Новости компании COLGATE-PALMOLIVE

2024-10-28T17:09:09+03:00

Акции Colgate-Palmolive падают после того, как Stifel понизил рейтинг до «удерживать» и сократил PT. Акции Colgate-Palmolive (NYSE:CL) снизились на предварительных торгах в понедельник после понижения прогноза аналитиками Stifel. Брокерская компания изменила свой рейтинг с «покупать» на «удерживать» и немного снизила целевую цену до 101 доллара, что отражает оценку в 17 раз превышающую прогнозируемый показатель EBITDA на 2025 год. Хотя оценки Stifel относительно результатов деятельности компании в период с 2024 по 2026 год остаются в целом неизменными, аналитики выразили обеспокоенность относительно траектории роста компании, особенно в свете все более сложных сравнений в органическом росте продаж. Несмотря на прочные фундаментальные показатели Colgate, включая рост объемов примерно на 4% и высокие показатели по сравнению с другими компаниями с большой капитализацией, производящими товары повседневного спроса, Stifel ожидает замедления органического роста продаж. После сообщений о высоких однозначных темпах роста в последние годы аналитики прогнозируют более скромный рост в 4–5% в течение следующих четырех кварталов. Этот сдвиг обусловлен более жесткими сравнениями из года в год, что, вероятно, затруднит любую существенную переоценку оценки Colgate в ближайшей перспективе. Понижение рейтинга последовало за ростом валовой прибыли Colgate за третий квартал 2024 года, которая улучшилась на 270 базисных пунктов по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, превзойдя консенсус-прогноз. Рост валовой прибыли был обусловлен инициативами по экономии затрат, ценовыми стратегиями и корректировками ассортимента продукции, хотя он был в некоторой степени компенсирован ростом затрат на сырье. Руководство отметило, что возможность корректировать отчет о прибылях и убытках позволила компании продолжить инвестировать в рекламу и другие стратегические направления. Аналитики Stifel отмечают, что в то время как Colgate демонстрирует уверенный рост продаж, ожидается, что Procter&Gamble (NYSE:PG) ускорит свой рост, что может оказать давление на рыночные позиции Colgate. Двухлетний темп роста продаж Colgate опережает темпы роста продаж Procter&Gamble со второго квартала 2023 года, однако Stifel прогнозирует разворот: P&G выигрывает за счет более простых сравнений, а Colgate сталкивается с замедлением. Компания Colgate сохраняет доминирующее положение на мировом рынке средств по уходу за полостью рта, занимая более 40% доли рынка зубных паст. Сегмент средств по уходу за полостью рта компании продолжает демонстрировать хорошие результаты, демонстрируя устойчивый рост и увеличивая долю рынка. Однако в США наблюдается небольшое снижение доли стоимости зубной пасты и ручных зубных щеток. Более того, компания сообщила о хороших результатах в сегменте питания для домашних животных, на долю которого пришлось около 22% ее продаж в третьем квартале. В этом регионе наблюдался органический рост продаж на 6,5%, что в значительной степени способствовало общему росту компании Colgate. Расходы компании на рекламу также заметно выросли — на 16% за последний квартал, что свидетельствует о стратегическом сдвиге в сторону целевых инвестиций, а не более масштабных ассигнований. Прогноз компании Colgate-Palmolive на 2024 год был обновлен: теперь ожидается рост органических продаж на уровне 7–8%. Компания повысила свои оценки роста чистых продаж и по-прежнему прогнозирует расширение валовой прибыли и увеличение инвестиций в рекламу. Однако понижение рейтинга Stifel отражает осторожный прогноз, учитывая ожидаемые трудности с поддержанием органической динамики продаж в условиях жесткой конкуренции. Источник: www.investing.com

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / НОВОСТИ АКЦИЙ