Загадочная динамика: НЛМК инвестирует в «зелёные» технологии, но акции падают — в чём причина?

2026-03-30T13:10:05+03:00

6 129

Акция: НЛМК Тикер: NLMK ⭕ Положительные моменты • Полный контроль над производственной цепочкой: от добычи сырья до выпуска готовой продукции. • Отрицательный чистый долг. • Внедрение экологически чистых технологий и снижение углеродного следа. • Снижение капитальных затрат. • Инвестиции в модернизацию и зеленые технологии. ⭕ Негативные аспекты • Риски, связанные с санкциями. • Экологические угрозы. • Зависимость от цен на сырье (железная руда, уголь). • Снижение потребления стали в России. • Высокая конкуренция и цикличность металлургического рынка. • Давление со стороны конкурентов, таких как ММК и «Северсталь». • Операционные риски, включая износ оборудования и логистические проблемы. ⭕ Дополнительные факторы • Выручка: 831 351 руб. (снижение по сравнению с 979 593 руб. в 2024 году). • Валовая прибыль: 239 892 руб. (снижение по сравнению с 384 344 руб. в 2024 году). • Операционная прибыль до долей в СП: 75 389 руб. (резкое снижение по сравнению с 206 222 руб. в 2024 году). • Прибыль до налога: 84 918 руб. (снижение по сравнению с 173 989 руб. в 2024 году). • Чистая прибыль: 63 149 руб. (снижение по сравнению с 121 857 руб. в 2024 году). • Прибыль на акцию: 10,5294 руб. (снижение по сравнению с 20,3194 руб. в 2024 году). ⭕ Дивиденды • Согласно дивидендной политике НЛМК, компания выплачивает дивиденды ежеквартально. Размер выплат зависит от соотношения «Чистый долг / EBITDA»: 1) Если это соотношение меньше или равно 1,0, компания планирует выплачивать 100% свободного денежного потока. 2) Если соотношение выше 1,0, дивиденды составляют 50% от свободного денежного потока. Для расчета свободного денежного потока НЛМК использует нормализованный показатель инвестиций в размере 700 млн долларов в год. Если фактические инвестиции будут выше, то дивиденды могут быть скорректированы. На данный момент выплаты под вопросом. • DSI = 0.00 ⭕ Технический анализ Таймфрейм 1 день: - Тренд: нисходящий. - Индикаторы: указывают на сильный нисходящий тренд. Стохастик в зоне перепроданности. ADX подтверждает тренд. 5 марта цена пересекла 100 ЕМА сверху вниз, подтверждая нисходящую динамику. - Условия: если цена закроется выше 102.52 руб., возможен разворот в сторону роста. Таймфрейм 4 часа: - Тренд: нисходящий. - Индикаторы: указывают на сильный нисходящий тренд. Стохастик выше средней линии. ADX подтверждает тренд. 4 марта цена пересекла 100 ЕМА сверху вниз. - Условия: если цена закроется выше 96.79 руб., возможен разворот в сторону роста. ⭕ Возможные сценарии (4Н) Сценарий №1: При закрытии ниже 95.0 руб. 📍Теоретическая цель 1: нет уровней для оценки. Сценарий №2: При смене тренда. 📍Теоретическая цель 1: 100.7 руб. 📍Теоретическая цель 2: 102.5 руб. 📍Теоретическая цель 3: 107.74 руб. ‎Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. ‎ ‎Также я веду свой блог: ‎ ‎Ⓜ️ [в соцсети Mondiara](https://i.mondiara.com/i/r/Anton-Nikitin) ‎ ‎🟡 [на Т-Пульсе](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ua1cec_invest?author=profile) ‎ ‎🔵 [в Telegram](https://t.me/ua1cec_trading) ‎ ‎Подписывайтесь на меня, ваша поддержка дороже [золота](https://i.mondiara.com/i/r/Anton-Nikitin) ‎

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса