Стоит ли продавать акции Астры после слабого отчета?

2025-11-28T17:28:03+03:00

3 994

Стоит ли продавать акции Астры после слабого отчета?

❗️❗️Прибыль Астры обрушилась - что делать инвесторам? Группа Астра сегодня представила свежий отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 года, и отчет вышел ожидаемо слабым. Выручка выросла на 22% до 10,4 млрд, но отгрузки упали на 4%, до 9,7 млрд рублей, скорректированная EBITDA достигла 2Ю2 млрд рублей, что на 12% ниже, чем за аналогичный период прошлого года, а чистая прибыль упала на 60% год к году, составив 410,4 млн рублей. Бизнес Астр носит сезонный характер, основной объем отгрузок традиционно приходится на вторую половину года, причем львиная доля – на декабрь. Но сейчас компания говорит о росте отложенного спроса —идут пилотные внедрения, которые могут перерасти в продажи при улучшении экономической конъюнктуры. Несмотря на слабый квартал, долговая нагрузка у компании минимальна, а операционная эффективность улучшается. То есть компания предпринимает меры по оптимизации своих затрат для того, чтобы успешно пережить период снижения инвестиционной активности у своих заказчиков и дожить до реализации отложенного спроса. Долгосрочно на Астру мы продолжаем смотреть позитивно, так как тренд на импортозамещение программного обеспечения в критической информационной инфраструктуре пока не завершен. Однако более краткосрочно акции Астры по нашему мнению будут оставаться под давлением на фоне ожиданий по слабому спросу в 4-м квартале 2025 года и на фоне ожиданий снижения эффективности в следующем году из-за увеличения фискальной нагрузки. Таргет по акциям Астры на текущем отчете был пересмотрен, новый таргет по акциям Астры уже в нашем телеграмм канале в боте Помощник инвестора. ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻https://t.me/+hTVFzaDhUodmYWUy --- Группа Астра сегодня представила свежий отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 года, и отчет вышел ожидаемо слабым. Выручка выросла на 22% до 10,4 млрд, но отгрузки упали на 4%, до 9,7 млрд рублей, скорректированная EBITDA достигла 2Ю2 млрд рублей, что на 12% ниже, чем за аналогичный период прошлого года, а чистая прибыль упала на 60% год к году, составив 410,4 млн рублей. Бизнес Астр носит сезонный характер, основной объем отгрузок традиционно приходится на вторую половину года, причем львиная доля – на декабрь. Но сейчас компания говорит о росте отложенного спроса —идут пилотные внедрения, которые могут перерасти в продажи при улучшении экономической конъюнктуры. Несмотря на слабый квартал, долговая нагрузка у компании минимальна, а операционная эффективность улучшается. То есть компания предпринимает меры по оптимизации своих затрат для того, чтобы успешно пережить период снижения инвестиционной активности у своих заказчиков и дожить до реализации отложенного спроса. Долгосрочно на Астру мы продолжаем смотреть позитивно, так как тренд на импортозамещение программного обеспечения в критической информационной инфраструктуре пока не завершен. Однако более краткосрочно акции Астры по нашему мнению будут оставаться под давлением на фоне ожиданий по слабому спросу в 4-м квартале 2025 года и на фоне ожиданий снижения эффективности в следующем году из-за увеличения фискальной нагрузки. Таргет по акциям Астры на текущем отчете был пересмотрен, новый таргет по акциям Астры уже в нашем телеграмм канале в боте Помощник инвестора. ---- Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит: 👉🏻 https://t.me/+I9YiCbF8Xyc2ZDNi --- Кого из эмитентов IT-сектора держите в с**воем портфеле?

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ