Стоит ли покупать акции Arenadata при текущих мультипликаторах?

2025-11-26T18:45:30+03:00

2 312

Стоит ли покупать акции Arenadata при текущих мультипликаторах?

Результаты ИТ-компании Arenadata 🟩 В прошлом году компания пыталась сгладить сезонность, но это не помогло. Выручка упала на 45% год к году, до 2 миллиардов рублей. Скорректированная EBITDA стала отрицательной — минус 1,6 миллиарда рублей, в то время как в прошлом году был положительный показатель в 746 миллионов. 🟩 Чистый убыток составил 1,4 миллиарда рублей, тогда как годом ранее была прибыль в 733 миллиона. Чистый долг остался отрицательным — минус 155 миллионов рублей, хотя в начале года он был на миллиард больше. 🟩 В третьем квартале 2025 года ожидать особых результатов не стоит, так как основное движение будет в четвёртом квартале. 🟩 Arenadata подтверждает прогноз по росту выручки на 2025 год на 20-30% год к году. Это позволяет предположить, что коэффициент EV/EBITDA в 2025 году будет в диапазоне от 7,7х до 8,3х, а P/E — от 8 до 9х. Компания уже достигла уровня, при котором покупки акций могут быть оправданными. В следующем году акции могут достичь 125 рублей, но потенциал выше. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [С уважением,](https://t.me/+Usrj6zZue444MjQy) Михаил Лукин, выпускник ВШЭ и СПБГТИ. Я пишу о российском фондовом рынке простым языком. Аналитика, опыт, и личные инсайты – все это в моих блогах. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе: 🔵 [мой канал в Telegram](https://t.me/+Usrj6zZue444MjQy) 🟣 [мой чат в Telegram](https://t.me/birzhevoymaklerCHAT) 〽️ [мой канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/MAKLER) 🟡 [мой блог на Т-Пульсе](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/BIRZHEVOY_MAKLER?author=profile) Буду рад видеть вас в своих соцсетях! 🤝 Давайте строить финансовое будущее вместе! 🤝

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ