Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ЕВРОТРАНС [анализ] [EUTR]

ЕВРОТРАНС [анализ] [EUTR]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Какой потенциал роста имеют акции Евротранса?

8 981
Какой потенциал роста имеют акции Евротранса?

Мнение: БКС Мир инвестиций Ценные бумаги компании «ЕвроТранс» могут значительно вырасти в цене. Руководство компании «ЕвроТранс» представило прогнозы на 2025 год и объявило размер дивидендов за 2024 год и первый квартал 2025 года. Генеральный директор Олег Алексеенков прокомментировал операционные результаты за 2024 год, финансовые результаты за первый квартал 2025 года, а также поделился прогнозами на 2025 год и озвучил размер дивидендов. Наибольший вклад в финансовый результат в 2024 году внёс рост самого крупного сегмента — оптовой реализации топлива. Выручка компании в 2025 году, по прогнозам, увеличится на 9% по сравнению с предыдущим годом, а показатель EBITDA — на 21%. В 2025 году ожидается замедление темпов роста финансовых показателей, но EBITDA всё ещё будет расти — в наиболее маржинальном сегменте электрозаправочных станций (ЭЗС) рост составит 200%. Запуск газового проекта запланирован на третий квартал 2025 года. Менеджмент компании рекомендует совету директоров утвердить выплату дивидендов в размере 14,19 рубля на акцию по итогам 2024 года — коэффициент дивидендных выплат составит 79%, и 3 рубля на акцию по итогам первого квартала 2025 года. Оценка Бизнес продолжает активно развиваться, и это подтверждается высокими дивидендами. В 2025 году руководство «ЕвроТранса» ожидает снижения темпов роста выручки и EBITDA во всех сегментах компании, но прогнозирует достаточно высокий рост. Выручка, по прогнозам менеджмента, увеличится на 9% по сравнению с предыдущим годом (против 47% в 2024 году), а EBITDA — на 21% (против 38% в 2024 году). Компания пересмотрела прогнозы по выручке и EBITDA в сторону увеличения по сравнению с ранее опубликованными значениями. Наибольшее замедление ожидается в сегменте оптовой реализации топлива, что подтверждает его нестабильный и, возможно, спекулятивный характер роста. В 2025 году ожидается, что газовый сегмент не внесёт значительного вклада в финансовые показатели компании, поскольку его запуск запланирован на конец года. Электропроект остаётся наиболее динамично развивающимся направлением. В 2024 году количество клиентов увеличилось на 141%, а средний объём зарядки — на 22%. В 2025 году, по прогнозам компании, сегмент сохранит высокие темпы роста выручки и EBITDA, близкие к 200%, с маржинальностью в 60% (EBITDA в размере 2,1 миллиарда рублей). Этот сегмент останется ключевым продуктом компании и будет основным источником роста стоимости бизнеса в будущем. Дивиденды за четвёртый квартал 2024 года составили 14,19 рубля на акцию, что немного ниже ранее объявленных 15 рублей на акцию, но всё ещё обеспечивает высокую доходность в 11%. Коэффициент дивидендных выплат по итогам 2024 года остался на уровне 2023 года — 79%. В сумме с дивидендом в 3 рубля на акцию за первый квартал 2025 года акционеры получат 17,19 рубля на акцию (дивидендная доходность 14%). Совет директоров вынесет рекомендацию по дивидендам 22 мая, а акционеры соберутся для утверждения 27 июня. Мы считаем, что размер дивидендов не изменится. Влияние Мы сохраняем позитивный взгляд на акции «ЕвроТранса». Акции компании привлекательны и имеют значительный потенциал роста. Руководство подтвердило высокие дивиденды по итогам 2024 года, которые подкреплены сильным ростом ключевых сегментов, что позволит компании продемонстрировать одну из самых высоких дивидендных доходностей среди всех публичных компаний на российском рынке в ближайшие 12 месяцев. Дивидендные выплаты по итогам 2025 года также вызывают оптимизм — рост дивидендов в первом квартале 2025 года составит 20%. Опыт 2024 года показывает, что дивиденды увеличиваются от квартала к кварталу. Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги «ЕвроТранса» и целевую цену в 200 рублей за акцию. Источник: finam.ru Автор: Бахтин Кирилл, Мударисов Булат В этом сообщении представлено мнение экспертов инвестиционной компании или банка. Оно предоставляется исключительно для ознакомления и не является рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, а также для принятия каких-либо коммерческих или других решений. Mondiara.com не несёт ответственности за содержание этого сообщения и последствия его использования.

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

продвижение.png

[Вам интересно будущее фондового рынка России? Присоединяйтесь и получайте актуальные новости и аналитику прямо сейчас!](https://mondiara.com)

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?