Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ALIBABA [BABA] [анализ]

ALIBABA [BABA] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ КНР

Мнение и анализ акций ALIBABA GROUP [BABA]

11
Мнение и анализ акций ALIBABA GROUP [BABA]

Мнение: The Motley Fool. Лучшие акции роста: Baidu против Alibaba. Baidu и Alibaba (NYSE: BABA) когда-то считались относительно безопасными средствами для долгосрочного роста китайской экономики. Baidu владеет ведущей поисковой системой страны, в то время как Alibaba управляет крупнейшими торговыми площадками электронной коммерции и наиболее широко используемой платформой облачной инфраструктуры. Но за последние три года акции Baidu упали на 60%, в то время как акции Alibaba упали на 68%. Давайте посмотрим, почему эти два китайских технологических приверженца оступились, и стоит ли покупать какой-либо из них в качестве альтернативы. Основной бизнес Baidu развивается По данным StatCounter, Baidu по-прежнему контролирует 60% поискового рынка Китая, но сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других популярных платформ, таких как Weixin от Tencent (WeChat overseas), Douyin от ByteDance (известная как TikTok overseas) и торговые площадки электронной коммерции Alibaba, которые все предлагают свои собственные интегрированные инструменты поиска. Baidu пытается противостоять этой тенденции, расширяя свои управляемые бизнес-страницы, которые позволяют компаниям запускать собственные интернет-магазины и веб-сайты в экосистеме Baidu, и превращая свое одноименное мобильное приложение в универсальное "супер приложение", такое как Weixin. Baidu также модернизирует свою платформу облачной инфраструктуры, чтобы уменьшить долгосрочную зависимость от онлайн-рекламы, и компания инвестирует в постоянный рост рынка искусственного интеллекта благодаря своей платформе обработки естественного языка Ernie, сервисам генеративного искусственного интеллекта и платформе беспилотных транспортных средств Apollo. Его платформа потокового видео iQiyi также, наконец, стала прибыльной в 2023 году. Все это шаги в правильном направлении, но Baidu по-прежнему получала более половины своего дохода от бизнеса онлайн-маркетинга в 2023 году. Общая выручка компании выросла на 6% за год, но это стало значительным улучшением по сравнению с 8%-ным снижением в 2022 году. Аналитики ожидают, что в 2024 году выручка Baidu вырастет на 8% и 15% соответственно. Рекламный и облачный бизнес компании должен стабилизироваться по мере улучшения макроэкономической ситуации в Китае, а акции Baidu выглядят дешевыми при прогнозируемой прибыли в 12 раз выше. Alibaba's business is recovering Головные боли Alibaba начались после того, как антимонопольные регуляторы Китая наложили санкции на ее платформы электронной коммерции в 2021 году. На компанию был наложен рекордный штраф в размере 2,75 миллиарда долларов, и она была вынуждена расторгнуть эксклюзивные сделки с торговцами, ограничить свои рекламные стратегии и добиваться одобрения правительства на любые крупные инвестиции или приобретения. Эти драконовские ограничения сузили защиту Alibaba от ее агрессивных конкурентов, таких как PDD и JD.com. Экономический спад в Китае и непредсказуемые карантины с "нулевым уровнем COVID" усугубили это давление. Облачный бизнес Alibaba также столкнулся с вялыми корпоративными расходами и снижением доходов от ByteDance, в результате чего данные пользователей TikTok в США были перенесены на серверы Oracle в 2022 году. Выручка Alibaba выросла всего на 2% в 2023 финансовом году (который закончился в марте прошлого года) по сравнению с ростом на 19% в 2022 финансовом году. Тем не менее, аналитики ожидают, что выручка компании вырастет на 9% и 45%, соответственно, в 2024 финансовом году из-за двух попутных ветров. Во-первых, компания ожидает, что расширение ее быстрорастущего зарубежного бизнеса электронной коммерции, в котором представлены торговая площадка Lazada в Юго-Восточной Азии, торговая площадка Trendyol в Турции и трансграничная торговая площадка AliExpress, компенсирует замедление роста Taobao и Tmall в Китае. Во-вторых, Alibaba расширяет свое подразделение Cainiao logistics, предлагая больше услуг для сторонних клиентов, чтобы увеличить продажи и операционную маржу. Акции Alibaba также выглядят выгодной сделкой с одиннадцатикратной форвардной прибылью. Обе компании сталкиваются с проблемами регулирования Baidu и Alibaba должны преодолеть недавнее замедление роста, но их акции по-прежнему торгуются по низкой стоимости, поскольку они сталкиваются с непредсказуемыми проблемами регулирования в США и Китае. Например, недавние ограничения на экспорт передовых чипов искусственного интеллекта в Китай могут затруднить обеим компаниям расширение своих ИИ и облачных экосистем. Оба технологических гиганта также могут столкнуться с дополнительным давлением со стороны китайских антимонопольных регуляторов по мере расширения своего бизнеса. Если Baidu и Alibaba окончательно не преодолеют эти проблемы, их акции могут продолжать торговаться с большими скидками по сравнению с американскими аналогами. Лучшая покупка: Baidu. Сейчас я не фанат ни одной из этих акций, поскольку на американском рынке легче найти лучшие акции для роста с меньшим количеством проблем с регулированием. Но если бы мне пришлось выбирать что-то одно, я бы купил Baidu - темпы роста компании более стабильны, антимонопольные органы Китая не так пристально следят за ней, а ее бизнес лучше диверсифицирован. Alibaba необходимо стабилизировать свой китайский бизнес электронной коммерции и облачных технологий вместо того, чтобы постоянно рекламировать свой зарубежный рост, прежде чем я снова посчитаю это недооцененной игрой в рост. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ КНР

EXPRESS NEWS

  • Советник премьер-министра Ирака Мазхар Салех призвал ОПЕК пересмотреть квоты на добычу нефти и справедливо распределить финансовые убытки после кризиса в Ормузском проливе

  • Глава ЕЦБ Кристин Лагард раскритиковала стейблкоины, номинированные в евро, заявив, что они ослабляют финансовую стабильность евро и сужают трансмиссионный канал денежно-кредитной политики

  • Аракчи: ракетный арсенал Ирана вырос до 120% от уровня на момент начала американской военной операции
    Аракчи: ракетный арсенал Ирана вырос до 120% от уровня на момент начала американской военной операции
  • Дмитриев посоветовал Мерцу «поступать противоположно тому, что он делает сейчас», чтобы спасти экономику Германии на фоне кризиса и не стать Стармером
    Дмитриев посоветовал Мерцу «поступать противоположно тому, что он делает сейчас», чтобы спасти экономику Германии на фоне кризиса и не стать Стармером

  • Глава МИД Ирана: каждый раз, когда на повестке дня оказывается дипломатическое решение, США выбирают безрассудную военную авантюру

  • Кир Стармер заявил, что не планирует уходить в отставку, несмотря на неудачные для Лейбористской партии муниципальные выборы, – Sky News

  • Цены на нефть будут продолжать резко колебаться, пока не станет ясно, достигнут ли Иран и США соглашение о прекращении войны, — Citigroup

  • В марте и апреле перед важными заявлениями Трампа по Ирану на биржах была сделана серия сделок на падение цен на нефть на общую сумму $7 млрд, — Reuters

  • Центральное командование США в субботу объявило, что морская блокада против Ирана продолжает действовать на полную мощность. В своем заявлении CENTCOM также сообщило, что с 13 апреля 58 судов были перенаправлены на альтернативные маршруты, а 4 судна подверглись атакам и были выведены из строя

  • Financial Times:: руководство Toyota считает, что продолжение нестабильности на морских маршрутах и колебаний цен на энергоносители представляет угрозу их финансовым показателям в текущем году

  • Министр иностранных дел Ирана в телефонном разговоре со своим турецким коллегой, ссылаясь на недавние авантюристические действия США в Персидском заливе и риторику американских официальных лиц, заявил, что деструктивный подход американской стороны ослабляет дипломатический процесс и углубляет недоверие иранской нации к намерениям США

  • Посол и постоянный представитель Ирана при ООН в письме на имя Генерального секретаря и Председателя Совета Безопасности призвал их четко и недвусмысленно осудить незаконные действия Соединенных Штатов, включая морскую блокаду Ирана

  • В День победы над Германией бразильская армия чтит память ветеранов Бразильского экспедиционного корпуса (FEB), которые сражались в числе союзнических сил в Италии, чтобы освободить страну от немецких войск

  • «Росатом» не будет работать с таким «непотребным» поставщиком, как Siemens, заявил Лихачев. В начале 2025 года стало известно, что «Росатом» намерен предъявить судебные претензии за непоставленное компанией Siemens оборудование на зарубежные стройки российских атомщиков. Как ранее заявлял Лихачев, шансы взыскания убытков за срыв поставок достаточно высоки

  • Лидер партии «Тиса» Петер Мадьяр избран новым премьер-министром Венгрии, следует из голосования в парламенте
    Лидер партии «Тиса» Петер Мадьяр избран новым премьер-министром Венгрии, следует из голосования в парламенте

  • Поездка представителей администрации США, в том числе Уиткоффа в Москву пока не готовится, сообщил Песков

  • В трехсторонних переговорах по Украине взята пауза, о следующем раунде договоренностей не достигнуто, заявил Ушаков
    В трехсторонних переговорах по Украине взята пауза, о следующем раунде договоренностей не достигнуто, заявил Ушаков

  • Обама в панике пытается выйти из тени, заявил Дмитриев. Так он прокомментировал опубликованное премьер-министром Канады видео, в котором тот приветствовал экс-президента США на встрече в Торонто: «Президент Обама, стоящий за мистификацией Russiagate (якобы имевшее место вмешательство РФ в выборы президента США 2016 года — прим. ТАСС), в панике выходит из тени, надеясь, что международная известность обеспечит ему дополнительную защиту»

  • Лукашенко поздравил граждан России с Днем Победы, назвав его великим праздником
    Лукашенко поздравил граждан России с Днем Победы, назвав его великим праздником
  • Песков назвал День Победы святым праздником для всех, рассказал о праздничном настроении. Его слова показали в эфире Первого канала
    Песков назвал День Победы святым праздником для всех, рассказал о праздничном настроении. Его слова показали в эфире Первого канала

  • Для Владимира Путина 9 Мая является не только «днем гордости со слезами на глазах», но и непростым рабочим днем, наполненным большим количеством мероприятий. При этом каждый год Путин выступает на Параде Победы с масштабной речью, отметил Песков в беседе с журналистом «Вестей» Зарубиным

  • Владимир Путин своим указом присвоил звание заслуженного артиста РФ актеру театра "Ленком Марка Захарова" Алексею Маклакову
    Владимир Путин своим указом присвоил звание заслуженного артиста РФ актеру театра "Ленком Марка Захарова" Алексею Маклакову

  • Bloomberg: «После ночного столкновения США и Ирана вблизи водного пути и атак на активы друг друга в регионе, Ормузский пролив со вторника фактически закрыт для коммерческих судов»

  • Россия согласилась поддержать инициативу Трампа о продлении перемирия с Украиной до 11 мая. Договоренности по продлению перемирия и обмену пленными достигнуты в ходе телефонных контактов с администрацией президента США. Важно, что инициатива президента Трампа по перемирию и обмену пленными приурочена именно к 81-й годовщине Победы, заявил Ушаков
    Россия согласилась поддержать инициативу Трампа о продлении перемирия с Украиной до 11 мая. Договоренности по продлению перемирия и обмену пленными достигнуты в ходе телефонных контактов с администрацией президента США. Важно, что инициатива президента Трампа по перемирию и обмену пленными приурочена именно к 81-й годовщине Победы, заявил Ушаков
  • Дмитрий Щербинин назначен заместителем министра обороны РФ, сообщается на сайте Минобороны
    Дмитрий Щербинин назначен заместителем министра обороны РФ, сообщается на сайте Минобороны

  • Объем замороженных российских активов в депозитарии Euroclear по итогам первого квартала 2026-го оценивается в 200 миллиардов евро, – сообщают РИА Новости

  • Ушаков даст разъяснения в связи со словами Трампа о продлении перемирия между Россией и Украиной до 11 мая, заявил Песков

  • Трамп выразил надежду на то, что перемирие между РФ и Украиной может положить начало завершению конфликта. Он считает, что стороны с каждым днем все ближе к урегулированию конфликта

  • Переговоры по Украине не должны быть для Киева «ширмой», заявила Мария Захарова ТАСС
    Переговоры по Украине не должны быть для Киева «ширмой», заявила Мария Захарова ТАСС
  • Фицо заявил, что рад быть в Москве на праздновании Дня Победы и иметь возможность отдать дань павшим солдатам Красной Армии
    Фицо заявил, что рад быть в Москве на праздновании Дня Победы и иметь возможность отдать дань павшим солдатам Красной Армии
  • Находящийся в Москве Фицо выразил мнение, что конфликт вокруг Украины близится к концу
    Находящийся в Москве Фицо выразил мнение, что конфликт вокруг Украины близится к концу
  • Парламент Болгарии избрал экс-президента страны Румена Радева новым премьером
    Парламент Болгарии избрал экс-президента страны Румена Радева новым премьером
  • Пентагон обнародовал архивы данных об НЛО. Они выложены на сайте Военного министерства США
    Пентагон обнародовал архивы данных об НЛО. Они выложены на сайте Военного министерства США

  • Реактор для второго энергоблока АЭС «Бушер» готов уже более чем на 60%, сообщил Лихачев. Он добавил, что строительство АЭС в Иране возобновляется, работают порядка 2,2 тыс. иранских строителей. «Росатом» готов отгрузить ключевое оборудование в 2027 году

  • Москва с сожалением восприняла отказ сухогрузу Panormitis в разгрузке зерна в порту Хайфы. Такой шаг со стороны израильской компании-импортера был предпринят явно под давлением Киева, заявила Мария Захарова. 30 апреля сухогруз Panormitis получил отказ в разгрузке российского зерна в порту Хайфы

  • Трамп назвал «легким тычком» последние удары США по объектам в Иране. При этом на вопрос журналистки ABC News Рэйчел Скотт, означают ли новые удары срыв режима прекращения огня, Трамп ответил, что перемирие остается в силе

  • Генеральный секретарь Международной морской организации (ИМО) Арсенио Домингес: около 1500 судов застряли в Персидском заливе вследствие продолжения закрытия Ормузского пролива с 28 февраля. В настоящее время около 20 000 членов экипажа и почти 1500 судов застряли в водах Персидского залива. Морской транспорт перевозит более 80% мировых потребительских товаров

  • Первый южнокорейский нефтяной танкер, прошедший через Ормузский пролив во время сокращения ограничений, достиг пункта назначения

  • На фоне усиления напряжённости в районе Ормузского пролива в ночь накануне наблюдался резкий рост нефтяных котировок. Цена американской нефти West Texas Intermediate (WTI) приблизилась к отметке $96 за баррель, в то время как нефть марки Brent поднялась выше $100 за баррель

  • Дэнни Ситринович, исследователь Института исследований национальной безопасности Израиля, отметил, что даже если блокада Ормузского пролива продлится месяцами, она не приведет к капитуляции Ирана. Более того, по его словам, конфликт может только укрепить Тегеран

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?