Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

Т-ТЕХНОЛОГИИ [анализ] [T]

АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Обзор по компании Т-Технологии (бывший Тинькофф, бывший TCS Group) #T

9 858
Обзор по компании Т-Технологии (бывший Тинькофф, бывший TCS Group) #T

10 марта я опубликовал обзор по Т-Технологиям. Тогда акции стоили 3443. Я ожидал, что сначала они вырастут до 3500, затем упадут до 3300 и после этого пойдут в рост до 3650–3700. Два первых сценария сбылись, но оказались более сильными, чем я предполагал: сначала акции поднялись до 3690, а затем упали до 2870. Сейчас они торгуются по 3280. Если следовать моей логике, но с учётом более сильных колебаний цены, то акции могут вырасти не до 3700, а до 4500. Однако давайте посмотрим, что будет дальше. По сравнению с прошлым обзором акции Т-Технологий стоят дешевле. Вышел отчет за 2024 год, вот его и разберем. 🗞 Новостной фон ▪️Т-ТЕХНОЛОГИИ ПОДТВЕРЖДАЮТ ПРОГНОЗ ПО РОСТУ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ В 2025Г НЕ МЕНЕЕ ЧЕМ НА 40% - БЛИЗНЮК ▪️Т-банк запустил облигации Т-Кредитный поток, обеспеченные кредитным портфелем, с фиксированной ставкой 25% годовых ▪️Динамика прибыли «Т-технологий» замедлится в 2025 году. Но и 40% роста выглядят оптимистично на фоне прогноза ЦБ, который ждет сокращения прибыли всего сектора, считают в Ведомостях (https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2025/03/21/1099303-dinamika-pribili-t-tehnologii-zamedlitsya) 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал по итогу 2024 года вырос на 84%, а в 2023 году рос на 38%. СК вырос с 283B р. в 2023 до 521B р. в 2024. ▪️Обязательства в 2024 году выросли на 131%, а в 2023 году росли на 43%. Обязательства выросли с 1,985T р. до 4,596T р. ▪️Debt/Equity (https://t.me/ShumilovPavel/3190) — 8.82. Уровень обязательств максимально высокий за последние 9 лет. Для финансовой компании это не плохо, но все-таки уже хочется немного, чтобы уровень обязательств был поменьше. Видимо особенно выросли эти показатели из-за поглощения Росбанка. ℹ️ Мощный рост собственного капитала, который был несомненно на поглощение Росбанка. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка в 2024 году выросла на 59%, а в 2023 году росла на 37%. ▪️Прибыль в 2024 году выросла на 51%, а в 2023 году росла на 290% (после обвала на 67% в 2022) ▪️Свободный денежный поток (https://t.me/ShumilovPavel/3190) в 2024 году вырос на 133% 🔮 Будущее, оценки ▪️ 20 марта, ЦИFРА брокер — 4460. 20 марта, ПСБ — 4450. 4 апреля, Альфа-Инвестиции — 3500. 8 апреля, Финам — 3746. 🤵‍♂️ Основные акционеры 35,1% — Интерроса 🆚 Сравнение с конкурентами Входит в тройку по капитализации крупнейших банков России, крупнее ВТБ (https://t.me/ShumilovPavel/7653) и Сбербанк (https://t.me/ShumilovPavel/8587). По метрикам стоит дороже рынка. По метрикам рентабельности лучше рынка. По росту выручки за 5 лет лучше рынка. 🤑 Дивиденды В 2024 году заплатили 3,78%, в 2025 году запланирована выплата мае 32 р. на акцию., что чуть менее 1%. Много дивидендов не платят, это компания роста, а не дивидендов. 📈 Технический анализ Индикаторы на дневном ТФ за рост. Мы находимся выше 200-дневной скользящей. Все это говорит за рост. Более того по индикаторам мы находимся в середине пути. Ожидаю роста вплоть до 3800 р. за акцию — но это дольше, чем за пару месяцев. Как я вижу движение по акциям Т-Технологий отобразил на графике. 🧠 Выводы Отличная компания. Судя по метрикам стоит дороже рынка, но растёт более быстрыми темпами, чем в среднем по рынку. Имеет шансы обогнать ВТБ по капитализации. Тех. анализ для меня за рост ,куда — отобразил на прикрепленной картинке. Единственное в Ведомостях ожидают, что темпы роста в 2025 году сократятся. Но сейчас я жду продолжения роста по акциям. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Источник: https://t.me/ShumilovPavel

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?