Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ALIBABA [BABA] [анализ]

ALIBABA [BABA] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ КНР: МНЕНИЯ И ПРОГНОЗЫ

Мнение и анализ акций ALIBABA GROUP [BABA]

11
Мнение и анализ акций ALIBABA GROUP [BABA]

Мнение: The Motley Fool. Лучшие акции роста: Baidu против Alibaba. Baidu и Alibaba (NYSE: BABA) когда-то считались относительно безопасными средствами для долгосрочного роста китайской экономики. Baidu владеет ведущей поисковой системой страны, в то время как Alibaba управляет крупнейшими торговыми площадками электронной коммерции и наиболее широко используемой платформой облачной инфраструктуры. Но за последние три года акции Baidu упали на 60%, в то время как акции Alibaba упали на 68%. Давайте посмотрим, почему эти два китайских технологических приверженца оступились, и стоит ли покупать какой-либо из них в качестве альтернативы. Основной бизнес Baidu развивается По данным StatCounter, Baidu по-прежнему контролирует 60% поискового рынка Китая, но сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других популярных платформ, таких как Weixin от Tencent (WeChat overseas), Douyin от ByteDance (известная как TikTok overseas) и торговые площадки электронной коммерции Alibaba, которые все предлагают свои собственные интегрированные инструменты поиска. Baidu пытается противостоять этой тенденции, расширяя свои управляемые бизнес-страницы, которые позволяют компаниям запускать собственные интернет-магазины и веб-сайты в экосистеме Baidu, и превращая свое одноименное мобильное приложение в универсальное "супер приложение", такое как Weixin. Baidu также модернизирует свою платформу облачной инфраструктуры, чтобы уменьшить долгосрочную зависимость от онлайн-рекламы, и компания инвестирует в постоянный рост рынка искусственного интеллекта благодаря своей платформе обработки естественного языка Ernie, сервисам генеративного искусственного интеллекта и платформе беспилотных транспортных средств Apollo. Его платформа потокового видео iQiyi также, наконец, стала прибыльной в 2023 году. Все это шаги в правильном направлении, но Baidu по-прежнему получала более половины своего дохода от бизнеса онлайн-маркетинга в 2023 году. Общая выручка компании выросла на 6% за год, но это стало значительным улучшением по сравнению с 8%-ным снижением в 2022 году. Аналитики ожидают, что в 2024 году выручка Baidu вырастет на 8% и 15% соответственно. Рекламный и облачный бизнес компании должен стабилизироваться по мере улучшения макроэкономической ситуации в Китае, а акции Baidu выглядят дешевыми при прогнозируемой прибыли в 12 раз выше. Alibaba's business is recovering Головные боли Alibaba начались после того, как антимонопольные регуляторы Китая наложили санкции на ее платформы электронной коммерции в 2021 году. На компанию был наложен рекордный штраф в размере 2,75 миллиарда долларов, и она была вынуждена расторгнуть эксклюзивные сделки с торговцами, ограничить свои рекламные стратегии и добиваться одобрения правительства на любые крупные инвестиции или приобретения. Эти драконовские ограничения сузили защиту Alibaba от ее агрессивных конкурентов, таких как PDD и JD.com. Экономический спад в Китае и непредсказуемые карантины с "нулевым уровнем COVID" усугубили это давление. Облачный бизнес Alibaba также столкнулся с вялыми корпоративными расходами и снижением доходов от ByteDance, в результате чего данные пользователей TikTok в США были перенесены на серверы Oracle в 2022 году. Выручка Alibaba выросла всего на 2% в 2023 финансовом году (который закончился в марте прошлого года) по сравнению с ростом на 19% в 2022 финансовом году. Тем не менее, аналитики ожидают, что выручка компании вырастет на 9% и 45%, соответственно, в 2024 финансовом году из-за двух попутных ветров. Во-первых, компания ожидает, что расширение ее быстрорастущего зарубежного бизнеса электронной коммерции, в котором представлены торговая площадка Lazada в Юго-Восточной Азии, торговая площадка Trendyol в Турции и трансграничная торговая площадка AliExpress, компенсирует замедление роста Taobao и Tmall в Китае. Во-вторых, Alibaba расширяет свое подразделение Cainiao logistics, предлагая больше услуг для сторонних клиентов, чтобы увеличить продажи и операционную маржу. Акции Alibaba также выглядят выгодной сделкой с одиннадцатикратной форвардной прибылью. Обе компании сталкиваются с проблемами регулирования Baidu и Alibaba должны преодолеть недавнее замедление роста, но их акции по-прежнему торгуются по низкой стоимости, поскольку они сталкиваются с непредсказуемыми проблемами регулирования в США и Китае. Например, недавние ограничения на экспорт передовых чипов искусственного интеллекта в Китай могут затруднить обеим компаниям расширение своих ИИ и облачных экосистем. Оба технологических гиганта также могут столкнуться с дополнительным давлением со стороны китайских антимонопольных регуляторов по мере расширения своего бизнеса. Если Baidu и Alibaba окончательно не преодолеют эти проблемы, их акции могут продолжать торговаться с большими скидками по сравнению с американскими аналогами. Лучшая покупка: Baidu. Сейчас я не фанат ни одной из этих акций, поскольку на американском рынке легче найти лучшие акции для роста с меньшим количеством проблем с регулированием. Но если бы мне пришлось выбирать что-то одно, я бы купил Baidu - темпы роста компании более стабильны, антимонопольные органы Китая не так пристально следят за ней, а ее бизнес лучше диверсифицирован. Alibaba необходимо стабилизировать свой китайский бизнес электронной коммерции и облачных технологий вместо того, чтобы постоянно рекламировать свой зарубежный рост, прежде чем я снова посчитаю это недооцененной игрой в рост. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ КНР: МНЕНИЯ И ПРОГНОЗЫ

EXPRESS NEWS

  • Экс-председатель Верховного суда Венгрии Андраш Бака принял предложение занять пост президента страны, заявил Мадьяр

  • Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС
    Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС

  • Абелардо де ла Эсприэлья вступил в должность президента Колумбии, церемония инаугурации транслировалась в эфире телеканала Caracol

  • Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно
    Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно

  • «Нам всегда нужно больше». Трамп допустил, что ВС США необходимо пополнить запасы вооружений

  • Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена
    Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена

  • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

  • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
    «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

  • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

  • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

  • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
  • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
    Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

  • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

  • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
    Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

  • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

  • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
    Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

  • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

  • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
    США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

  • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

  • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
    Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

  • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

  • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

  • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
    Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

  • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

  • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
    Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

  • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

  • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
    Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

  • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

  • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

  • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
    Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

  • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

  • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
    США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

  • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

  • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
    Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

  • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

  • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
    Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

  • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

  • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
    По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

  • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

  • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
    Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?