Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ALIBABA [BABA] [анализ]

ALIBABA [BABA] [анализ]

АНАЛИЗ АКЦИЙ КНР: МНЕНИЯ И ПРОГНОЗЫ

Мнение и анализ акций ALIBABA GROUP [BABA]

11
Мнение и анализ акций ALIBABA GROUP [BABA]

Мнение: The Motley Fool. Лучшие акции роста: Baidu против Alibaba. Baidu и Alibaba (NYSE: BABA) когда-то считались относительно безопасными средствами для долгосрочного роста китайской экономики. Baidu владеет ведущей поисковой системой страны, в то время как Alibaba управляет крупнейшими торговыми площадками электронной коммерции и наиболее широко используемой платформой облачной инфраструктуры. Но за последние три года акции Baidu упали на 60%, в то время как акции Alibaba упали на 68%. Давайте посмотрим, почему эти два китайских технологических приверженца оступились, и стоит ли покупать какой-либо из них в качестве альтернативы. Основной бизнес Baidu развивается По данным StatCounter, Baidu по-прежнему контролирует 60% поискового рынка Китая, но сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других популярных платформ, таких как Weixin от Tencent (WeChat overseas), Douyin от ByteDance (известная как TikTok overseas) и торговые площадки электронной коммерции Alibaba, которые все предлагают свои собственные интегрированные инструменты поиска. Baidu пытается противостоять этой тенденции, расширяя свои управляемые бизнес-страницы, которые позволяют компаниям запускать собственные интернет-магазины и веб-сайты в экосистеме Baidu, и превращая свое одноименное мобильное приложение в универсальное "супер приложение", такое как Weixin. Baidu также модернизирует свою платформу облачной инфраструктуры, чтобы уменьшить долгосрочную зависимость от онлайн-рекламы, и компания инвестирует в постоянный рост рынка искусственного интеллекта благодаря своей платформе обработки естественного языка Ernie, сервисам генеративного искусственного интеллекта и платформе беспилотных транспортных средств Apollo. Его платформа потокового видео iQiyi также, наконец, стала прибыльной в 2023 году. Все это шаги в правильном направлении, но Baidu по-прежнему получала более половины своего дохода от бизнеса онлайн-маркетинга в 2023 году. Общая выручка компании выросла на 6% за год, но это стало значительным улучшением по сравнению с 8%-ным снижением в 2022 году. Аналитики ожидают, что в 2024 году выручка Baidu вырастет на 8% и 15% соответственно. Рекламный и облачный бизнес компании должен стабилизироваться по мере улучшения макроэкономической ситуации в Китае, а акции Baidu выглядят дешевыми при прогнозируемой прибыли в 12 раз выше. Alibaba's business is recovering Головные боли Alibaba начались после того, как антимонопольные регуляторы Китая наложили санкции на ее платформы электронной коммерции в 2021 году. На компанию был наложен рекордный штраф в размере 2,75 миллиарда долларов, и она была вынуждена расторгнуть эксклюзивные сделки с торговцами, ограничить свои рекламные стратегии и добиваться одобрения правительства на любые крупные инвестиции или приобретения. Эти драконовские ограничения сузили защиту Alibaba от ее агрессивных конкурентов, таких как PDD и JD.com. Экономический спад в Китае и непредсказуемые карантины с "нулевым уровнем COVID" усугубили это давление. Облачный бизнес Alibaba также столкнулся с вялыми корпоративными расходами и снижением доходов от ByteDance, в результате чего данные пользователей TikTok в США были перенесены на серверы Oracle в 2022 году. Выручка Alibaba выросла всего на 2% в 2023 финансовом году (который закончился в марте прошлого года) по сравнению с ростом на 19% в 2022 финансовом году. Тем не менее, аналитики ожидают, что выручка компании вырастет на 9% и 45%, соответственно, в 2024 финансовом году из-за двух попутных ветров. Во-первых, компания ожидает, что расширение ее быстрорастущего зарубежного бизнеса электронной коммерции, в котором представлены торговая площадка Lazada в Юго-Восточной Азии, торговая площадка Trendyol в Турции и трансграничная торговая площадка AliExpress, компенсирует замедление роста Taobao и Tmall в Китае. Во-вторых, Alibaba расширяет свое подразделение Cainiao logistics, предлагая больше услуг для сторонних клиентов, чтобы увеличить продажи и операционную маржу. Акции Alibaba также выглядят выгодной сделкой с одиннадцатикратной форвардной прибылью. Обе компании сталкиваются с проблемами регулирования Baidu и Alibaba должны преодолеть недавнее замедление роста, но их акции по-прежнему торгуются по низкой стоимости, поскольку они сталкиваются с непредсказуемыми проблемами регулирования в США и Китае. Например, недавние ограничения на экспорт передовых чипов искусственного интеллекта в Китай могут затруднить обеим компаниям расширение своих ИИ и облачных экосистем. Оба технологических гиганта также могут столкнуться с дополнительным давлением со стороны китайских антимонопольных регуляторов по мере расширения своего бизнеса. Если Baidu и Alibaba окончательно не преодолеют эти проблемы, их акции могут продолжать торговаться с большими скидками по сравнению с американскими аналогами. Лучшая покупка: Baidu. Сейчас я не фанат ни одной из этих акций, поскольку на американском рынке легче найти лучшие акции для роста с меньшим количеством проблем с регулированием. Но если бы мне пришлось выбирать что-то одно, я бы купил Baidu - темпы роста компании более стабильны, антимонопольные органы Китая не так пристально следят за ней, а ее бизнес лучше диверсифицирован. Alibaba необходимо стабилизировать свой китайский бизнес электронной коммерции и облачных технологий вместо того, чтобы постоянно рекламировать свой зарубежный рост, прежде чем я снова посчитаю это недооцененной игрой в рост. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

Другие новости сообщества / АНАЛИЗ АКЦИЙ КНР: МНЕНИЯ И ПРОГНОЗЫ

EXPRESS NEWS

  • Эбола не может вызвать глобальную пандемию, поскольку она не передается воздушно-капельным путем, рассказал академик РАН Геннадий Онищенко

  • Иран проинформировал США, что не взимает плату за проход судов через Ормузский пролив, заявил Трамп

  • США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров
    США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров

  • Трамп недоволен тем, что цены на бензин не снижаются: «Крупные нефтяные компании не снижают цены на заправках соразмерно резкому падению цен на нефть, которую они закупают. Я поручил министерству юстиции немедленно начать расследование»

  • Хегсет заявил об успешном проведении испытания разрабатываемой Вашингтоном системы ПРО «Золотой купол». Он сообщил, что в процессе была задействована динамическая система автономного поражения, использующая «направленную энергию» для устранения целей

  • Состояние Илона Маска опустилось ниже $1 трлн, до $957 млрд. Это следует из опубликованного Bloomberg «Индекса миллиардеров»

  • Генсек НАТО Марк Рютте заявил о необходимости нарастить объемы производства ВПК и пополнить арсеналы боеприпасов по обе стороны Атлантики

  • США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
    США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
  • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
  • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
    США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

  • Иран и США создали линию связи по Ормузскому проливу, заявил спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф. По его словам, такой механизм позволит избегать «конфликтных ситуаций и инцидентов»

  • Рютте выбрали генсеком НАТО из-за умения успокаивать Трампа, пишет газета The New York Times. Это качество Рютте проверялось уже в январе, когда Трамп говорил о намерении получить контроль над Гренландией и не исключал применения силы против Дании

  • Экс-замглавы Минобороны Британии Ал Карнс не исключил участия в борьбе за кресло премьера. При этом Карнс подчеркнул, что в данный момент он прежде всего заинтересован в выработке обновленной политической программы лейбористов, чтобы «партия была максимально смелой и решительной»

  • Премьер Грузии назвал кармой отставку Стармера, вводившего санкции против грузинского ТВ: «Против самых рейтинговых компаний в Грузии ввел санкции самый безрейтинговый премьер-министр в мире, который вчера, плача, ушел с поста. Это карма, которая вернулась к господину Стармеру»

  • «Мы должны производить собственное оружие». Израилю необходимо освободиться от зависимости от США в области вооружений, заявил Нетаньяху

  • Относительно визита Пашиняна в Москву пока никакой конкретики нет, сообщил Ушаков

  • Трамп заявил, что недопущение разработки Ираном ядерного оружия для него важнее, чем возможный мировой экономический кризис, вызванный войной

  • Трамп созывает в среду руководство Пентагона и крупнейших американских оборонных компаний для обсуждения увеличения выпуска ракет и других боеприпасов. Об этом пишет WSJ со ссылкой на источники

  • Стабильность экономики России обеспечена, несмотря на падение мировых цен на нефть, заявил Песков

  • Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
    Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
  • Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
    Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
  • Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года
    Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года

  • Рубио посетит на этой неделе Бахрейн, Кувейт и ОАЭ, чтобы обсудить в первую очередь ход реализации договоренностей Вашингтона и Тегерана. Об этом сообщил руководитель пресс-службы Госдепартамента Томми Пиготт

  • Нетаньяху вновь провоцирует эскалацию на Ближнем Востоке. Об этом заявил премьер Катара Мухаммед бен Абдель Рахман Аль Тани, осудив действия израильских военных в Ливане

  • «Может возникнуть большая нестабильность». Италия опасается экономических последствий после ссоры Трампа с Мелони, пишет газета Stampa. Штаты — крупнейший поставщик СПГ на итальянский рынок, а также главный импортер местного вина, поэтому Рим особенно уязвим к торговым ограничениям

  • «Это наша цель». Бразилия хотела бы использовать нацвалюты в платежах с Россией, заявил РИА Новости посол страны Сержио Родригес дос Сантос. По его словам, чтобы это сделать, нужно выровнять дисбаланс в торговле

  • Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
    Энди Бернэм заявил о намерении бороться за пост лидера правящей в Британии Лейбористской партии
  • Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
    Стармер заявил, что принял решение покинуть свой пост. Стармер уточнил, что продолжит занимать пост премьера Британии до избрания своего преемника
  • Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи
    Благодаря посредникам были отменены пошлины на экспорт иранской нефти, снята блокада, разморожены активы и запущен план восстановления Ирана, сообщил Арагчи

  • Трамп раскритиковал Мелони за то, что Италия не оказала США поддержку в конфликте с Ираном: «После того как на НАТО были потрачены триллионы долларов, Италия и ее премьер-министр даже не думают о противодействии Исламской Республике Иран и очень серьезной угрозе с ее стороны в ядерной сфере»

  • «Более года призывал его к этому шагу». Отставка Стармера — важный сигнал для других разжигателей конфликтов в Европе, заявил Дмитриев. Он отметил провокационный курс Стармера на разжигание войны, провалы в миграционной политике и рост преступности, ошибки в энергетике и экономике

  • Фицо поддержал Антониу Кошту в его стремлении установить контакты с Россией, отметив, что он является «одним из самых активных сторонников» этого подхода
    Фицо поддержал Антониу Кошту в его стремлении установить контакты с Россией, отметив, что он является «одним из самых активных сторонников» этого подхода

  • Трамп пригрозил Ирану новыми ударами из-за ситуации в Ливане: «Иран должен незамедлительно сделать так, чтобы подконтрольные ему высокооплачиваемые силы в Ливане прекратили создавать проблемы»

  • Вэнс заявил, что на переговорах в Швейцарии между США и Ираном достигнут большой прогресс
    Вэнс заявил, что на переговорах в Швейцарии между США и Ираном достигнут большой прогресс

  • Трамп заявил, что Стармер уйдет в отставку. «Он потерпел крах по двум направлениям — иммиграция и энергетика (откройте Северное море для добычи нефти)», — написал американский лидер в Truth Social

  • «У вас не останется страны». Трамп в ходе телефонного разговора с иранскими чиновниками пригрозил уничтожить Иран, если Ормуз останется закрытым. Об этом сообщил журналист Fox News Трей Ингст на основании своей беседы с президентом США

  • Гросси не принимает участие в переговорах между Ираном и США в Швейцарии, сообщает Fars со ссылкой на источник
    Гросси не принимает участие в переговорах между Ираном и США в Швейцарии, сообщает Fars со ссылкой на источник

  • Глава МИД Великобритании попросила Стармера подать в отставку, сообщает Sky News со ссылкой на источники. По данным телеканала, это уже второй раз, когда глава британского МИД рекомендовала премьеру уйти в отставку

  • Фицо заявил, что не упустит возможности вести диалог с Путиным. Премьер Словакии подчеркнул, что является сторонником диалога с РФ, а также ведет его с Зеленским, несмотря на то, что «по многим темам имеет диаметрально противоположный взгляд»

  • Трамп стремился как можно быстрее завершить конфликт с Ираном из-за его негативного влияния на мировую экономику, его популярность и позиции республиканцев перед промежуточными выборами. Об этом сообщает телеканал CNN со ссылкой на источники в администрации

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?