ОЗОН ФАРМАЦЕВТИКА [анализ] [OZPH]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Обзор акций $OZPH (Озон Фармацевтика). Стоит ли инвестировать в акции Озон Фармацевтика?

2025-04-26T11:54:50+03:00 9 543

$OZPH (Озон Фармацевтика). ОТЧЁТ! Я сходил сегодня на день инвестора $OZPH ОЗОН Фармацевтика в очном формате. Я вчера уже писал, что фармацевтика бурно трансформируется, и очень интересно из слышать, какое у компании видение cтратегии, что ТОПы думают про тренды в фармацевтике. Мне было особо интересно сходить на мероприятие, ведь недавно [Форбс поставил $OZPH](https://www.forbes.ru/rating/533511-20-lucsih-farmproizvoditelej-rossii-rejting-forbes-2025) на 1е место среди ВСЕХ [производителей фармацевтики в РФ](https://www.forbes.ru/rating/533511-20-lucsih-farmproizvoditelej-rossii-rejting-forbes-2025). ‼️Новость: Озон Фармацевтика отчиталась за 2024г по МСФО. 1) Выручка составила ₽25,6 млрд (+30% г/г), это В 3 РАЗА БЫСТРЕЕ РЫНКА! (А значит и конкурентов) 2) Скоро. EBITDA ₽9,5 млрд с рентабельностью 37%; 3) Чистая прибыль ₽4,6 млрд (+15% г/г). На прибыль давил рост % ставок, индексация ЗП и найм новых сотрудников на 2 запущенных производственных участка. 3) Чистый долг / EBITDA – 1,1x. Это комфортный уровень, несмотря на высокие темпы инвестиций. Самое интересное - прогнозы на 2025 год: 1) Рост выручки на 25% или выше за счёт работы с аптеками, укрепления позиций в тендерах и цифровых каналах продаж; При этом по прогнозам в 2025 году рынок лекарств вырастет на 10-15%. 2) САРЕХ=₽3,5..4,5 млрд. Хоть стройка и закончилась, но все деньги направят на регистрацию биотех-препаратов. 3) Чистый долг/ EBITDA = 1,0..1,5. Сильного роста не ждём. 4) Дивиденды продолжатся каждый квартал! 👉Напомню, в инвест-кейсе Озон-фармы важно дождаться коммерческого запуска 2 новых производств в 2027 году: 1) Озон Медика (противоопухолевые аппараты, продажи планируются госучреждениям. Объём рынка ₽190 млрд, к 2030 году вырастет до ₽380) 2) Мабскейл (полный цикл производства биосимиляров, рынок ₽700+ млрд к 2030). Ждём после запуска значительного роста финансов, а пока что Р/Е=13,2 и крепкие ожидаемые темпы роста. –––––––––––––––––––––––––––– Озон Фарма мне нравится тем, что сочетает в себе 2 начала: 1) стабильный генерящий кэш бизнес на дженериках 2) перспективные проекты новых производств. Может из-за этого котировки сделали почти х2 от цены IPO в отличие от многих размещений 2024… Слежу за Озон Фармой, бизнес нравится - жду хороших цен🤝 Источник: https://t.me/+--KXQdGt7k0yNWMy