Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ПЭСК: АНАЛИЗ [PMSB]

ПЭСК: АНАЛИЗ [PMSB]

ПЭСК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Пермэнергосбыт: анализ резкого роста акций и перспектив компании

2 193

    Почему акции Пермэнергосбыта выросли на 90%: разбор фундаментала Аналитика по компании Сектор: коммунальные услуги, электроснабжение. Последний обзор по «Пермэнергосбыту» я писал 7 марта. Тогда акции стоили 254 рубля, и я предсказал коррекцию до 240 рублей, а затем рост до 320 рублей или +33%. На деле акции падали до 220 рублей, затем росли до 320, а после дивидендного гэпа и коррекции опускались до 236 рублей. После этого они выросли до 445 рублей. Прогноз оказался довольно точным и долгосрочным. Давайте посмотрим, что будет дальше. Основные метрики - Капитализация: 266 млн долларов. - P/E: 7,12. - P/S: 0,38. - P/B: 5,54. - EPS: 61,07 рубля. - EBITDA: 2,88 млрд рублей. - EV/EBITDA: 6,1. Капитализация выросла на 90% с последнего обзора. По метрикам компания стала оцениваться дороже, чем в прошлом обзоре, а прибыль заметно подросла. Теперь разберём последний отчёт. Новостной фон Только новости об отчётах и дивидендах. Существенных новостей нет. Финансовое здоровье - Собственный капитал за первое полугодие 2025 года снизился на 10%, хотя в 2024 году он рос на 10%. - Чистый долг за первое полугодие 2025 года отрицательный, но сократился на 41% — с минус 5,25 млрд рублей до минус 3,11 млрд рублей. - Net Debt / EBITDA — минус 1,08, то есть кэша больше, чем долгов. Несмотря на идеальное финансовое здоровье, есть небольшое ухудшение из-за уменьшения кэша на балансе. Расходы и доходы Из отчёта стало ясно, куда ушли деньги: на дивиденды ушло почти в два раза больше, чем в прошлом году — 2,61 млрд рублей. Выручка и прибыль - Выручка за первое полугодие 2025 года выросла на 4%, а в 2024 году — на 7%. - Прибыль за первое полугодие 2025 года выросла на 9%, а в 2024 году — на 52%. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 года вырос на 4%. Будущее и оценки Прогнозов нет, так как небольшие компании редко оценивают. Основные акционеры - 44,2% — Киташев А. В. - 31,7% — ООО «Сбытовой холдинг» - 7,7% — Леньков Р. Н. - 4% — Елов А. А. Сравнение с конкурентами После роста на 90% в этом году в секторе «Деятельность производителей и поставщиков электроэнергии из независимых и возобновляемых источников» компания стала второй по капитализации. По некоторым метрикам она оценивается дороже сектора, по долговой нагрузке — в среднем по сектору, по рентабельности — лучше сектора, но по росту выручки за пять лет — слабее сектора. Дивиденды В 2025 году компания выплатила рекордные дивиденды — 25%. Это уже третий раз, когда она платит дивиденды, и это тоже рекорд. Однако из-за этого компания потратила много своего кэша, что немного ухудшило финансовое положение. Компания может ещё полтора года платить такие высокие дивиденды, но тогда она потратит весь свой кэш. Вопрос, нужно ли это компании? Я не понимаю, зачем они заплатили такие высокие дивиденды в этом году. Возможно, они увидели повышенный интерес к акциям (в том числе после моего разбора) и решили «прикормить» акционеров. Но долгосрочно такие высокие дивиденды платить не получится. Если компания не начнёт заниматься самоедством, то в 2026 году я бы не ждал таких высоких дивидендов. Технический анализ Акции перегреты и перекуплены по всем таймфреймам. Возможно, будет ещё небольшой рост, после чего ожидается коррекция. Как это будет выглядеть, я отобразил на графике. Выводы Рост прибыли и выручки в этом году заметно скромнее, чем в 2024. При этом акции выросли значительно. Это произошло только из-за дивидендов. Компания по-прежнему интересная и растущая, но темпы роста акций в этом году не соответствуют темпам роста бизнеса. Прежде чем расти дальше, нужна заметная коррекция. В скором времени я ожидаю коррекцию, если руководство компании начнёт вести себя более ответственно и перестанет играть в игры с инвесторами. Сейчас я так не думаю. Те дивиденды, которые компания выплатила, не то, что она может себе позволить делать каждый год. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/permenergosbyt_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ПЭСК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера
      Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера

    • США готовят крупную сделку по поставкам белорусского калия, заявил Трамп. «Цены будут существенно ниже тех, что мы сейчас платим Канаде, это очень хорошая новость для наших фермеров и скотоводов», — отметил американский президент

    • Кремль видит цифры, связанные с падением конкурентоспособности экономики Германии, которая является главной экономикой в Европе, сообщил Песков

    • Токаев поздравил Путина с успешным проведением выборов в Госдуму, сообщает пресс-служба главы Казахстана. Он отметил, что итоги выборов в ГД говорят о широкой поддержке стратегического курса Путина

    • Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
      Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
    • Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН
      Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН

    • Трамп заявил, что поручил переоборудовать строящуюся в Вашингтоне триумфальную арку в передовой военный комплекс

    • Токаев заявил, что в Казахстане нужно полностью запретить граффити. Он также поручил акиму (мэру) Астаны «принять жесткие меры в отношении лиц, пытающихся разрисовывать стены общественных зданий»

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?