ТехноИнвест Групп | Белорусский брокер

БАНКОВСКИЙ ХОЛДИНГ ОАО «ТЕХНОБАНК»

Брокер «ТехноИнвест»: 2500 инструментов для построения стратегии, а не для коллекционирования тикеров

2026-08-18T13:07:19+03:00 1 454

Инвестиционный портфель в ТехноИнвест: почему капиталу тесно в одном активе Акции. ETF. Золото. Серебро. Фондовые индексы. Нефть. Газ. Сельскохозяйственные товары. Один портфель. Одна инвестиционная платформа. Есть две принципиально разные модели поведения на финансовом рынке. Первая — попытаться найти тот самый актив, который обязательно вырастет. Купить одну перспективную акцию. Поставить всё на технологический сектор. Угадать направление золота. Найти «новую Tesla». Купить индекс на максимумах и надеяться, что рынок продолжит движение. Вторая модель выглядит иначе: не пытаться угадать будущее — построить портфель, способный существовать в разных вариантах этого будущего. Именно здесь начинается настоящее портфельное инвестирование. Современный инвестор может одновременно распределять капитал между крупнейшими компаниями мира, различными секторами экономики, ETF, фондовыми индексами, драгоценными металлами и товарными рынками. На инвестиционной платформе ТехноИнвест для этого доступно более 2500 финансовых инструментов. Но количество — не главное. Главное — то, что из них можно построить. Один актив — это ставка. Несколько классов активов — уже стратегия Представим инвестора, который вложил весь капитал в акции одной технологической компании. Компания публикует слабый отчёт. Акции падают. И вместе с ними падает практически весь портфель. Теперь представим другую структуру. В портфеле находятся: технологические компании + финансовый сектор + промышленность + здравоохранение + потребительский сектор + ETF + золото + серебро + инструменты на базе товарных фьючерсов. Что произойдёт, если технологический сектор начнёт снижаться? Это уже не обязательно означает аналогичное падение всего портфеля. Банки могут расти на высоких процентных ставках. Энергетический сектор — на повышении цен на сырьё. Золото — на росте геополитической неопределённости. Промышленные компании — на увеличении инфраструктурных расходов. Защитные отрасли способны демонстрировать устойчивость в периоды экономического замедления. Именно поэтому профессиональный инвестор задаёт себе не только вопрос: «Что купить?» Намного важнее другой: «Что произойдёт с моим капиталом, если мой основной прогноз окажется неправильным?» Вот это уже портфельное мышление. ТехноИнвест как конструктор инвестиционного портфеля На платформе ТехноИнвест доступны инструменты с различными типами базовых активов: акции международных компаний; акции ETF фондовые индексы иностранные валюты фьючерсные контракты на товары другие беспоставочные финансовые инструменты в зависимости от типа аккаунта Это позволяет не ограничиваться одной страной, одной отраслью или одним сценарием развития мировой экономики. Инвестор фактически получает возможность самостоятельно построить собственную модель распределения капитала. От относительно спокойной до агрессивной. От нескольких крупных ETF до сложного портфеля из десятков инструментов. Первый уровень портфеля — акции Акции дают инвестору возможность выбирать конкретные компании и экономические отрасли. И здесь возникает одна из самых распространённых ошибок начинающего инвестора. Он думает, что если купил акции пяти компаний, то уже диверсифицировал капитал. Не обязательно. Представьте портфель: Apple + Microsoft + NVIDIA + Meta + Alphabet. Формально это пять разных компаний. Экономически — капитал по-прежнему сильно сконцентрирован вокруг американского технологического и коммуникационного бизнеса. Если рынок начинает массово переоценивать технологический сектор, высокая корреляция способна заставить значительную часть такого портфеля двигаться в одном направлении. Поэтому диверсификация начинается не с количества названий. Она начинается с разных источников риска и прибыли. Почему акции нужно собирать из разных секторов Хороший портфель напоминает не гоночный автомобиль, а команду. У каждого участника своя задача. Технологии Технологические компании способны обеспечивать высокий потенциал роста за счёт цифровизации, искусственного интеллекта, облачных технологий, полупроводников и автоматизации. Но высокая ожидаемая доходность обычно сопровождается повышенной чувствительностью к стоимости денег и рыночным ожиданиям. Финансовый сектор Банки, страховые и финансовые компании живут в другой экономической реальности. На их показатели влияют процентные ставки, кредитный цикл, состояние экономики и стоимость фондирования. Когда ситуация для технологических компаний ухудшается из-за дорогого капитала, определённые финансовые компании могут чувствовать себя значительно лучше. Здравоохранение Люди не перестают пользоваться медицинскими услугами только потому, что экономика вошла в рецессию. Поэтому здравоохранение традиционно рассматривается как один из потенциально более защитных элементов портфеля. Потребительский сектор Здесь также существует разделение. Есть товары, покупки которых можно отложить. А есть продукты и услуги повседневного спроса. Эта разница становится особенно заметной во время экономического спада. Промышленность Промышленные компании позволяют инвестору участвовать в совершенно другом цикле — инфраструктуре, строительстве, производстве, автоматизации, логистике. Энергетика Энергетические компании добавляют ещё один фактор — стоимость нефти, газа и других энергетических ресурсов. Получается главное: разные секторы по-разному реагируют на одно и то же экономическое событие. Именно это нам и нужно. Второй уровень — ETF: не искать победителя, а купить идею ETF решают одну из самых сложных проблем частного инвестора. Что делать, если я верю в отрасль, но не знаю, какая конкретно компания победит? Допустим, инвестор считает перспективным развитие полупроводников. Можно изучить десятки производителей и попытаться выбрать лучшего. А можно получить экспозицию на целый сегмент через соответствующий ETF. То же самое применимо к: широкому американскому рынку; технологическому сектору отдельным странам развивающимся рынкам определённым отраслям сырьевым направлениям другим инвестиционным темам Именно поэтому ETF могут стать фундаментом портфеля. Отдельные акции дают возможность делать точечные ставки. ETF позволяют покупать рынок или инвестиционную идею целиком. Третий уровень — золото А теперь добавим актив, который вообще не является компанией. Золото. У него нет генерального директора. Нет квартального отчёта. Нет прибыли на акцию. Но человечество использует золото как средство сохранения стоимости тысячи лет. Для современного портфеля золото интересно прежде всего тем, что драйверы его стоимости отличаются от драйверов корпоративных акций. На золото способны влиять: реальные процентные ставки политика центральных банков инфляционные ожидания курс доллара геополитические риски спрос со стороны центральных банков; глобальный спрос на защитные активы Поэтому золото можно рассматривать не просто как попытку заработать на росте цены. Это отдельный источник поведения внутри портфеля. И в этом его ценность. А зачем серебро? Серебро интереснее, чем кажется. Оно сочетает свойства драгоценного и промышленного металла. С одной стороны, серебро способно реагировать на спрос инвесторов на драгоценные металлы. С другой — используется промышленностью. Поэтому динамика серебра может значительно отличаться от золота. Добавляя различные металлы, инвестор опять делает то же самое: не пытается определить единственного победителя — распределяет источники потенциальной доходности. Четвёртый уровень — товарные фьючерсы А вот здесь портфель становится действительно глобальным. Нефть. Газ. Сельскохозяйственные товары. Другие сырьевые рынки. ТехноИнвест предоставляет доступ к беспоставочным инструментам, базовыми активами которых являются товарные фьючерсные контракты. Зачем они нужны портфелю? Потому что мировая экономика — это не только акции. Она потребляет энергию. Металлы. Продовольствие. Сырьё. Когда растёт инфляция, компании могут страдать от увеличения себестоимости. Но причиной этой инфляции иногда становится именно рост стоимости сырья. Получается интересная конструкция: одна часть портфеля испытывает давление, а другая может получать выгоду от того же самого экономического процесса. Это и есть логика настоящей диверсификации. Нефть — отдельная инвестиционная история Нефть зависит от огромного количества факторов: мирового экономического роста решений нефтедобывающих государств геополитики запасов транспортировки курса доллара спроса со стороны крупнейших экономик Она способна двигаться совершенно иначе, чем фондовый рынок. Именно поэтому нефтяные инструменты могут использоваться не только для спекулятивных операций, но и как элемент более широкой макроэкономической стратегии. Газ — ещё один независимый рынок Природный газ отличается высокой волатильностью. На его стоимость влияют погода, сезонность, объёмы запасов, экспорт, инфраструктура и промышленный спрос. Для консервативного инвестора значительная концентрация в подобных инструментах может быть чрезмерной. Но в ограниченной доле портфеля такие активы способны добавить ещё один источник потенциальной доходности, практически не связанный с финансовыми результатами отдельной технологической компании. А что насчёт сельскохозяйственных товаров? Вот здесь особенно хорошо видно, насколько широко можно понимать инвестиционный портфель. Пшеница. Кукуруза. Сахар. Кофе. Другие сельскохозяйственные товары. Их цена зависит от факторов, которые практически невозможно найти в корпоративном отчёте Apple или Microsoft: погода, урожайность, логистика, экспортные ограничения, геополитика, посевные площади. То есть мы снова добавляем в портфель другой источник риска и потенциальной прибыли. Пятый уровень — фондовые индексы Не хотите выбирать отдельную компанию? Можно работать с целым рынком. Фондовые индексы позволяют формировать позицию относительно экономики или крупного сегмента рынка в целом. Американский рынок. Германия. Европа. Другие крупнейшие экономики. Это особенно удобно, когда инвестиционная идея носит макроэкономический характер. Например: «Я ожидаю роста крупнейших американских компаний». Не обязательно угадывать конкретного победителя. Или: «Я ожидаю улучшения ситуации в немецкой экономике». Можно анализировать DE40 вместо десятков отдельных компаний. Индексы становятся ещё одним строительным блоком портфеля. Как может выглядеть портфель в ТехноИнвест Не существует универсального инвестиционного портфеля. Но сам принцип можно показать на простом примере. Допустим, инвестор располагает капиталом 10 000 USD. Условная структура может выглядеть так: Направление: ETF широкого рынка Фондовые индексы Золото и серебро Товарные инструменты Резерв Доля: 30% 25% 15% 10% 5% Сумма: 3000$ 2500$ 1500$ 1000$ 500$ Это не инвестиционная рекомендация. Это демонстрация архитектуры. Главная идея заключается не в конкретных процентах. Главная идея: капитал распределяется между активами, которые зарабатывают деньги по разным причинам. Можно построить и более консервативную модель Например: 40% — диверсифицированные ETF 25% — крупные компании разных отраслей 15% — золото 10% — фондовые индексы 5% — другие металлы 5% — резерв Здесь ядро формируется из более широко диверсифицированных инструментов. А можно создать динамичный портфель Для инвестора, готового принимать более высокую волатильность, структура может быть другой: 25% — акции 20% — ETF 20% — индексы 15% — золото и серебро 15% — товарные инструменты 5% — резерв Но есть важный момент. Чем больше в портфеле маржинальных инструментов и чем выше используемое плечо, тем меньше он начинает напоминать классический инвестиционный портфель и тем больше — активную торговую стратегию. Это принципиальная граница. Кредитное плечо: инструмент, а не цель На платформе ТехноИнвест доступны маржинальные операции. И здесь очень легко совершить ошибку. Если платформа позволяет контролировать позицию, превышающую размер собственного капитала, это совершенно не означает, что инвестор обязан использовать максимально возможное плечо. Для портфельного подхода чрезмерное плечо особенно опасно. Можно правильно выбрать: компании отрасли золото ETF сырьевые активы и всё равно получить значительный убыток из-за чрезмерного размера позиций. Поэтому профессиональный подход выглядит так: сначала структура портфеля → затем размер позиции → только потом использование плеча. Не наоборот. Диверсификация — это не коллекционирование тикеров Можно купить 30 инструментов и получить плохой портфель. А можно использовать 8–12 хорошо подобранных позиций и добиться значительно лучшей диверсификации. Почему? Потому что важно не количество активов. Важно понять: что заставляет каждый из них двигаться? Если десять инструментов падают одновременно при одном и том же событии, это практически одна большая позиция, просто разбитая на десять строк терминала. Настоящая диверсификация возникает тогда, когда внутри портфеля существуют разные экономические двигатели. Есть ещё один элемент — время Хороший портфель нельзя построить один раз и забыть навсегда. Мир меняется. Меняются ставки центральных банков. Меняется инфляция. Меняются технологии. Одни отрасли входят в фазу роста. Другие становятся переоценёнными. Поэтому портфель необходимо периодически пересматривать. Этот процесс называется ребалансировкой. Допустим, изначально технологические акции составляли 20% портфеля. После сильного роста их доля увеличилась до 35%. Инвестор получил прекрасный результат. Но одновременно незаметно увеличил концентрацию риска. Ребалансировка позволяет вернуть структуру к первоначальной модели. Иногда управление прибылью не менее важно, чем управление убытками. Почему для портфельного подхода удобна одна платформа Представьте альтернативу. Акции находятся у одного посредника. Золото — у другого. ETF — у третьего. Для товарных инструментов нужен ещё один аккаунт. А затем инвестор пытается собрать всё это в Excel и понять реальную структуру капитала. Современная инвестиционная инфраструктура движется в противоположном направлении. Разные рынки — один интерфейс. На ТехноИнвест инвестору доступна платформа xStation, через которую можно работать с различными классами беспоставочных финансовых инструментов. Это позволяет видеть разные рынки в единой системе и анализировать их взаимосвязи. Более 2500 инструментов. Но вам не нужны 2500 Это, пожалуй, главный парадокс. ТехноИнвест предоставляет доступ более чем к 2500 финансовым инструментам. Но задача профессионального инвестора — не использовать их все. Задача — из огромного количества возможностей выбрать небольшое количество инструментов, которые выполняют конкретную функцию. Акции — рост бизнеса. ETF — широкая диверсификация. Индексы — ставка на рынок или экономику. Золото — альтернативный защитный компонент. Серебро — сочетание драгоценного и промышленного металла. Товарные фьючерсы — участие в сырьевом цикле. И только после этого появляется портфель. Инвестирование начинается не с кнопки BUY Открыть позицию можно за несколько секунд. Построить инвестиционную систему значительно сложнее. Перед первой операцией инвестору полезно ответить себе минимум на пять вопросов: 1. Какова моя цель? Сохранить капитал? Получить доходность выше депозита? Активно наращивать капитал? 2. Какой убыток я способен выдержать? Не теоретически. Психологически и финансово. 3. На какой срок я инвестирую? Три месяца и десять лет требуют совершенно разных подходов. 4. Какие риски уже есть в моей жизни? Если ваш доход полностью зависит от IT-сектора, возможно, нет смысла ещё и весь инвестиционный капитал концентрировать в технологических компаниях. 5. Что заставит меня изменить портфель? Решение должно приниматься не в момент паники, а быть определено заранее. Портфель — это не попытка заработать максимум Это очень важная мысль. Если ваша единственная задача — показать максимальную доходность за следующий месяц, диверсификация будет только мешать. Всегда найдётся один актив, который вырастет больше остальных. Проблема в другом: заранее никто не знает, какой именно. Поэтому профессиональный портфель решает другую задачу. Не: «Как заработать максимум при идеальном сценарии?» А: «Как заставить капитал работать при нескольких возможных сценариях развития мировой экономики?» Рост. Рецессия. Инфляция. Снижение ставок. Рост сырья. Падение технологического сектора. Геополитическая нестабильность. В идеале портфель не должен зависеть от одного ответа. ТехноИнвест: от одной сделки к инвестиционной системе Главная ценность большого количества инструментов заключается не в возможности торговать всем подряд. Она заключается в свободе построения собственной стратегии. Сегодня инвестор может сформировать портфель вокруг американских компаний. Добавить европейские акции. Использовать ETF для широкого покрытия рынка. Добавить золото и серебро. Получить экспозицию на фондовые индексы. Использовать инструменты на базе нефтяных, газовых или сельскохозяйственных фьючерсов. И управлять этой структурой через одну инвестиционную платформу. Это уже не просто трейдинг. Это переход от вопроса: «Что сегодня купить?» к значительно более взрослому: «Как должен быть устроен мой капитал?» Именно с этого вопроса начинается настоящее портфельное инвестирование. ТехноИнвест — более 2500 инструментов. Один портфель. Ваша стратегия. Материал носит информационный и маркетинговый характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Операции с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами связаны с риском получения убытков. При операциях с CFD и иными беспоставочными инструментами инвестор не приобретает соответствующий базовый актив в собственность. Использование кредитного плеча способно существенно увеличить как потенциальный финансовый результат, так и размер убытков. Прошлые результаты не гарантируют будущую доходность. Команда ООО «ТехноИнвест Групп» | Банковский холдинг ОАО «Технобанк» https://investtb.by e-mail: info@investtb.by [Наш телеграм](https://t.me/teqnoinvest) ▫️ +375 25 776 02 59 ▫️ +375 29 757 40 85 ▫️ +375 29 128 05 79

Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

---

СДЕЛАНО ЛЮДЬМИ.
ДЛЯ ЛЮДЕЙ

Веб-приложение Скачать на iPhone Скачать на Android