Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти

Как с вами связаться

Введите сообщение

Войти
Аватар сообщества ОБЛИГАЦИИ РФ [анализ]

ОБЛИГАЦИИ РФ [анализ]

НОВОСТИ ОБЛИГАЦИЙ РФ

Реструктуризация облигаций ДФФ: что ждёт держателей бумаг?

6 767
Реструктуризация облигаций ДФФ: что ждёт держателей бумаг?

«Почему Домодедово Фьюэл Фасилитис не может погасить облигации на 15 млрд рублей?» Компания Домодедово Фьюэл Фасилитис (ДФФ) не смогла погасить выпуск облигаций 002Р-01 на сумму 15 миллиардов рублей. Теперь владельцы облигаций могут согласиться на перенос срока погашения с 16 декабря 2025 года на 15 декабря 2026 года. Также предлагается установить новую плавающую ставку купона на седьмой и восьмой купонные периоды — КС + 3 процентных пункта. Владельцы облигаций должны отказаться от права требовать их досрочного выкупа по действующим офертам как за предыдущие (с 19 декабря 2022 года по 11 декабря 2025 года), так и за будущие периоды до новой даты погашения. Кроме того, планируется отказ от права требовать досрочного погашения облигаций из-за просрочки исполнения обязательств по действующим офертам. Для принятия ключевых решений требуется согласие владельцев облигаций с совокупным объёмом бумаг или проведение общего собрания владельцев облигаций (ОСВО). Для признания условий необходимо собрать 50% + 1 голос по вопросам признания не наступившими оснований для приобретения облигаций по офертам за прошлые и будущие периоды и 75% + 1 голос по всем остальным вопросам. Период сбора бюллетеней (голосования) — с 2 декабря 2025 года по 11 декабря 2025 года. Дата проведения ОСВО — 11 декабря 2025 года. Список лиц, имеющих право на участие в ОСВО, будет составлен 1 декабря 2025 года. Группа компаний подтвердила, что имеет полную поддержку государства как акционера, а также основных банков-кредиторов. Это обеспечивает устойчивую операционную деятельность и защиту интересов кредиторов. Росимущество назначило консультанта по поиску стратегического покупателя, и сейчас проводится комплекс мер по совершенствованию корпоративного управления, оптимизации расходов и бизнес-процессов. Изменения в условиях выпуска облигаций направлены на краткосрочное продление срока их обращения в период поиска стратегического акционера. Условия реструктирования выглядят достаточно мягкими. Однако если государство не найдёт покупателя, то в следующем году компания может снова не погасить облигации. Судя по реакции котировок, среди крупных держателей есть необходимый кворум для проведения ОСВО. В противном случае компания может столкнуться с полноценным дефолтом. Я по-прежнему считаю, что инвестиции в бумаги ДФФ неинтересны для долгосрочных инвесторов. Зачем держать акции компании, которая может в любой момент уйти в дефолт, ради посредственной доходности? Ярым спекулянтам такие «качели» могут принести заработок, но обычным инвесторам лучше избегать ДФФ. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 👉 вот ссылка на канал: https://i.mondiara.com/i/c/BONDS Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! Спасибо, что с нами! Источник: Era Bond

Войти

Войдите, чтобы оставлять комментарии

Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

1.jpg
Аватар пользователя 'АДМИНИСТРАТОР'

АДМИНИСТРАТОР

2.jpg

Другие новости сообщества / НОВОСТИ ОБЛИГАЦИЙ РФ

Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?