Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества БИРЖА США [новости]

БИРЖА США [новости]

ФОНДОВЫЕ РЫНКИ МИРА

Снижение ставок ускорит переход американских банков к более доходным инвестициям

15
Снижение ставок ускорит переход американских банков к более доходным инвестициям

Снижение ставок ускорит переход американских банков к более доходным инвестициям Снижение процентных ставок и ухудшение доходности облигаций побуждают американские банки пересматривать свои инвестиционные стратегии, чтобы улучшить финансовые результаты и минимизировать убытки от низкодоходных ценных бумаг. В текущих условиях большинство кредиторов стремится инвестировать в более доходные инструменты, что способствует повышению финансовой ликвидности и общей рентабельности. Ожидается, что эти меры будут усиливаться на фоне продолжающегося снижения ставок Федеральной резервной системой, которое прогнозируется до 2025 года. Снижение ставок также позволяет банкам ограничить убытки, которые значительно возросли в последние два года, и стали причиной потрясений в региональном банковском секторе. В частности, в 2022 году нереализованные убытки американских банков достигли рекорда в 690 миллиардов долларов, однако, к второму кварталу 2024 года эта сумма снизилась до 513 миллиардов долларов, что указывает на эффективность предпринятых шагов. В ответ на изменения рыночных условий крупные банки, такие как Wells Fargo, а также ряд региональных кредиторов, начали распродажу бумаг с низкой доходностью, чтобы в дальнейшем реинвестировать средства в более доходные активы. Например, Wells Fargo продал ценные бумаги на 16 миллиардов долларов, понеся убытки в 447 миллионов долларов, но, несмотря на это, обеспечил реинвестирование в более выгодные бумаги с увеличением доходности на 130 базисных пунктов. Аналитики отмечают, что банки стремятся зафиксировать высокие купоны в текущих условиях, с учетом ожиданий дальнейшего снижения ставок в будущем. Banc of California также провела процесс перепозиционирования, реализовав ценные бумаги с низкой доходностью на сумму 742 миллиона долларов и понеся убыток до налогообложения в 60 миллионов долларов при среднем доходе новых инвестиций на уровне 5,65%. Региональный кредитор KeyCorp продал ипотечные ценные бумаги на сумму около 7 миллиардов долларов, использовав полученные средства для инвестирования в более доходные активы, что также привело к убытку в размере 737 миллионов долларов после уплаты налогов. Эти решения были продиктованы ожиданиями будущего снижения ставок, что способствует оптимизации управления ликвидностью и доходностью. Улучшение ликвидности банковских портфелей наблюдается на фоне выхода многих ценных бумаг на рынок по номинальной стоимости, что позволяет банкам сокращать нереализованные убытки. Это особенно актуально на фоне предыдущих банковских кризисов, таких как крах Silicon Valley Bank в 2023 году, когда банк не смог удержать средства вкладчиков и понес значительные убытки от вынужденной распродажи активов для покрытия своих обязательств. Процесс перестройки инвестиционных портфелей подчеркивает важность гибкости банковской системы в условиях изменяющегося рыночного окружения. Банки должны учитывать потенциальные риски, связанные с колебаниями процентных ставок, чтобы обеспечивать эффективное управление активами и сохранять финансовую устойчивость в условиях непредсказуемости рынка. Источник: www.reuters.com

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФОНДОВЫЕ РЫНКИ МИРА

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?