Пять иксов

2025-01-31T13:29:46+03:00

129

🏪 Пять иксов Дала бумага тем, кто покупал на внешнем контуре. И способна дать еще. 🕯 Икс 5 обновила исторический хай, но я все еще не считаю ее дорогой. Ранее писал, что 3400 – это только чтобы догнать Магнит и не включает в себя плюшки лучших в секторе операционных показателей и жирного спецдивиденда из накопленных депозитов. 📌В Маклер Премиум мы брали в день открытия торгов. Средняя получилась ниже 2800. Изначально считал, что навес – это лишь возможность купить качественную бумагу дешевле. Это благо. Интересно, понимали ли это те, кто призывал купить спустя пару недель? Нус.. пост для тех, кто решается покупать спустя пару недель по текущим. По итогам 2024 года Икс 5: 🟢 Нарастил выручку на 24.2% г/г до 3908 млрд рублей. Основным драйвером остается рост «Пятерочек», однако уже заметны доли двух других перспективных направлений: Чижика и продаж цифровых бизнесов. Они уже дают примерно по 6% от выручки. 🟢 Чижик удвоился за год по выручке до 248 млрд. При этом количество магазинов выросло лишь на 56,4% до 2346. Остальное – увеличение трафика. Людям реально заходит этот формат. Средний чек тут выше, чем в Пятерочках, а количество покупателей выросло на 93.6%. Хотя такой рост числа покупателей в данном случае может быть объяснен высокой скоростью открытия новых точек. В следующем году он будет заметно ниже. 🟢 Цифровые бизнесы выросли на 61.9% до 200 млрд. Они включают в себя Vprok.ru, экспресс-доставку, 5Post и «Много лосося». 💰 В сумме они уже дают как сеть супермаркетов «Перекресток», но такими темпами через 2 года уже догонят ее. ☑️ Сопоставимые продажи прибавили 14.4%, из которых 2.9% приходится на трафик и 11.1% на средний чек. ☑️ Всего количество магазинов группы за год увеличилось на 2543 штуки до 27015 точек. 🤝 Жду финансовый отчет. Пока оцениваю компанию по 3.9х EV/Ebitda 2024 года. Через год этот показатель сместится к 3.35х. Расчет по ИАС 17 и без учета кэша, приготовленного для спецдивиденда. Он составит около 600 рублей вместе с дивами за 2024 год. В дальнейшем вполне могли бы выплачивать по 230 руб/год, но тут зависит от параметров дивполитики, которую примут весной. Я отказываюсь продавать Икс 5 дешевле 4000 со включенным спецдивидендом и дешевле 3600 без него. Вполне рабочий вариант подержать бумагу год- полтора. Там еще и на снижении ставок можно хорошо выехать. ——— 🧠ТОП-1 ТГ-канал для разумных участников рынка: 👇https://t.me/+Usrj6zZue444MjQy

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ