирие или начнет расти нефть или начнет падать рубль. Если же все эти 3 события случаться, тогда можем вырасти сильнее 540 р. 🧠 Выводы На акции компании сейчас много давящих факторов: желание ЦБ побороть инфляцию и на этом фоне слабая экономика, падение нефти, сильный рубль, а также классическая геополитика. Все эти факторы сейчас в негативном для роста компании месте. Но если один или несколько этих факторов начнет меняться, тогда мы можем увидеть существенный рост котировок. В сложные для себя времена компания продолжает платить хорошие дивиденды, наращивать собственный капитал, не уходить в закредетованность, Т.е. это говорит о хорошем управление, высокой эффективности. Как и когда начнут улучшаться факторы для роста предсказать сложно, но надеюсь, что сложится положительно и мы увидим рост. Ожидания роста отобразил на графике. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Источник: https://t.me/ShumilovPavel

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

продвижение.png

[Вам интересно будущее фондового рынка России? Присоединяйтесь и получайте актуальные новости и аналитику прямо сейчас!](https://mondiara.com)

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?