Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ТехноИнвест Групп | Белорусский брокер

ТехноИнвест Групп | Белорусский брокер

БАНКОВСКИЙ ХОЛДИНГ ОАО «ТЕХНОБАНК»

Как рассчитать объём сделки на фондовом рынке, чтобы убыток не превысил бюджет риска

643

    Маржа — не предел убытка: как рассчитать размер позиции до открытия сделки Почему небольшой залог не делает сделку безопасной Сумма, необходимая для открытия позиции, и сумма возможного убытка отвечают на разные вопросы. Если выбирать объём только по доступной марже, можно получить нагрузку на счёт, которую первоначально не планировали. Разберём порядок расчёта на условном примере. Три суммы, которые важно различать Перед сделкой следует определить номинальный размер позиции, требуемое обеспечение и плановый денежный риск. Номинал показывает масштаб рыночной позиции. Обеспечение — сколько средств нужно для её открытия и поддержания по правилам инструмента. Плановый риск — сколько предполагается потерять при выбранном неблагоприятном сценарии с учётом принятых допущений. Это не взаимозаменяемые показатели. CME отдельно объясняет, что обеспечение по фьючерсу не является первоначальным взносом за приобретение базового товара. Требования к обеспечению могут меняться вместе с рыночными условиями. Это описание механики фьючерсов, а не тарифов «ТехноИнвест». Источник: CME Group. Для конкретного продукта необходимо читать его спецификацию. Покупка ценной бумаги, биржевой фьючерс и внебиржевой CFD имеют разные условия. CFD на акцию не означает приобретение самой акции. Нельзя переносить размер лота, стоимость шага или правила закрытия с одного продукта на другой только потому, что в названии встречается одинаковый актив. Учебный пример: позиция на 5 000, залог 500 Допустим, для условного линейного инструмента цена единицы равна 100 денежным единицам, объём — 50 единиц, а обеспечение составляет 10% номинала. Номинал позиции равен 5 000, обеспечение — 500. При снижении цены со 100 до 98 длинная позиция теряет 100 до расходов: 50 × 2. Эти параметры придуманы исключительно для расчёта. Они не описывают конкретный инструмент, плечо или условия компании. Важно соотношение: изменение цены воздействует на весь объём позиции, а не только на обеспечение. Теперь допустим, что на счёте 2 000 и трейдер выделил на эту сделку бюджет планового убытка 20. Полученные 100 превышают бюджет в пять раз. Доступность сделки по обеспечению ещё не означает, что она соответствует выбранному риску. Если обеспечить ту же позицию можно меньшей суммой, её чувствительность к изменению цены от этого не исчезает. Меняется требование к обеспечению. Денежное движение прибыли и убытка при неизменном объёме остаётся тем же в рамках нашего линейного примера. Рассчитываем объём в правильном порядке Сначала задаётся условие выхода при неблагоприятном развитии событий. Затем определяется денежный бюджет. Только после этого рассчитывается количество единиц. Такой подход к размеру позиции описан в образовательном материале CME. Источник: CME Group. Вернёмся к учебным числам. Счёт — 2 000, бюджет — 20, вход — 100, предполагаемый выход — 98. Пока игнорируем расходы. На единицу позиции приходится 2 денежные единицы планового убытка. Следовательно, расчётный объём — 20 ÷ 2 = 10 единиц. Его номинал — 1 000, а обеспечение при условных 10% — 100. Денежный бюджет риска 20 Расстояние от входа до выхода 2 Расчётный объём до расходов 10 единиц Номинал позиции 1 000 Обеспечение при условных 10% 100 Выбранный бюджет в 1% счёта — допущение примера, а не универсальная рекомендация. Он зависит от задач, допустимой просадки, стратегии и остальных позиций. Для конкретного контракта также учитываются множитель, стоимость шага цены и пересчёт в валюту счёта. Если минимальный разрешённый объём превышает расчётный, округление вверх увеличит риск. Решением может стать другой инструмент, меньший по размеру контракт или отказ от сделки. Приближать стоп исключительно ради минимального лота означает менять торговую логику под техническое ограничение. Расходы и исполнение меняют расчёт Допустим, для десяти единиц условные суммарные расходы на открытие и закрытие составляют 4. Тогда при исполнении точно по выбранным ценам общий убыток будет уже 24. Чтобы уложиться в бюджет 20, необходимо пересчитать объём с учётом реальной структуры расходов. Если комиссии зависят от объёма, нельзя просто вычесть произвольную фиксированную сумму. Нужно также исключить двойной учёт спреда: если расчёт уже использует реальные цены покупки и продажи, часть расходов может быть заложена в разницу этих цен. Отдельно проверяются возможная плата за перенос позиции и валютная конвертация. И всё же плановый риск не становится гарантированным максимумом. В бюллетене Investor.gov о стоп-приказах на акции поясняется: цена активации стопа не гарантирует цену исполнения; стоп-лимит ограничивает цену, но может остаться неисполненным. У конкретного CFD механизм определяется условиями провайдера — автоматически переносить правила приказов на акции нельзя. Источник: Investor.gov, бюллетень от 13.07.2017. Проверка всего счёта Даже корректно рассчитанная сделка может увеличить уже существующую концентрацию. Например, несколько позиций способны зависеть от одного валютного или отраслевого фактора. Сумма плановых рисков по отдельным стопам полезна как начальная проверка, но не описывает все последствия совместного движения, разрыва котировок и изменения обеспечения. Поэтому перед открытием стоит проверить не только новую позицию, но и свободные средства после её добавления, суммарную нагрузку, время ближайших событий и условия принудительного закрытия. Эти параметры необходимо сверять с действующими документами и данными торговой платформы. Для клиента «ТехноИнвест» практический порядок действий начинается со спецификации выбранного инструмента: размер контракта, минимальный объём и его шаг, стоимость изменения цены, обеспечение, расходы и правила исполнения. Только после проверки этих данных учебная формула превращается в расчёт конкретной сделки. Следующий шаг: перед следующим открытием запросите у специалиста «ТехноИнвест» актуальную спецификацию выбранного инструмента и проверьте на её основе три отдельные суммы — номинал, обеспечение и плановый убыток с расходами. Они должны быть понятны до отправки заявки. Команда ООО «ТехноИнвест Групп» | Банковский холдинг ОАО «Технобанк» https://investtb.by e-mail: info@investtb.by [Наш телеграм](https://t.me/teqnoinvest) ▫️ +375 25 776 02 59 ▫️ +375 29 757 40 85 ▫️ +375 29 128 05 79 Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги.

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / БАНКОВСКИЙ ХОЛДИНГ ОАО «ТЕХНОБАНК»

    EXPRESS NEWS

    • Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
      Трамп заявил, что разговор с Путиным был замечательным, президент РФ настроен на договоренности по Украине. Трамп считает возможной вскоре новую двустороннюю встречу с Путиным
    • ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
      ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 14%
    • Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года
      Похороны короля Норвегии Харальда V состоялись в среду в Осло. Харальд V родился 21 февраля 1937 года, он занимал престол с 1991 года

    • США нанесли ракетный удар по иранскому танкеру вблизи порта Джаск, сообщил IRIB. По данным телеканала, команда судна была успешно эвакуирована сразу после атаки

    • Бернэм отказался сокращать соцрасходы ради увеличения расходов на оборону. При этом он подчеркнул, что его правительство подтверждает данное ранее обещание довести расходы на оборону до 3,5% от ВВП к 2035 году

    • Возможность проведения трехстороннего саммита с участием Путина, Трампа и Си Цзиньпина на АТЭС будет, сообщил Песков

    • Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября
      Вучич утвердил решения о роспуске парламента Сербии и проведении внеочередных выборов 25 октября

    • Россия предложит провести российско-германо-американский бизнес-форум в 2027 году для возобновления делового диалога. Об этом заявил глава РФПИ Кирилл Дмитриев

    • Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине
      Рубио назвал состоявшиеся переговоры по Украине в Москве и Киеве содержательными. Госсекретарь США также отметил, что считает возможным в ближайшие недели разработать план шагов по урегулированию на Украине

    • Ситуацию в регионе необходимо учитывать при проведении «Интервидения» в Саудовской Аравии, сроки будут обозначены позднее, заявил Лавров

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    • Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего
      Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего

    • Факт встречи Путина с Уиткоффом и Кушнером означает атмосферу доверия, по крайней мере, на этом канале общения, отметил Песков в разговоре с журналистом «Вестей» Зарубиным

    • Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков
      Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков

    • РФ и США надо развивать взаимодействие в тех сферах экономики и бизнеса, где это отвечает взаимным интересам, заявил ТАСС Силуанов

    • Трамп заявил, что США могут «очень скоро» нанести удар по предполагаемому иранскому ядерному объекту близ Натанза под горой Коланг Газ-Ла
      Трамп заявил, что США могут «очень скоро» нанести удар по предполагаемому иранскому ядерному объекту близ Натанза под горой Коланг Газ-Ла

    • Москва в ближайшее время примет ответные меры на закрытие генконсульства РФ в Бонне, заявил посол в Германии Нечаев

    • Председатель Верховного суда России Игорь Краснов прибыл с официальным визитом в Нью-Дели, передает корреспондент ТАСС
      Председатель Верховного суда России Игорь Краснов прибыл с официальным визитом в Нью-Дели, передает корреспондент ТАСС

    • Трамп заявил, что США в ближайшее время возобновят продажи боеприпасов союзникам

    • Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России
      Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России

    • Китай готов развивать обмены с РФ в сферах культуры, туризма и образования, сообщил вице-премьер Госсовета КНР

    • РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу
      РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу

    • Трамп заявил, что для бизнеса было бы отлично поддерживать хорошие отношения с Россией

    • Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине
      Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине

    • ВС США уничтожили 28 кораблей в Ормузском проливе в ночь на 1 сентября, заявил Трамп в интервью автору подкаста Lt. Dan Дэну Патрику

    • ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас
      ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас

    • Трамп думает над тем, чтобы назвать Ормузский пролив в свою честь. «Как и сама Америка, Ормузский пролив станет "горячее", чем когда-либо!» — отметил американский президент

    • «Большое число» россиян могут внести в новые санкционные списки ЕС, которые предложила ФРГ. Об этом заявил глава МИД страны Йоханн Вадефуль

    • Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC
      Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC

    • Каллас заявила, что вызвала исполняющего обязанности постпреда России при ЕС в связи с инцидентом в Лейпциге

    • Ушаков опроверг, что Путин не захотел встречаться с главой ЦРУ, и подчеркнул в разговоре с журналистом Life Юнашевым, что таких планов и не было

    • В ФРГ делают всё, чтобы изничтожить всё позитивное, что было накоплено в отношениях с РФ десятилетиями. Об этом заявила Мария Захарова на полях ВЭФ

    • Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
      Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
    • Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ
      Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ

    • США уничтожат Иран в случае новых ответных атак, утверждает Трамп в интервью Fox News. Он считает, что иранские власти «не останавливаются», и назвал их действия «безумными» и «глупыми»

    • Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков
      Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков

    • США нанесли удар по аэропорту в Джирофте на юге Ирана, сообщила иранская гостелерадиокомпания

    • Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
      Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
    • Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
      Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?