Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества INVEST_KITCHEN ✓

INVEST_KITCHEN ✓

INVEST KITCHEN — разбор облигаций и идеи по рынку

Облигации под снижение ставки: где найти доходность выше 20 %?

6 872

    Фиксируем доходность: подборка облигаций под цикл снижения ключевой ставки Рынок ОФЗ перешел в активную фазу роста: индекс RGBI взлетел на 1,4% за два дня. Причина — сигналы от правительства о серьезном сокращении расходов. Для нас это маркер: бюджетный консерватизм дает ЦБ карт-бланш на снижение ставки. Следовательно, доходности падают, а котировки бумаг ползут вверх. Те, кто внимательно читает мои посты, смогли воспользоваться этой ситуацией и неплохо заработать на росте котировок, не считая полученных купонов. Для долгосрочных инвесторов также наступает удачный момент для фиксации доходности. Пик процентных ставок, вероятно, пройден: регулятор сигнализирует о готовности смягчать денежно-кредитную политику по мере замедления инфляции. В этой логике разумно захеджироваться от будущего снижения ставок, купив облигации с фиксированным купоном сегодня. Я собрал подборку эмитентов, чьи бумаги сейчас торгуются с премией за риск. Это знакомые рынку компании, которые я давно отслеживаю. Помимо привлекательной доходности к погашению, эти выпуски дают хороший потенциал для торговли на ожиданиях рынка: при улучшении риторики ЦБ они могут вырасти в цене, что позволит зафиксировать прибыль досрочно. 📍 Топ-14 облигаций под цикл снижения ключевой ставки: • ГЛОРАКС 001Р-05 $RU000A10E655 (ВВВ) Доходность — 20,77%. Купон: 20,50%. Текущая купонная доходность: 19,58% на 3 года 3 месяца. Выплаты: ежемесячно • Воксис 001P-03 $RU000A10BW39 (ВВВ+) Доходность — 24,18%. Купон: 24,00%. Текущая купонная доходность: 22,64% на 3 года 2 месяца, ежемесячно, имеется амортизация • ГК Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 (А-) Доходность — 22,60%. Купон: 24,00%. Текущая купонная доходность: 21,88% на 3 года 2 месяца, ежемесячно • ЭкоНива 001Р-01 $RU000A10EJZ8 (А+) Доходность — 17,76%. Купон: 16,75%. Текущая купонная доходность: 16,62% на 2 года 11 месяцев, ежемесячно • Борец Капитал 001Р-05 $RU000A10EK71 (А-) Доходность — 20,16%. Купон: 18,50%. Текущая купонная доходность: 18,48% на 2 года 11 месяцев, ежемесячно • АРЕНЗА-ПРО 001P-07 $RU000A10EAB8 (ВВВ) Доходность — 18,45%. Купон: 19,00%. Текущая купонная доходность: 18,07% на 2 года 11 месяцев, ежемесячно, имеется амортизация • Селигдар 001Р-10 $RU000A10EC22 (А+) Доходность — 17,70%. Купон: 16,65%. Текущая купонная доходность: 16,37% на 2 года 10 месяцев, ежемесячно, имеется амортизация • Вис Финанс БО-П11 $RU000A10EES4 (А+) Доходность — 17,60%. Купон: 17,00%. Текущая купонная доходность: 16,63% на 2 года 10 месяцев, ежемесячно • Софтлайн 002Р-02 $RU000A10EA08 (ВВВ+) Доходность — 19,25%. Купон: 19,50%. Текущая купонная доходность: 18,75% на 2 года 9 месяцев, ежемесячно • Аэрофьюэлз 003Р-01 $RU000A10E4Y1 (А-) Доходность — 19,12%. Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 18,71% на 2 года 4 месяца, 4 раза в год • АФК Система 002P-06 $RU000A10DPW4 (АА-) Доходность — 17,26%. Купон: 17,75%. Текущая купонная доходность: 17,09% на 2 года 2 месяца, ежемесячно • ВУШ 001P-05 $RU000A10E6D0 (А-) Доходность — 24,02%. Купон: 22,00%. Текущая купонная доходность: 21,67% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно • реСтор 001Р-03 $RU000A10E7K3 (А-) Доходность — 18,85%. Купон: 18,75%. Текущая купонная доходность: 18,27% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно • Полипласт АО П02-БО-13 $RU000A10DZK8 (А) Доходность — 18,46%. Купон: 19,45%. Текущая купонная доходность: 18,56% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно. 📍 Главный триггер впереди — заседание ЦБ 20 марта. Рынок гадает: будет минус 0,5 п.п. или сразу 1 п.п. Пока консенсус за мягкий вариант, но все зависит от данных по инфляции и по инфляционным ожиданиям на следующей неделе. Если цифры выйдут слабыми, рынок перепишет сценарий на более агрессивное смягчение, и ралли продолжится. Внимательно следим за новыми вводными, сейчас реакция на них будет повышенная. Всех благодарю за внимание и поддержку постов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 🤝 Спасибо тебе, дорогой читатель, что ознакомился с моей работой! Я анализирую активы на всех российских площадках как частный инвестор. Буду рад, если подпишетесь на меня. Это поможет мне развиваться. 🔵 [мой канал в Telegram](https://t.me/kitchen_invest) 〽️ [мой канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/InvestKitchen)

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / INVEST KITCHEN — разбор облигаций и идеи по рынку

    EXPRESS NEWS

    • Пашинян потеряет пост премьера, считает бывший министр обороны Армении. «Я так думаю, он не будет премьер-министром. Самое большее, что он может получить, — это какой-то блок в парламенте», — выразил свое мнение в интервью RT Аршак Карапетян

    • Разведывательное управление министерства обороны США (РУМО) повысило до наивысшего уровень угрозы израильского шпионажа за американскими чиновниками на фоне конфликта с Ираном, сообщил телеканал NBC News со ссылкой на информированные источники

    • ВМС США перехватили 129 связанных с Ираном судов за время блокады, сообщило в пятницу Центральное командование ВС США на Ближнем Востоке (CENTCOM)

    • Диалог РФ и США по сотрудничеству продолжается, и в ближайшее время возможны более активные шаги на этом направлении, заявил спецпредставитель президента РФ Кирилл Дмитриев
      Диалог РФ и США по сотрудничеству продолжается, и в ближайшее время возможны более активные шаги на этом направлении, заявил спецпредставитель президента РФ Кирилл Дмитриев

    • Выборы в Армении не будут считаться легитимными, так как Пашинян пытается устранить всех своих соперников, заявил Медведев. Даже Вашингтон и Брюссель не прощают подобных поступков, написал он в X

    • Иран сохранил около 21–22% ракетного арсенала, считает Трамп. «Это много ракет, но не как это было на момент нашей первой атаки», — заявил он в интервью NBC News
      Иран сохранил около 21–22% ракетного арсенала, считает Трамп. «Это много ракет, но не как это было на момент нашей первой атаки», — заявил он в интервью NBC News

    • РФ видит попытки Еревана пойти на преступление против демократии, принять решение об отстранении от выборов оппозиционных партий. Об этом заявила Мария Захарова

    • Переговоры США и Ирана продолжаются, обсуждаются и аспекты ядерной программы Тегерана, успех может быть достигнут в ближайшие дни, сообщил госсекретарь США Марко Рубио. «Это (переговоры — ред.) не является гарантией того, что в конечном счете удастся заключить сделку»

    • Порог выручки для малого бизнеса в 20 млн рублей для уплаты НДС будет зафиксирован на три года, заявил Силуанов
      Порог выручки для малого бизнеса в 20 млн рублей для уплаты НДС будет зафиксирован на три года, заявил Силуанов
    • Минцифры ведет переговоры с Apple по поводу восстановления «Макса» в AppStore, сообщил Шадаев
      Минцифры ведет переговоры с Apple по поводу восстановления «Макса» в AppStore, сообщил Шадаев

    • Угрозы Армении ограничить избирательные права граждан недопустимы, заявил ТАСС замсекретаря СБ РФ Шевцов на ПМЭФ. Отвечая на вопрос об отправке на военные сборы армян, которые приедут голосовать в Армению, он отметил, что это не соответствует тем европейским ценностям и стандартам, к которым стремится сама республика

    • Журналистка Кэндис Оуэнс поблагодарила россиян за теплый прием и пообещала обязательно вернуться в Москву. Она также добавила, что для нее было бы честью стать «мостом», соединяющим христиан на Востоке и христиан на Западе

    • Почти 30 000 человек из 142 стран приняли участие в ПМЭФ-2026, сообщил Кобяков
      Почти 30 000 человек из 142 стран приняли участие в ПМЭФ-2026, сообщил Кобяков

    • Пока нет понимания по срокам визита Ким Чен Ына в Москву, он всегда здесь желанный гость, сказал Песков ТАСС

    • Ким Чен Ын проинспектировал новый эсминец «Кан Гон», сообщает ЦТАК
      Ким Чен Ын проинспектировал новый эсминец «Кан Гон», сообщает ЦТАК

    • Творческий вечер по случаю годовщины со дня рождения Пушкина прошел в посольстве РФ в США. Участие в нем принял один из крупнейших американских специалистов по истории русской архитектуры и зодчества, член Академии художеств России Уильям Брумфилд

    • «Они сильные, они гордые»: Трамп в интервью NBC News ответил, почему Тегеран до сих пор не согласился на выдвигаемые США условия
      «Они сильные, они гордые»: Трамп в интервью NBC News ответил, почему Тегеран до сих пор не согласился на выдвигаемые США условия

    • Армения объявила тендер на строительство железной дороги до границы с Турцией, заявил Пашинян в интервью Общественному телевидению. «Мы в Армении своими средствами [построим]. Россия не сделает — это наша собственность», — сказал он

    • США могут работать над новой антииранской резолюцией МАГАТЭ, сообщил ТАСС постпред РФ при международных организациях в Вене Михаил Ульянов

    • США еще не решили, передавать ли Тайваню пакет вооружений на $14 млрд, сообщил Трамп. В детали американский лидер вдаваться не стал

    • Трамп заявил, что Рубио, Вэнс и другие представители США готовы участвовать в процессе урегулирования конфликта на Украине

    • Ушаков заявил, что находится в контакте с Уиткоффом и Кушнером, их поездка в РФ готовится

    • Европа готова к переговорам с Россией по Украине, заявил Мерц
      Европа готова к переговорам с Россией по Украине, заявил Мерц
    • Беседа Путина со Шрёдером была хорошей, дружеской, они говорили тет-а-тет, заявил Ушаков
      Беседа Путина со Шрёдером была хорошей, дружеской, они говорили тет-а-тет, заявил Ушаков
    • Меркель заявила, что у нее больше нет сил и энергии для новых постов. В интервью Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung она отметила, что «совершенно не хочет вмешиваться в текущую политику»
      Меркель заявила, что у нее больше нет сил и энергии для новых постов. В интервью Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung она отметила, что «совершенно не хочет вмешиваться в текущую политику»
    • Делегация США на ПМЭФ носит значки с американским флагом в виде матрёшки, передаёт корреспондент ТАСС
      Делегация США на ПМЭФ носит значки с американским флагом в виде матрёшки, передаёт корреспондент ТАСС

    • Моджтаба Хаменеи распорядился амнистировать более чем 2000 осужденных, говорится в его Telegram-канале. Это первый указ об амнистии, подписанный Моджтабой Хаменеи с момента избрания верховным лидером Ирана. Такое решение было принято по случаю шиитского праздника, посвященного назначению Али ибн Абу Талиба преемником пророка Мухаммеда

    • Европа заинтересована в выстраивании диалога с РФ по вопросам безопасности, заявил Макрон. По мнению французского лидера, Россия и Украина могут выработать подходы как к прекращению конфликта, так и к будущему мирному плану. Он также считает, что Европа «в определенный момент должна быть за столом переговоров»

    • Планов встречи Путина и Трампа пока нет, сначала нужно поработать над украинским урегулированием, заявил Песков в интервью «Известиям»
      Планов встречи Путина и Трампа пока нет, сначала нужно поработать над украинским урегулированием, заявил Песков в интервью «Известиям»

    • Диалог с США продолжается, состоялось несколько разговоров с Уиткоффом в течение последней недели, заявил Дмитриев

    • Армения не вернется в ОДКБ и примет решение о выходе, когда придет время. Об этом заявил Пашинян в ходе предвыборных дебатов на Общественном телевидении
      Армения не вернется в ОДКБ и примет решение о выходе, когда придет время. Об этом заявил Пашинян в ходе предвыборных дебатов на Общественном телевидении
    • В диалоге с США по украинскому урегулированию наблюдается замкнутый круг, заявил Лавров «Известиям». Кушнер и Уиткофф искренне заинтересованы в нормализации отношений с РФ, но это пока ни во что не материализуется, отметил он
      В диалоге с США по украинскому урегулированию наблюдается замкнутый круг, заявил Лавров «Известиям». Кушнер и Уиткофф искренне заинтересованы в нормализации отношений с РФ, но это пока ни во что не материализуется, отметил он

    • На вывоз погребенного на трех иранских объектах урана потребовалось бы около двух недель. Сейчас необходимости изымать его нет, заявил Трамп. Он добавил, что был бы готов к уважительной встрече с верховным лидером Ирана в случае договоренности

    • Трамп выразил уверенность в том, что и Путин, и Зеленский пойдут на компромиссы, необходимые для урегулирования конфликта на Украине

    • Кремль никогда не идеализировал статус США, при всем уважении к добрым услугам Вашингтона, для РФ важнее национальные интересы, заявил Песков. Отношениям РФ и США не откатиться назад, потому что «некуда» уже откатываться

    • Соглашение по проектированию «тоннеля Путина — Трампа» под Беринговым проливом подпишут 5 июня. Об этом заявил Дмитриев телеканалу «Звезда» на полях ПМЭФ

    • Для переговоров о приеме в ЕС Украине надо выполнить обязательства перед Венгрией, заявил Мадьяр
      Для переговоров о приеме в ЕС Украине надо выполнить обязательства перед Венгрией, заявил Мадьяр

    • Трамп сравнил сооружение временной арены для поединков UFC на территории Белого дома с Эйфелевой башней и допустил, что демонтировать ее никогда не будут

    • Мадьяр считает невозможным полный отказ от энергоносителей из России. Премьер-министр Венгрии полагает, что по завершении украинского конфликта «никто не будет заинтересован в новой холодной войне, в том числе в энергетической сфере»

    • Действующий градоначальник О Се Хун победил на выборах мэра Сеула, свидетельствуют данные ЦИК Республики Корея. О Се Хун представлял ведущую оппозиционную партию «Гражданская сила». За него отдали голоса 49,07% избирателей

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?