Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Михаил Лукин │ БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

Михаил Лукин │ БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР

ФУНДАМЕНТАЛ

Стоит ли ждать дивидендной доходности 17% от МТС: анализ финансовых результатов?

2 400
Стоит ли ждать дивидендной доходности 17% от МТС: анализ финансовых результатов?

Какие риски существуют для дивидендных выплат МТС в 2025 году? 🟥 Забавно, но 6 млрд рублей за 3 кв. 25 заработал весь МТС — х6 г/г, но это все низкая база. Выручка увеличилась на 18,5% г/г, а OIBDA выросла на 16,7%. Соотношение чистого долга к OIBDA – 1,6х. 🟥 Тут больше напрягает, что финансовые расходы сопоставимы с операционной прибылью, а амортизация — с капвложением. И вот за счет чего набирать очередные 60 млрд на годовые дивиденды — не очень понятно. 🟥 По идее, со снижением ставки ЦБ дышать должно стать легче, да и не забываем про дойную корову МГТС. В этом квартале дела действительно становятся лучше, и за счет роста OIBDA появляется та маржа, способная отлепить чистую прибыль от 0. 🟥 Текущая оценка оправдывает опасения невыплаты дивов, а ведь в случае успеха ДД идет под 17%. Считаю, что у компании тоже есть потенциал к переоценке вверх к дивидендному сезону. 🟥 Например, до 250 рублей, а может и выше, если динамика отчетов будет положительной. Еще и как минимум 2 ИПО от матери на носу. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. [С уважением,](https://t.me/+Usrj6zZue444MjQy) Михаил Лукин, выпускник ВШЭ и СПБГТИ. Я пишу о российском фондовом рынке простым языком. Аналитика, опыт, и личные инсайты – все это в моих блогах. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе: 🔵 [мой канал в Telegram](https://t.me/+Usrj6zZue444MjQy) 🟣 [мой чат в Telegram](https://t.me/birzhevoymaklerCHAT) 〽️ [мой канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/MAKLER) 🟡 [мой блог на Т-Пульсе](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/BIRZHEVOY_MAKLER?author=profile) Буду рад видеть вас в своих соцсетях! 🤝 Давайте строить финансовое будущее вместе! 🤝

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ФУНДАМЕНТАЛ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?