Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Invest Assistance

Invest Assistance

ФУНДАМЕНТАЛ

Как «Транснефть» даёт 13 % дивидендов при санкциях и атаках БПЛА?

5 449

    ❗️❗️Рентабельность EBITDA 40% и отрицательный чистый долг: разбор отчета Транснефти Отчет Транснефти за 2025 год вышел, на наш взгляд, в рамках ожиданий: выручка прибавила 1,2%, достигнув 1 440 млрд рублей. Темпы роста выручки чуть замедлились на фоне ограничения грузооборота в условиях санкций и атак БПЛА, однако операционная эффективность позволила нарастить EBITDA на 7,3% до пятьсот восьмидесяти пяти млрд рублей, а рентабельность по этому показателю поднялась до 40,6% против 38,3% годом ранее. Рентабельность отличная, каких-то особых вопросов к отчету компании нет. Да, чистая прибыль снизилась на 19,6% из-за роста налога на прибыль до сорока процентов и обесценения активов на 97,5 млрд рублей из-за снижения грузооборота, высоких ставок и давления налогов. Но это или давно известные факторы, или факторы разовые, и они не указывают на фундаментальное ухудшение бизнеса. Финансовое здоровье компании при этом остается образцовым: отрицательный чистый долг, мощный операционный денежный поток в размере 439 млрд рублей и положительный свободный денежный поток даже после масштабных капзатрат. Компания продолжает масштабную программу технического перевооружения и реконструкции, включая расширение мощностей в направлении Новороссийска, строительство универсального перегрузочного комплекса и замену отслуживших труб, но даже после финансирования капитальных затрат на 357 млрд рублей свободный денежный поток компании остался положительным — 82 млрд рублей. В части ожидаемых дивидендов мы говорим про диапазон в 180–203 рубля на акцию. Это дает потенциальную текущую дивидендную доходность около тринадцати процентов, и, на наш взгляд, для сектора выглядит очень неплохо. Поэтому чего-то неожиданного или резко негативного в их отчете мы не видим и продолжаем с удовольствием держать акции Транснефти в нашем клубном дивидендном портфеле. ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+akuzpMPLM_A1MzJi --- Кого из нефтяных компаний держите в своем портфеле?

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

    EXPRESS NEWS

    • ⚠️ Бриллианты могут быть лучшими друзьями девушек, но для вашего инвестиционного портфеля они — худший кошмар. Цены упали до самого низкого уровня за это столетие

    • 🚨 Индекс экономических сюрпризов Bloomberg в США приближается к самым высоким уровням с конца 2023 года. Аналитики, похоже, недооценили, насколько сильным был экономический импульс перед началом войны с Ираном

    • 🔻 Фондовый рынок Южной Кореи в прошлом месяце рухнул более чем на 19%, что стало самым большим месячным падением со времен мирового финансового кризиса

    • 🔺 Цены на дизельное топливо выросли почти на 150% в Южной Африке и примерно на 115% на Филиппинах, в значительной степени из-за войны

    • 🔻 Аналитики Goldman Sachs еще больше понизили свой прогноз глобального роста на 2026 год, оставив его ниже консенсус-прогноза

    • ⚠️ Goldman Sachs ожидает роста безработицы из-за нефтяного шока

    • По прогнозам, государственный долг США в течение следующего десятилетия вырастет до 64 триллионов долларов
      По прогнозам, государственный долг США в течение следующего десятилетия вырастет до 64 триллионов долларов

    • 🚨 Рейтинг одобрения Дональда Трампа составляет -20, что ниже, чем когда-либо за весь его второй срок. Вероятно, это связано с войной в Иране

    • 🚨 20-летний крах немецкой атомной энергетики

    • ⚠️🇮🇷 На Polymarket быстро растут ставки на скорое начало наземной операции США в Иране. Вероятность начала операции до 30 апреля сейчас оценивается на платформе аж в 92%

    • 🔥 Новые пожары на Ближнем Востоке. На карте пожары в Бахрейне и в международном аэропорту Дубая, также после ударов дронов и ракет из Ирана

    • 🌕🇹🇷 С начала конфликта на Ближнем Востоке Турция быстро распродает свои запасы золота для поддержки курса лиры против доллара

    • ⚡️ США сняли санкции с бывшего министра финансов РФ, экс-главы банка «ФК Открытие» Михаила Задорнова, следует из документа, опубликованного на сайте американского Минфина

    • 🇷🇺🇰🇿 Казахстан ведет переговоры с Россией о строительстве нового магистрального газопровода, который соединит две страны, сообщил председатель правления национальной компании QazaqGaz Алибек Жамауов

    • 🔥🇦🇪 Последние данные показывают, что Иран нанес больше ударов по территории ОАЭ, чем по территории Израиля. По мнению экспертов, это связано с крупным объемом инвестиций ОАЭ в США и наоборот и, как следствие, высокой концентрацией в ОАЭ бизнес-инфраструктуры США

    • ⚠️ В марте на волатильности рынков было стерто около 12 трлн $ капитализации, что является крупнейшей потерей за последние 20 лет

    • 🚫 Абу-Даби приостановил работу крупнейшего в ОАЭ предприятия по переработке природного газа после того, как в результате иранской атаки возник пожар, — Bloomberg

    • ⚠️ Европа должна подготовиться к «долгосрочному» энергетическому кризису — комиссар ЕС по энергетике Дэн Йоргенсен

    • 🌍 Мировые цены на продовольствие в марте 2026 года выросли на 2,4% м/м, в основном из-за повышения цен на энергоносители, — ООН.

    • ⚠️ Дональд Трамп заявил, что США «ещё даже не начали уничтожать то, что осталось в Иране», и повторил свои обещания усилить атаки на иранскую инфраструктуру — Reuters

    • 🔥 SpaceX рассчитывает на оценку более чем в 2 трлн долларов при выходе на IPO — Bloomberg

    • ⚡️ Голливуд закончился. В Лос-Анджелесе испаряется столетняя индустрия развлечений – рабочие места на ТВ и в кино исчезают. Признаков улучшения ситуации в ближайшем будущем не предвидится

    • ❗️🇺🇸 В бюджете Трампа на 2027 финансовый год предусмотрено выделение $1,5 трлн на оборону, сообщил Белый дом

    • ❗️🛢 Запасы нефти стран Запада еще находятся на приемлемом уровне (красная линия), но объём нефти в пути рухнул (синяя линия), и если Ормуз скоро не откроют, то странам придется быстро тратить свои запасы. Goldman говорит, что может случиться крупнейший в истории «шок предложения» нефти. В начале недели в Европу прибыл последний танкер с нефтью из Ормузского пролива

    • 🔥 Сильные пожары бушуют в нефтяном порту Фуджейра в ОАЭ и на нефтеперерабатывающем заводе Мина Аль-Ахмади в Кувейте после атак дронов и ракет из Ирана. Также сегодня временно приостановили работу после пожара, вызванного иранской атакой, газовые объекты в эмирате Абу-Даби, ОАЭ

    • 🔺 В Пакистане резко взлетели цены на топливо. Бензин вырос на 43% до 458 рупий за литр (примерно 130 рублей), дизель – на 55% до 520 рупий за литр (150 рублей). Это самые высокие цены на горючку в истории страны. Они в полтора-два раза выше, чем в России. При этом средняя зарплата в Пакистане в 7-10 раз ниже, чем в России

    • Когда вам больно, знайте, что есть люди, которые поставили миллиард долларов на падение нефти
      Когда вам больно, знайте, что есть люди, которые поставили миллиард долларов на падение нефти

    • ⚡️ Разница в ценах между азиатским и европейским дизельным топливом резко возросла — до 244 долларов за тонну, раньше она была нулевой

    • ‼️ Бахрейн потеряет $1,2 млрд из-за иранского удара по дата-центру Amazon, который оказался полностью разрушен, пишет Mash. Это может иметь катастрофические последствия для королевства, так как облачные сервисы составляют 2,5% ВВП страны и обеспечивают работу более 9 тыс. человек. Это может парализовать работу правительства

    • Ирак вышел из нефтяной игры и остановил экспорт
      Ирак вышел из нефтяной игры и остановил экспорт

    • Власти Японии опровергли информацию о планах направить делегацию в Россию
      Власти Японии опровергли информацию о планах направить делегацию в Россию

    • ⚠️ Дональд Трамп рассматривает возможность кадровых перестановок в администрации, он выразил недовольство министром торговли и министром труда, сообщает Politico со ссылкой на источники. Отставки могут коснуться тех, кого Дональд Трамп считает «недостаточно эффективными или привлекшими слишком много негативного внимания», говорит собеседник издания

    • 🚨 Заказ Японии на сумму 2,35 миллиарда долларов на поставку около 400 американских крылатых ракет Tomahawk находится под угрозой задержки, поскольку США израсходовали значительную часть своих запасов во время войны с Ираном, — Bloomberg

    • 🚫 Газовый комплекс Хабшан в Абу-Даби приостановил работу из-за падения обломков перехваченной ракеты, сообщили власти

    • ⚡️ Второй американский истребитель пятого поколения F-35 был сбит системой ПВО, принадлежащей Корпусу стражей Исламской революции, над центральной частью Ирана, сообщают иранские каналы. Борт имел надпись «Самолеты ВВС США в Европе» — то есть относится к военно-воздушным силам, дислоцированным в Европе

    • ⚡️ Вице-президент США Джей Ди Вэнс посетит столицу Венгрии Будапешт и проведёт встречи с премьер-министром Виктором Орбаном во вторник-среду в знак поддержки за несколько дней до ключевых парламентских выборов в Венгрии

    • 📣 Пентагон заявил об отставке начальника штаба Сухопутных войск США генерала Рэнди Джорджа. Эксперты считают, что генерала Рэнди Джорджа могли быстро уволить из-за того, что тот выражал сомнения по поводу наземной операции в Иране

    • ‼️ Франция и Китай заблокировали резолюцию Совбеза ООН, которая позволила бы применить силу для открытия Ормузского пролива, — NYT

    • 📣 Time: Вэнс был главным противником военной операции против Ирана среди соратников Трампа. Сейчас Вэнс пытается, по возможности, дистанцироваться от операции «Эпическая ярость»

    • ⚠️🇮🇷 Трамп пригрозил Ирану уничтожением мостов и электростанций, если тот в ближайшее время не пойдет на сделку

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?