Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ПЭСК: АНАЛИЗ [PMSB]

ПЭСК: АНАЛИЗ [PMSB]

ПЭСК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Пермэнергосбыт: анализ резкого роста акций и перспектив компании

2 184

    Почему акции Пермэнергосбыта выросли на 90%: разбор фундаментала Аналитика по компании Сектор: коммунальные услуги, электроснабжение. Последний обзор по «Пермэнергосбыту» я писал 7 марта. Тогда акции стоили 254 рубля, и я предсказал коррекцию до 240 рублей, а затем рост до 320 рублей или +33%. На деле акции падали до 220 рублей, затем росли до 320, а после дивидендного гэпа и коррекции опускались до 236 рублей. После этого они выросли до 445 рублей. Прогноз оказался довольно точным и долгосрочным. Давайте посмотрим, что будет дальше. Основные метрики - Капитализация: 266 млн долларов. - P/E: 7,12. - P/S: 0,38. - P/B: 5,54. - EPS: 61,07 рубля. - EBITDA: 2,88 млрд рублей. - EV/EBITDA: 6,1. Капитализация выросла на 90% с последнего обзора. По метрикам компания стала оцениваться дороже, чем в прошлом обзоре, а прибыль заметно подросла. Теперь разберём последний отчёт. Новостной фон Только новости об отчётах и дивидендах. Существенных новостей нет. Финансовое здоровье - Собственный капитал за первое полугодие 2025 года снизился на 10%, хотя в 2024 году он рос на 10%. - Чистый долг за первое полугодие 2025 года отрицательный, но сократился на 41% — с минус 5,25 млрд рублей до минус 3,11 млрд рублей. - Net Debt / EBITDA — минус 1,08, то есть кэша больше, чем долгов. Несмотря на идеальное финансовое здоровье, есть небольшое ухудшение из-за уменьшения кэша на балансе. Расходы и доходы Из отчёта стало ясно, куда ушли деньги: на дивиденды ушло почти в два раза больше, чем в прошлом году — 2,61 млрд рублей. Выручка и прибыль - Выручка за первое полугодие 2025 года выросла на 4%, а в 2024 году — на 7%. - Прибыль за первое полугодие 2025 года выросла на 9%, а в 2024 году — на 52%. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 года вырос на 4%. Будущее и оценки Прогнозов нет, так как небольшие компании редко оценивают. Основные акционеры - 44,2% — Киташев А. В. - 31,7% — ООО «Сбытовой холдинг» - 7,7% — Леньков Р. Н. - 4% — Елов А. А. Сравнение с конкурентами После роста на 90% в этом году в секторе «Деятельность производителей и поставщиков электроэнергии из независимых и возобновляемых источников» компания стала второй по капитализации. По некоторым метрикам она оценивается дороже сектора, по долговой нагрузке — в среднем по сектору, по рентабельности — лучше сектора, но по росту выручки за пять лет — слабее сектора. Дивиденды В 2025 году компания выплатила рекордные дивиденды — 25%. Это уже третий раз, когда она платит дивиденды, и это тоже рекорд. Однако из-за этого компания потратила много своего кэша, что немного ухудшило финансовое положение. Компания может ещё полтора года платить такие высокие дивиденды, но тогда она потратит весь свой кэш. Вопрос, нужно ли это компании? Я не понимаю, зачем они заплатили такие высокие дивиденды в этом году. Возможно, они увидели повышенный интерес к акциям (в том числе после моего разбора) и решили «прикормить» акционеров. Но долгосрочно такие высокие дивиденды платить не получится. Если компания не начнёт заниматься самоедством, то в 2026 году я бы не ждал таких высоких дивидендов. Технический анализ Акции перегреты и перекуплены по всем таймфреймам. Возможно, будет ещё небольшой рост, после чего ожидается коррекция. Как это будет выглядеть, я отобразил на графике. Выводы Рост прибыли и выручки в этом году заметно скромнее, чем в 2024. При этом акции выросли значительно. Это произошло только из-за дивидендов. Компания по-прежнему интересная и растущая, но темпы роста акций в этом году не соответствуют темпам роста бизнеса. Прежде чем расти дальше, нужна заметная коррекция. В скором времени я ожидаю коррекцию, если руководство компании начнёт вести себя более ответственно и перестанет играть в игры с инвесторами. Сейчас я так не думаю. Те дивиденды, которые компания выплатила, не то, что она может себе позволить делать каждый год. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/permenergosbyt_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Войти

    Войдите, чтобы оставлять комментарии

    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    1.jpg
    Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

    АДМИНИСТРАТОР

    2.jpg

    Другие новости сообщества / ПЭСК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    • Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ
      Рубио сообщил, что обсудил с Лавровым отношения между США и РФ

    • Трамп считает, что Иран очень скоро будет готов к заключению сделки с США. «Каждый раз, когда они согласовывают сделку, они хотят изменить ее. Они не готовы, но очень скоро они будут готовы», — заявил американский лидер

    • Авиаперевозки пассажиров между Россией и Китаем в этом году выросли почти на 50%. Как сообщили РИА Новости в Минтрансе России, в январе-мае они превысили 900 000 человек

    • Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине
      Встреча с Рубио согласована и состоится 23 июля в первой половине дня. Лавров сообщил, что он поинтересуется у Рубио о словах Трампа относительно возможности скорого урегулирования конфликта на Украине

    • Тегеран обращался к Вашингтону по поводу переговоров для урегулирования вооруженного конфликта, но США не считают, что Иран настроен серьезно. Об этом заявил американский госсекретарь Марко Рубио

    • Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка
      Защита и обвинение по делу Мадуро предложили начать суд по существу в июне 2027 года. Об этом говорится в электронной базе суда Нью-Йорка

    • Изоляции РФ на мировой арене нет и даже не предвидится. В «двадцатке» и АТЭС спрос на встречи с Лавровым всегда огромный. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям российского МИД Марат Бердыев

    • США транслируют сигнал, что хотят видеть Путина на саммите «двадцатки» в Майами. Об этом заявил в интервью ТАСС посол по особым поручениям МИД РФ. По мнению Марата Бердыева, «это не политический реверанс, а рациональная логика»

    • Затраты США на военную операцию против Ирана составляют к настоящему моменту порядка $37,5 млрд. Об этом заявил американский военный министр Пит Хегсет

    • Трамп утверждает, что Иран стремится к проведению новой встречи с США: «Они отчаянно хотят встретиться. Но пока они не будут готовы значимым образом, у нас даже нет заинтересованности в этом»

    • «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп
      «Если что-то подобное произойдет, мы об этом позаботимся». США примут меры, если хуситы введут морскую блокаду Саудовской Аравии, заявил Трамп

    • США могут ввести новые пошлины на импорт из Канады из-за лесных пожаров, сообщил Трамп. Он добавил, что в американском штате Мичиган ранее из-за загрязнения воздуха была нарушена работа некоторых компаний

    • Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
      Путин продлил безвизовый въезд для граждан Китая до конца 2027 года
    • Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
      Энди Бернэм вступил в должность премьера Великобритании, получив от Карла III мандат на формирование правительства, сообщает Букингемский дворец
    • Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба
      Король Карл III принял отставку Стармера с поста премьера Британии, сообщила королевская пресс-служба

    • Германия не делала практических шагов для возобновления диалога с Россией, заявил Песков. Он отметил, что Россия остается открытой к диалогу с Европой и никогда не была инициатором сворачивания отношений

    • Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»
      Россия готова содействовать мирному урегулированию разногласий как между США и Ираном, так и между иранцами и арабами. Об этом замглавы МИД РФ Александр Алимов заявил «Известиям»

    • Трамп заявил о поддержке планов Бернэма по наращиванию добычи нефти в Северном море. Нефть "превратит Соединенное Королевство из нищей страны в одно из самых богатых в мире государств", отметил американский президент

    • Дональд Трамп заявил, что его совершенно не волнует приостановка властями Ирана выполнения обязательств по меморандуму о взаимопонимании с США

    • Артистов и спортсменов России ни у кого отменить не получится, заявил в интервью ТАСС американский продюсер Стивен Мао. Он убежден, что «русская культура, русское искусство и русский спорт принадлежат миру»

    • Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США
      Трамп пригрозил Канаде увеличением таможенных пошлин из-за лесных пожаров, дым от которых окутал несколько крупных городов США

    • Венесуэла получила доступ к собственным средствам в МВФ в размере $346 млн, которые будут направлены на ликвидацию последствий землетрясения. Об этом сообщила уполномоченный президент боливарианской республики Делси Родригес

    • Глава FIFA и Белый дом обсудят риски проведения финала чемпионата мира по футболу. Об этом сообщил корреспондент Sky News Роб Харрис. Риски связаны с дымом от лесных пожаров в районе Нью-Йорка и Нью-Джерси

    • Apple меньше суток пробыла самой дорогостоящей компанией в мире. Ее обошла Nvidia, свидетельствуют данные торгов

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?