Оправданы ли ожидания дивиденда в 1 рубль от НМТП с доходностью 12%?

2025-12-05T11:09:59+03:00

106

Оправданы ли ожидания дивиденда в 1 рубль от НМТП с доходностью 12%?

Реально ли для НМТП сохранить положительную динамику при накоплении 50 млрд рублей? 🟦 НМТП, дочка Транснефти, выглядит неплохо. За 9М25 прибавил по выручке 3,5% и по чистой прибыли 4,5%. 🟦 Увеличение операционки компенсировалось разовым убытком от курсовых разниц по долговому финансированию. 🟦 В целом это все равно положительный момент, ведь валюты ходят в обе стороны — однажды вернется и увеличит прибыль. Также НМТП скопил почти 50 млрд рублей на счетах и депозитах. 🟦 Они принесли 8 млрд процентов, что и стало основным драйвером прибыли в этом периоде. Тут неплохо, но со снижением ставок эта статья будет стагнировать или уменьшаться. 🟦 Думаю, на 1 руб. дивиденда тут будет, что дает ДД 12%. НМТП с P/E 4,2 при EV/Ebitda 2,5х выглядит очень неплохо для долгосрочных инвестиций. 🟦 Омрачает лишь залеты беспилотников, из-за которых в 4 кв. уже было 2 дня простоя у НМТП. Благо в группе еще 2 порта, а не только Новороссийский. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [С уважением,](https://t.me/+Usrj6zZue444MjQy) Михаил Лукин, выпускник ВШЭ и СПБГТИ. Я пишу о российском фондовом рынке простым языком. Аналитика, опыт, и личные инсайты – все это в моих блогах. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе: 🔵 [мой канал в Telegram](https://t.me/+Usrj6zZue444MjQy) 🟣 [мой чат в Telegram](https://t.me/birzhevoymaklerCHAT) 〽️ [мой канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/MAKLER) 🟡 [мой блог на Т-Пульсе](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/BIRZHEVOY_MAKLER?author=profile) Буду рад видеть вас в своих соцсетях! 🤝 Давайте строить финансовое будущее вместе! 🤝

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ