Динамическая торговля облигациями: как эффективно использовать краткосрочные циклы для дополнительного дохода

2025-06-11T08:51:16+03:00

10 799

Динамическая торговля облигациями: как эффективно использовать краткосрочные циклы для дополнительного дохода

🐹Вчера постил коротыша Софтлайна и думаю надо расширить тему динамической торговли в облигациях. 🥜Возникают ситуации, когда есть кэш для разных целей, лежит в фонде ликвидности и ожидает какого-то сладкого момента например в виде пролива крепкой компании или сладкого размещения или же вы закрыли какую-то позицию или же купоны периодически/систематически формируют кэш позицию. И в моменте проблематично куда-то пристроить средства, кроме как наращивать позицию в фонде ликвидности. Не будешь же брать что бы то ни было по любой цене. 🥜Я например систематически пускаю средства в работу в моменты мини циклов снижения крепких бумаг. Экономически это на много выгоднее, чем держать средства в фонде ликвидности и на систематике это на дистанции даёт ощутимый прирост общепортфельной доходности. 🥜Основное требования, это платёжеспособная компания. Обязательно короткая облигация. И цикл снижения котировки. Вот и всё! 🥜Этот процесс можно сравнить с вилочкой, которую я часто использую в акциях. Только в акциях если пошло по спекулятивному пути, вы быстро зарабатываете, а если по пути набора позиции, то пересиживаете убыток, ждёте лучших времён и отработку драйвера, а в облигации вы зарабатываете в любом случае или быстро или медленно! Обычно подобная передержка занимает от нескольких дней до нескольких недель и даёт забрать от 1,5 до 3,5-4%, не считая купона. А дальше освободившиеся средства вновь идут в фонд ликвидности, пока не появится сладкое предложение или же не сложатся вновь условия для очередной передержки. Ну а в фонде средства лежат под 19%, а на передержке же доходность спокойно может варьироваться до 100 и более % годовых. Понятно, что у облигационера, да в такое сладкое время много кэша не будет, а этого и не надо, это способ не для иксов, а для доп заработка. 5-15% от депозита вполне могут эффективно использоваться при этом тут риски не выше чем ваши основные позиции, а скорее всего ниже из-за меньшем времени нахождения в бумаге. Ну а на практике можно с таким объёмом расчитывать до 5-10% доп доходности по году. 🥜Какие тут риски. Те же, что и в классическом удержании. Что-то произошло с компанией или из актуалочки, это повышение КС. И если от первого риска, беря добротную компанию никак не застраховаться, то для борьбы с риском повышения ставки, как раз и берётся короткая облигация. Если риски не реализовываются, то вы просто за короткий срок берёте какую-то часть или вовсе весь мини цикл роста тела. 🥜Бывает, что я иногда отхожу от правил, если кажется, что тема интересная, как недавно было в Ломбарде. А так стараюсь их соблюдать, благо их не много. На днях, по мимо Ломбарда, пару раз был в Ювелите и на подходе может быть старт новой серии покупок. Несколько дней назад взял Евротранс, где тело даёт около 2% и да, эта передержка сейчас на уровне 50% годовых. А позавчера лимиткой зацепил Рольф, который по телу даёт процент. При этом надо понимать, что за время нахождения в бумаге, вам ещё капает купон. 🥜Короче вот такой вот занимательный и эффективный способ динамической торговли в облигациях, для повышения результативности своего портфеля я использую. Если интересно, то берите на вооружение. А бумаги которые сейчас у меня на карандаше и некоторые уже сейчас отрабатывают, находятся на картинке. ____________________________ 🐹Хомяк в Телеграм: https://t.me/+Kgh36Hk6zQ4yN2Ni 🐹Хомяк в Mondiara: https://mondiara.com/c/homyak_s_birzhi 🐹Сканер волатильности акций от Хомяка: https://t.me/HunterMoexBot?start=khomyak

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ