На Уолл-стрит обеспокоены тем, что США движутся к рецессии

2024-08-05T17:27:05+03:00

На Уолл-стрит обеспокоены тем, что США движутся к рецессии Почти все на Уолл-стрит рушится в понедельник, поскольку опасения по поводу замедления экономики США усиливаются и вызывают очередную распродажу на финансовых рынках по всему миру. Индекс S & P 500 снизился на 3,1% в начале торгов, завершив худшую неделю более чем за три месяца. Промышленный индекс Доу-Джонса снизился на 996 пунктов, или на 2,5%, по состоянию на 16:50 утра по МСК, а Nasdaq composite снизился на 3,8%. Падение стало лишь последним в охватившей Мир распродаже. Японский Nikkei 225 начал понедельник с падения на 12,4%, что стало худшим днем со времен краха "Черного понедельника" 1987 года. Трейдеры в Токио впервые смогли отреагировать на пятничный отчет, показывающий, что работодатели США замедлили прием на работу в прошлом месяце гораздо сильнее, чем ожидали экономисты. Это были последние данные по экономике США, которые оказались слабее, чем ожидалось, и все это вызвало опасения, что Федеральная резервная система слишком сильно и слишком долго тормозила экономику США с помощью высоких процентных ставок в надежде сдержать инфляцию. Потери в других странах мира были почти такими же ошеломляющими. Южнокорейский индекс Kospi упал на 8,8%, фондовые рынки по всей Европе просели примерно на 3%, а биткоин упал на 12%. Даже золото, которое имеет репутацию надежного инструмента в неспокойные времена, подешевело на 1,6%. Отчасти это связано с тем, что трейдеры задаются вопросом, был ли ущерб настолько серьезным, что Федеральной резервной системе придется снизить процентные ставки на экстренном заседании до принятия следующего решения, запланированного на сентябрь. 18. Доходность двухлетних казначейских облигаций, которая точно отслеживает ожидания ФРС, упала до 3,79% с 3,88% вечером в пятницу и с 5% в апреле. “ФРС могла бы прискакать на белом коне, чтобы спасти положение значительным снижением ставки, но аргументы в пользу сокращения ставки между заседаниями кажутся надуманными”, - сказал Брайан Джейкобсен, главный экономист Annex Wealth Management. “Обычно их приберегают для чрезвычайных ситуаций, таких как COVID, и уровень безработицы в 4,3% на самом деле не кажется чрезвычайной ситуацией”. “ФРС могла бы отреагировать, остановив”сокращение своих запасов казначейских облигаций и других облигаций, что могло бы оказать меньшее повышательное давление на доходность в долгосрочной перспективе, сказал он. “Это могло бы, по крайней мере, символическим действием показать, что они не закрывают глаза на происходящее”. Конечно, экономика США все еще растет, и рецессия далеко не гарантирована. ФРС ясно дала понять, по какому натянутому канату она начала ходить, когда начала резко повышать ставки в марте 2022 года: слишком агрессивные действия задушат экономику, но слишком мягкие действия дадут инфляции больше кислорода и навредят всем. После сохранения ставки по федеральным фондам на прежнем уровне на прошлой неделе, перед выходом нескольких обескураживающих экономических отчетов, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что у чиновников “есть много возможностей отреагировать, если мы увидим слабость” на рынке труда после повышения основной ставки до самого высокого уровня более чем за два десятилетия. Экономист Goldman Sachs Дэвид Мерикл видит более высокую вероятность рецессии после пятничного отчета по занятости. Но он по-прежнему видит вероятность этого лишь в 25% по сравнению с 15%, отчасти “потому, что данные в целом выглядят нормально”, и он “не видит серьезных финансовых дисбалансов”. Тем не менее, акции компаний, прибыль которых наиболее тесно связана с укреплением экономики, понесли серьезные потери из-за опасений по поводу резкого замедления темпов роста. Небольшие компании в индексе Russell 2000 упали на 5,5%, что еще больше ослабило то, что было оживлением для it и других обескровленных секторов рынка. Усугубляя ситуацию на Уолл-стрит, акции крупных технологических компаний также резко упали, поскольку самая популярная сделка рынка на протяжении большей части этого года продолжала рушиться. Акции Apple, Nvidia и нескольких других крупных технологических компаний, известных как “Великолепная семерка ”, в этом году подняли индекс S & P 500 до десятков рекордных максимумов, отчасти из-за ажиотажа вокруг технологий искусственного интеллекта . Они были настолько сильными, что затмили слабость в областях фондового рынка, отягощенных высокими процентными ставками. Но динамика Big Tech в прошлом месяце изменилась из-за опасений инвесторов, что их цены были слишком высокими, а ожидания относительно будущего роста становятся слишком труднодостижимыми. Ряд неутешительных отчетов о прибылях от Tesla и Alphabet усилили пессимизм и ускорили снижение. Акции Apple упали на 4,6% в понедельник после того, как Berkshire Hathaway Уоррена Баффета сообщила, что она сократила свою долю в производителе iPhone. Nvidia, компания по производству чипов, которая стала олицетворением золотого приза Уолл-стрит в области искусственного интеллекта, упала еще больше - на 8,3%. Аналитики снизили свои прогнозы прибыли компании на выходные после того, как в отчете The Information говорится, что выпуск нового чипа искусственного интеллекта Nvidia откладывается. Компания сократила прибыль за год до 98,7% со 170% в середине июня. Поскольку компании "Великолепной семерки" стали крупнейшими на рынке по рыночной стоимости, динамика их акций оказывает гораздо большее влияние на S & P 500 и другие индексы. Беспокойство за пределами корпоративных прибылей, процентных ставок и экономики также оказывает давление на рынок. Война между Израилем и ХАМАСОМ может обостряться, что помимо человеческих жертв также может вызвать резкие колебания цен на нефть. Это усиливает более широкие опасения по поводу потенциальных горячих точек по всему миру, в то время как предстоящие выборы в США могут еще больше осложнить ситуацию. Автор: Stan Choe Источник: www.apnews.com

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса