Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества Павел Донецких

Павел Донецких

ЧАСТНЫЙ БЛОГ

Акции МТС: какие драйверы роста и риски ждут компанию в 2025 году?

1 801
Акции МТС: какие драйверы роста и риски ждут компанию в 2025 году?

ПАО МТС Предлагаю, уважаемые коллеги, поговорить о компании МТС. ⚡️ Пользуюсь этим оператором с 2018-го года, идеальная связь и скорость интернета. Экосистема на высоте. Лично я в восторге. МТС — лидер на рынке России и стран СНГ в области мобильной и фиксированной связи, интернета, кабельного и спутникового телевидения, а также цифровых сервисов, включая финтех и медиа. Компания также предоставляет ИТ-решения в сфере коммуникаций, интернета вещей, автоматизации, мониторинга, облачных вычислений и информационной безопасности. МТС опубликовал сильные результаты за первое полугодие 2025 года по МСФО, которые превзошли мои ожидания: 🔺 Выручка — ₽195,4 млрд (+14,4%) 🔺 OIBDA — ₽72,7 млрд (+11,3%) 🔻 Чистая прибыль — ₽2,8 млрд (-61,1%) 🔺 Чистый долг — ₽430,4 млрд (+1,5%) 🔻 Соотношение чистого долга к OIBDA — 1,7х (уменьшение на 0,1 пункта) Целевая цена акции на горизонте года — [270 рублей](https://i.mondiara.com/i/c/ThePavel_don) Прогноз — [«НЕЙТРАЛЬНЫЙ»](https://i.mondiara.com/i/c/ThePavel_don) ❓ Какие драйверы роста я вижу: ✅ Повышение выручки и EBITDA в 2025. Прогнозирую увеличение выручки МТС на 12% в 2025 г. — за счет роста всех основных сегментов, но в первую очередь за счет рекламного и банковского, а также основного для компании сегмента связи. Жду, что EBITDA будет расти медленнее выручки, но очень хорошими темпами — на 10%. ✅ IPO перспективных бизнесов. МТС сохраняет планы IPO сегментов рекламы (Adtech) и кикшеринга (Юрент) в 2025 г., но сроки размещения будут зависеть от траектории процентных ставок и настроений на рынке капитала. ❗️ РИСКИ: ⚠️ Долг давит на прибыль, денежный поток слабый. ⚠️ Макроэкономические и регуляторные риски. ⚠️ Сложности с закупкой оборудования для сети. ⚠️ Риск крупных расходов на малопривлекательный диапазон частот для 5G. ▫️ Компания чувствует себя лучше, чем в предыдущие кварталы, а показатель выручки достиг рекордного уровня. ▫️ Я ожидаю, что положение с чистой прибылью будет улучшаться по мере снижения ключевой ставки ЦБ, и, соответственно, показатель должен стабилизироваться! Держите акции МТС, уважаемые коллеги❓ Подписывайтесь на мой блог: Ⓜ️ [в соцсети Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/ThePavel_don) Ваша поддержка меня мотивирует! 🤝

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Другие новости сообщества / ЧАСТНЫЙ БЛОГ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?