ТРАНСНЕФТЬ [анализ] [TRNFP]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Разбор графика компании Транснефть #TRNFP

2025-04-22T14:35:51+03:00 9 104

Последний обзор по Транснефти делал 10 марта (https://t.me/ShumilovPavel/7730), тогда акции стоили 1141 и я ожидал небольшого снижения к ~1100, а от туда роста в район ~1300. По факту акции ниже не пошли, постояли в боковике, а после пошли в рост до 1316 🎯. Цель выполнена, что дальше ждать, давайте разбираться. ℹ️ По метрикам оценивается практически также, как и в прошлом обзоре. Вышел отчет за 2024 год, его и разберу. 🗞 Новостной фон ▪️Топливный союз обратился к Новаку с предложением расширить использование трубопроводов Транснефти для поставки топлива на внутренний рынок ▪️ГЛАВА ТРАНСНЕФТИ: ПРОКАЧКА НЕФТИ В 2025Г БУДЕТ ПРИМЕРНО НА УРОВНЕ ПРОШЛОГО ГОДА 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал по итогу 2024 года вырос на 6%. В 2023 году он рос на 8%. ▪️Чистый долг в 2024 году сократился на 23%, а в 2023 на 33%. ▪️Net Debt / EBITDA (https://t.me/ShumilovPavel/3190) — 0.28. Долговая нагрузка совсем не существенная. ℹ️ Финансовое здоровье отличное. Рост продолжается, но он чуть замедлился. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка в 2024 году выросла на 7%, а в 2023 году росла на 10%. ▪️Прибыль в 2024 году упала на 5%, а в 2023 году росла на 24%. ▪️Свободный денежный поток (https://t.me/ShumilovPavel/3190) в 2024 году сократился на 38%. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Свежих прогнозов нет. Старые 4 таргета от 30 августа 2024 по 14 января 2025: от 1360 до 2400 (этот был в в 2024 году) 🤵‍♂️ Основные акционеры 78.6% — Росимущество (РФ) 20,9% — Национальный расчетный депозитарий 🆚 Сравнение с конкурентами По капитализации компания входит в 10-ку крупнейших в своем секторе. При том сектор — один из самых больших по капитализации компаний в РФ. По метрикам Транснефть оценивается дешевле рынка. По уровню долга — по рынку или немного лучше. По метрикам рентабельности чуть ниже, чем по рынку. По росту выручки за 5 лет — немного медленней рынка. 🤑 Дивиденды Стабильные, высокие, растущие. В 2024 году 12.3% годовых. Понятно, что в банке больше сейчас) Компания стабильный и надежный плательщик высоких дивидендов. 2020 — 8,03%, 2021 — 5,21%, 2022 — 8,5%, 2023 — 11,88%, 2024 — 12.33% 📈 Технический анализ Индикаторы дают подсказку о том, что можем немного постоять на месте какое-то время, а после рост продолжится в район 1380, после коррекция, а потом снова рост. В целом ожидаю роста в район ~1500. Как я вижу это движение отобразил на графике. 🧠 Выводы Отличная компания с отличным финансовым здоровьем. Платит дивиденды. Подвержена геополитике. Есть потенциал для роста, оценена дешево. Есть небольшое замедление роста в 2024 году. Смотрим, какие отчеты будут в 2025 и обновляем информацию. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Источник: https://t.me/ShumilovPavel