Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества ПЭСК: АНАЛИЗ [PMSB]

ПЭСК: АНАЛИЗ [PMSB]

ПЭСК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Пермэнергосбыт: анализ резкого роста акций и перспектив компании

2 176

    Почему акции Пермэнергосбыта выросли на 90%: разбор фундаментала Аналитика по компании Сектор: коммунальные услуги, электроснабжение. Последний обзор по «Пермэнергосбыту» я писал 7 марта. Тогда акции стоили 254 рубля, и я предсказал коррекцию до 240 рублей, а затем рост до 320 рублей или +33%. На деле акции падали до 220 рублей, затем росли до 320, а после дивидендного гэпа и коррекции опускались до 236 рублей. После этого они выросли до 445 рублей. Прогноз оказался довольно точным и долгосрочным. Давайте посмотрим, что будет дальше. Основные метрики - Капитализация: 266 млн долларов. - P/E: 7,12. - P/S: 0,38. - P/B: 5,54. - EPS: 61,07 рубля. - EBITDA: 2,88 млрд рублей. - EV/EBITDA: 6,1. Капитализация выросла на 90% с последнего обзора. По метрикам компания стала оцениваться дороже, чем в прошлом обзоре, а прибыль заметно подросла. Теперь разберём последний отчёт. Новостной фон Только новости об отчётах и дивидендах. Существенных новостей нет. Финансовое здоровье - Собственный капитал за первое полугодие 2025 года снизился на 10%, хотя в 2024 году он рос на 10%. - Чистый долг за первое полугодие 2025 года отрицательный, но сократился на 41% — с минус 5,25 млрд рублей до минус 3,11 млрд рублей. - Net Debt / EBITDA — минус 1,08, то есть кэша больше, чем долгов. Несмотря на идеальное финансовое здоровье, есть небольшое ухудшение из-за уменьшения кэша на балансе. Расходы и доходы Из отчёта стало ясно, куда ушли деньги: на дивиденды ушло почти в два раза больше, чем в прошлом году — 2,61 млрд рублей. Выручка и прибыль - Выручка за первое полугодие 2025 года выросла на 4%, а в 2024 году — на 7%. - Прибыль за первое полугодие 2025 года выросла на 9%, а в 2024 году — на 52%. - Свободный денежный поток за первое полугодие 2025 года вырос на 4%. Будущее и оценки Прогнозов нет, так как небольшие компании редко оценивают. Основные акционеры - 44,2% — Киташев А. В. - 31,7% — ООО «Сбытовой холдинг» - 7,7% — Леньков Р. Н. - 4% — Елов А. А. Сравнение с конкурентами После роста на 90% в этом году в секторе «Деятельность производителей и поставщиков электроэнергии из независимых и возобновляемых источников» компания стала второй по капитализации. По некоторым метрикам она оценивается дороже сектора, по долговой нагрузке — в среднем по сектору, по рентабельности — лучше сектора, но по росту выручки за пять лет — слабее сектора. Дивиденды В 2025 году компания выплатила рекордные дивиденды — 25%. Это уже третий раз, когда она платит дивиденды, и это тоже рекорд. Однако из-за этого компания потратила много своего кэша, что немного ухудшило финансовое положение. Компания может ещё полтора года платить такие высокие дивиденды, но тогда она потратит весь свой кэш. Вопрос, нужно ли это компании? Я не понимаю, зачем они заплатили такие высокие дивиденды в этом году. Возможно, они увидели повышенный интерес к акциям (в том числе после моего разбора) и решили «прикормить» акционеров. Но долгосрочно такие высокие дивиденды платить не получится. Если компания не начнёт заниматься самоедством, то в 2026 году я бы не ждал таких высоких дивидендов. Технический анализ Акции перегреты и перекуплены по всем таймфреймам. Возможно, будет ещё небольшой рост, после чего ожидается коррекция. Как это будет выглядеть, я отобразил на графике. Выводы Рост прибыли и выручки в этом году заметно скромнее, чем в 2024. При этом акции выросли значительно. Это произошло только из-за дивидендов. Компания по-прежнему интересная и растущая, но темпы роста акций в этом году не соответствуют темпам роста бизнеса. Прежде чем расти дальше, нужна заметная коррекция. В скором времени я ожидаю коррекцию, если руководство компании начнёт вести себя более ответственно и перестанет играть в игры с инвесторами. Сейчас я так не думаю. Те дивиденды, которые компания выплатила, не то, что она может себе позволить делать каждый год. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/permenergosbyt_analytics Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Павел Шумилов

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / ПЭСК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Билл Пулти будет возглавлять Нацразведку США очень недолго, сообщил Трамп. Его затем заменит кто-то на постоянной основе

    • Режим прекращения огня в Персидском заливе остается крайне хрупким и может перерасти в полномасштабную войну, заявил Гутерриш

    • Президента Колумбии отстранили от должности до 21 июня, пишет газета El Tiempo
      Президента Колумбии отстранили от должности до 21 июня, пишет газета El Tiempo
    • Трамп задействует ВС США в полном объеме, если Иран не пойдет на сделку в разумные сроки. Об этом заявил постоянный представитель США при НАТО Мэтью Уитэкер
      Трамп задействует ВС США в полном объеме, если Иран не пойдет на сделку в разумные сроки. Об этом заявил постоянный представитель США при НАТО Мэтью Уитэкер
    • Послы Британии, Франции и Германии просятся на встречу с замглавы МИД РФ, сообщил Лавров. Встреча состоится, уточнил Лавров
      Послы Британии, Франции и Германии просятся на встречу с замглавы МИД РФ, сообщил Лавров. Встреча состоится, уточнил Лавров
    • Нетаньяху будет участвовать в предстоящих парламентских выборах, объявила израильская партия «Ликуд»
      Нетаньяху будет участвовать в предстоящих парламентских выборах, объявила израильская партия «Ликуд»
    • «Политика Стармера подпитывает конфликты»: Дмитриев в X прокомментировал публикацию о протестах в Белфасте
      «Политика Стармера подпитывает конфликты»: Дмитриев в X прокомментировал публикацию о протестах в Белфасте

    • Согласование возможной сделки между США и Ираном может занять месяцы, но не исключено, что стороны договорятся и в течение недели. Об этом заявил Вэнс в интервью CBS News

    • Россия продолжит поднимать тему Бучи, но не рассчитывает, что ООН изменит позицию по этому вопросу, заявил Небензя, отвечая на вопрос ТАСС
      Россия продолжит поднимать тему Бучи, но не рассчитывает, что ООН изменит позицию по этому вопросу, заявил Небензя, отвечая на вопрос ТАСС

    • Трамп заявил, что США тайно вывезли миллионы баррелей иранской нефти: «Никто этого не знает. Об этом не знал до настоящего времени и Иран. Недавно ночью мы забрали 22 судна. Поздно ночью, без света. Поскольку у них [в этом районе] не было радара — мы его разбомбили к чертовой матери. Поэтому нефть и стоит $85 за баррель»

    • Генерал-полковник Александр Чайко назначен главнокомандующим Воздушно-космическими силами РФ, следует из данных на сайте Минобороны
      Генерал-полковник Александр Чайко назначен главнокомандующим Воздушно-космическими силами РФ, следует из данных на сайте Минобороны
    • Удары США по Ирану будут нанесены и сегодня, заявил Трамп
      Удары США по Ирану будут нанесены и сегодня, заявил Трамп
    • Трамп утверждает, что армии Ирана больше не существует, США ее полностью разгромили. Иран затянул переговоры по мирной сделке с США, и теперь ему придется заплатить
      Трамп утверждает, что армии Ирана больше не существует, США ее полностью разгромили. Иран затянул переговоры по мирной сделке с США, и теперь ему придется заплатить
    • Армения остается полноправным членом ОДКБ, заявил Лавров. При этом он отметил, что вопрос о выборе Армении между ЕС и ЕАЭС уже стоит ребром
      Армения остается полноправным членом ОДКБ, заявил Лавров. При этом он отметил, что вопрос о выборе Армении между ЕС и ЕАЭС уже стоит ребром

    • Выборы в Армении сопровождались беспрецедентным давлением на оппозицию и вмешательством Запада, заявила Мария Захарова в эфире радио Sputnik. Она также обратила внимание на запрос армянского народа на развитие двусторонних российско-армянских отношений

    • Мерц заявил, что его терпение по отношению к социал-демократам на исходе. СДПГ блокирует законопроект о развитии инфраструктуры, который кабмин утвердил еще в декабре 2025 года, пишет Rheinische Post

    • Трамп признал, что американский вертолет над Ормузским проливом сбил Иран, заявил, что США ответят
      Трамп признал, что американский вертолет над Ормузским проливом сбил Иран, заявил, что США ответят

    • Восстановление поставок в привычных объемах нефти и газа в Персидском заливе потребует многих месяцев, признал министр энергетики США Крис Райт. При этом Райт утверждал, что объемы гражданских грузоперевозок через Ормузский пролив начинают ощутимо увеличиваться

    • Фон дер Ляйен в очередной раз пообещала предоставить Киеву до конца июня €9 млрд, в том числе €6 млрд на беспилотники, и в ближайшее время начать переговоры о вступлении в ЕС

    • ЕС предлагает самый большой за последние 2 года список санкций против РФ, в который войдут более 170 позиций, заявила Каллас
      ЕС предлагает самый большой за последние 2 года список санкций против РФ, в который войдут более 170 позиций, заявила Каллас

    • Землетрясение на Филиппинах затронуло более 145 000 человек, сообщила газета Manila Bulletin со ссылкой на министерство общественного благосостояния и развития республики

    • Уиткофф и Кушнер пока не сообщали РФ об итогах разговора с Зеленским, сообщил Песков. Они передадут содержание разговора оперативно, если там были какие-то новации, отметил представитель Кремля

    • Польша не будет блокировать начало переговоров о вступлении Украины в ЕС, однако выступает против каких-либо льгот для Киева, заявил польский премьер-министр Дональд Туск
      Польша не будет блокировать начало переговоров о вступлении Украины в ЕС, однако выступает против каких-либо льгот для Киева, заявил польский премьер-министр Дональд Туск
    • Мамута назначен заместителем председателя Банка России, сообщает ЦБ РФ
      Мамута назначен заместителем председателя Банка России, сообщает ЦБ РФ
    • В Кремле отмечают многочисленные сообщения о нарушениях на выборах в Армении, заявил Песков
      В Кремле отмечают многочисленные сообщения о нарушениях на выборах в Армении, заявил Песков

    • Израиль и Иран не будут обмениваться ударами как минимум неделю, заявил Трамп: «По нему ударили, он ударил в ответ. Не могу его за это винить. Но теперь они это прекратили»

    • Доставка лекарств с помощью беспилотников началась в 6 регионах РФ, сообщил ТАСС глава Минздрава Мурашко. Он пояснил, что доставка препаратов осуществляется между медорганизациями

    • Москва и Минск готовы использовать ядерное оружие для защиты Союзного государства, заявил замглавы МИД РФ Галузин «Известиям». Он отметил демонстративное и провокационное наращивание вооруженных сил НАТО в непосредственной близости от рубежей Союзного государства

    • Израиль прекратил наносить удары по Ирану, но оставляет за собой право ответа на любые новые атаки со стороны Тегерана, заявил Нетаньяху
      Израиль прекратил наносить удары по Ирану, но оставляет за собой право ответа на любые новые атаки со стороны Тегерана, заявил Нетаньяху

    • 7 июня в Армении прошли выборы в Национальное собрание — однопалатный парламент республики. От них зависело, сможет ли Никол Пашинян сохранить за собой пост премьер-министра. По предварительным данным, его партия побеждает

    • Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он также отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения
      Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он также отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения
    • Премьер Армении Никол Пашинян опубликовал видео в своем канале под песню группы Queen «We are the Champions»
      Премьер Армении Никол Пашинян опубликовал видео в своем канале под песню группы Queen «We are the Champions»
    • Аэропорт Домодедово принимает и отправляет самолеты по согласованию с соответствующими органами, возможны корректировки в расписании, сообщила Росавиация
      Аэропорт Домодедово принимает и отправляет самолеты по согласованию с соответствующими органами, возможны корректировки в расписании, сообщила Росавиация

    • Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения

    • Сложно представить, как сейчас договариваться с киевским режимом. Так Песков прокомментировал призывы Стармера, Мерца и Макрона

    • ЕС сегодня впервые ввел санкции против Ирана за угрозы свободе судоходства, сообщила Каллас
      ЕС сегодня впервые ввел санкции против Ирана за угрозы свободе судоходства, сообщила Каллас
    • Нетаньяху придется принять любую сделку США с Ираном, заявил Трамп в интервью Financial Times
      Нетаньяху придется принять любую сделку США с Ираном, заявил Трамп в интервью Financial Times

    • Выборы в Армении прошли в обстановке беспрецедентного давления на оппозицию и вмешательства со стороны Запада, заявила Мария Захарова

    • Пашинян заявил о победе своей политической силы на парламентских выборах в Армении. Премьер-министр республики подчеркнул, что партия «Гражданский договор» единолично сформирует правительство

    • Трамп заявил, что недоволен ударами Израиля по Бейруту. Его слова приводит журналист Fox News Трей Йингст. Президент США заявил, что позвонит Нетаньяху и потребует не атаковать Иран в ответ на ракетный обстрел Израиля. Об этом сообщил 12-й канал израильского ТВ

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?