Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ВЛАДИМИР КАПИНСКИЙ

ВЛАДИМИР КАПИНСКИЙ

ВЛАДИМИР КАПИНСКИЙ

Налоговые ловушки для инвесторов: как платить НДФЛ без реальной прибыли

5 170

    Налог на «бумажную» прибыль в действии: два горячих кейса с российского рынка ©Shutterstock / Fotodom Выше мы обсуждали, как в мире набирает обороты идея налога на нереализованную прибыль. Сегодня посмотрим, как схожие по духу ситуации уже возникают здесь и сейчас у российских инвесторов. Речь пойдёт не о гипотетическом законе, а о реальных налоговых последствиях из-за корпоративных действий компаний. Разберём два актуальных случая. Кейс 1: «Бесплатные» акции и материальная выгода ($BELU — НоваБев) Что произошло? Летом 2023 года «НоваБев» провела увеличение уставного капитала в 8 раз за счёт добавочного и нераспределённой прибыли. Каждый акционер получил 7 дополнительных акций на каждую имеющуюся. В чём налоговая подоплёка? С точки зрения налоговых органов, акционеры получили эти бумаги бесплатно (за 0 рублей). Однако для целей налогообложения была установлена «расчётная стоимость» — около 210 рублей за акцию. Таким образом, у инвестора возникает материальная выгода (разница между рыночной ценой и ценой приобретения), с которой нужно заплатить НДФЛ (13% или 15%). ❗️ Важно: Этот налог брокер, как правило, удерживает автоматически при первом удобном случае: с любых поступлений денег на счёт (например, с дивидендов) или при закрытии ИИС. Суть: Инвестор заплатил налог, не продав ни одной бумаги и не получив реальных денег. Чистый пример обложения «бумажного» дохода. 📌 Кейс 2: Редомициляция и «сгоревшие» расходы ($X5, «Русагро») Что произошло? Компании X5 Retail Group и «Русагро» провели принудительную редомициляцию — вернулись из-под иностранных холдингов в российскую юрисдикцию. Депозитарные расписки (ГДР/АДР) были автоматически конвертированы в акции новых российских эмитентов. В чём налоговая ловушка? До недавнего времени при продаже таких акций возникал парадокс: • Доход учитывался полностью (цена продажи). • Расход (ваша цена покупки старых расписок) учитывался лишь частично — 57.6% для X5 и около 11% для «Русагро». Пример: Купили расписку X5 за 1000₽, продали акцию за 2000₽. ► Обычный расчёт: Налог с (2000 — 1000) 13% = 130₽. ► Старый расчёт: В расходы шло только 576₽ (57.6%). Налог с (2000 — 576) 13% = 185₽. Инвестор платил повышенный налог, а срок владения расписками обнулялся для льготы долгосрочного владения (ЛДВ). ✅ Есть ли решение? Да. Для кейса с X5 и «Русагро» Минфин уже подготовил поправки. Компании могут провести независимую оценку своей стоимости на момент редомициляции. После этого для расчёта налога будет применяться полная цена покупки расписок. Что делать инвесторам, которые уже продали и переплатили? Именно здесь появляется та самая бюрократическая работа. Вернуть переплату можно, но часто — только через самостоятельное обращение. 1. Дождаться, пока компания (X5 или «Русагро») официально опубликует результаты новой оценки. 2. Подать уточнённую налоговую декларацию (3-НДФЛ) за тот год, в котором была продажа. В ней нужно указать корректную, повышенную расчётную стоимость акций. 3. Ожидать возврата излишне уплаченного налога от ФНС Брокеры могут сделать перерасчёт автоматически, но надежнее взять инициативу в свои руки. ──────── Итог: Прямого «налога на воздух» у нас нет, но его аналоги возникают на стыке корпоративных действий и налогового кодекса. Ключевое для инвестора — внимательно читать уведомления от эмитента и брокера о любых конвертациях, увеличениях капитала и редомициляциях. Слышали ли вы о таких случаях с российскими компаниями? Подписывайтесь на мои соц.сети, будем вместе достигать успехов: 🔵 [мой канал в Telegram](https://t.me/+yOj3orBJRVgxMTVk) 〽️ [мой канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/Vladimir_stocks) 🟠 [мой блог на Smart-lab](https://smart-lab.ru/my/Vladimirnabirzhe/)

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ВЛАДИМИР КАПИНСКИЙ

    EXPRESS NEWS

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    • Си Цзиньпин заявил, что КНР в 2027 году примет председательство в БРИКС и проведет его 19-й саммит, сообщает Центральное телевидение Китая

    • Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»
      Возможность поездки Путина на саммит G20 пока даже не обсуждалась, рассказал Ушаков «Известиям»

    • Партия «Альтернатива для Германии» выразила готовность участвовать в бизнес-форуме между Россией, США и Германией, сообщил Дмитриев. Он подчеркнул, что диалог с бизнесом западных стран важен для России

    • Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»
      Лукашенко заявил, что его сын Николай служит в армии «в самом сложном подразделении»

    • Добыча нефти в Венесуэле удвоится к концу 2027 года, заявил Крис Райт. По его словам, военные действия в Венесуэле открыли дверь для значительного увеличения нефтедобычи

    • Кая Каллас признала, что отношения ЕС и США при нынешней администрации во главе с Трампом «подвергаются серьезному испытанию»

    • Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»
      Делегаты съезда республиканцев приветствовали Вэнса как следующего президента США. Во время выступления Вэнса присутствовавшие начали скандировать слова «сорок восьмой»

    • Трамп утверждает, что США не ведут конфликт с Ираном в полную силу из-за выборов: «Ну, возможно, я не делаю этого из-за выборов. Понимаете? Хочу, чтобы все оставалось»

    • Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них
      Трамп допускает, что конфликт с Ираном может закончиться и до ноябрьских выборов в США, и заверяет, что она точно завершится сразу после них

    • Глава Минфина США заявил, что Трамп отказывается спать. «Мы ушли от президента, который не мог бодрствовать, к президенту, который отказывается спать», — приводит журнал Newsweek слова Бессента

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?