VIX и фондовый рынок: как индекс волатильности предсказывает кризисы и коррекции

2025-07-27T15:17:46+03:00

2 808

VIX и фондовый рынок: как индекс волатильности предсказывает кризисы и коррекции

VIX: Индекс волатильности и его роль на фондовом рынке. VIX (Volatility Index) - это индекс ожидаемой волатильности рынка, рассчитанный на основе цен опционов на SP 500. Его часто называют "индексом страха", так как он резко растет в периоды рыночной нестабильности. Напомню диапазон значений: 10-20: Низкая волатильность, спокойный рынок (характерно для восходящих трендов). 20-40: Умеренная волатильность, нормальные рыночные условия. 40+: Сильный страх, кризис или паника. 8 апреля был пост про VIX, тогда значение было 50, а SP 500 - 5000$, формировался разворот рынка. Периоды высокой волатильности (VIX > 40-50) исторически были отличными моментами для покупки акций. VIX имеет сильную корреляцию с SP 500 - Когда рынок падает → VIX растет (инвесторы хеджируют риски через опционы). - Когда рынок растет → VIX снижается (низкий спрос на защиту). Я использую VIX как осциллятор диапазон 10-50, текущее значение 14.92. Уровень 10 - психологическая нижняя граница. Уровень 50 - верхняя граница, указывает на панику. В марте 2020 г. (пандемия): SP 500 упал на 34%, VIX вырос с 15 до 85. В 2021–2022 гг. (бычий рынок): VIX стабильно держался в диапазоне 10–20. Уровень близок к нижней границе (10), что указывает на низкую волатильность и спокойный рынок. Исторически, когда VIX опускался ниже 12 в 70% случаев через 1-3 месяца происходила коррекция SP 500 (5-10%). В 2018 г. VIX упал до 9.8 → через 2 месяца началась коррекция на 20%. Но VIX не работает в изоляции. В 2017 г. VIX держался ниже 10 почти весь год, но коррекции не было (устойчивый восходящий тренд). В 2023 г. VIX опустился до 11, но рынок продолжил рост благодаря мягкой политике ФРС. Необходимо использовать VIX с другими индикаторами. 1. VIX < 12 + перекупленность рынка → сигнал риска. В 2021 г. RSI SP 500 достиг 75 при VIX = 11 → последовала коррекция на 5%. 2. Дивергенция VIX и рынка → тревожный сигнал. - Если SP 500 растет, а VIX продолжает снижаться (например, ниже 10). 3. Контекст макроэкономических данных: - Высокая инфляция + VIX < 12 → риск коррекции. VIX - мощный индикатор ожиданий рынка, но не панацея. Значение 14.91 указывает на спокойный рынок, но приближение к 10-12 - тревожный сигнал. Источник: https://t.me/wagner1813

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ