Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества БИРЖА РОССИИ

БИРЖА РОССИИ

НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

Сбер, ВТБ, Т-Банк — у кого запас прочности по резервам наименьший и кому грозит замедление прибыли

179

    Банки сталкиваются с ростом проблемных кредитов, и резервы не успевают за ситуацией Вот уже 2 года банки — главные бенефициары высокой ставки. Это один из немногих секторов, которых обошел кризис и прибыль продолжала расти. Но у высокой ставки есть отложенный эффект. Чем дольше компании обслуживают дорогой долг, тем больше заемщиков постепенно начинают испытывать проблем. Сначала кредит реструктурируют, при этом растут резервы, и только в самом плохом сценарии появляется полноценный дефолт заемщика. Более того, ЦБ САМ РЕКОМЕНДУЕТ БАНКАМ РЕСТРУКТУРИРОВАТЬ КРЕДИТЫ. Проблема реструктуризации в том, что это пластырь на большую рану, которая продолжает кровоточить. Да, в моменте это дает передышку и улучшение долгового профиля компании-заемщика, но основную проблему не решает. Многие компании находятся в кризисе, который простой реструктуризацией не решить. И ВОТ СЕЙЧАС ПРИЗНАКИ ЭТОГО ПРОЦЕССА УЖЕ ХОРОШО ВИДНЫ В ОТЧЕТНОСТИ. По свежему обзору Банка России доля проблемных кредитов юридических лиц во II квартале выросла до 11,8% против 11,6% кварталом ранее и 11,2% год назад. Доля самых плохих кредитов категории пока даже снизилась до 4,2%. Зато рискованные реструктуризации за год выросли с 3,5% до 4,9% портфеля. То есть пока компании массово не перестают платить. Банки переписывают графики, дают заемщикам время и пытаются провести их через сложный период. Банкротить заемщика себе дороже. Но проблема от этого никуда не исчезает. И чем дольше проблема оттягивается, тем хуже будет эффект в будущем. Доля проблемных кредитов МСП выросла уже до 20%, прибавив почти 1 п. п. только за квартал. Именно небольшой бизнес первым начинает чувствовать высокую стоимость денег, потому что запас прочности у него намного меньше, чем у крупнейших компаний. В рознице ухудшение тоже есть, хотя ситуация спокойнее. Проблемные кредиты физлиц выросли за год с 5,9% до 6,3%, необеспеченная розница — с 12,1% до 13,2%, ипотека — с 1,4% до 2%. ТЕПЕРЬ СМОТРИМ НАШИ БАНКИ: У Сбера тренд очень заметный. Покрытие кредитов третьей стадии и ПСКО резервами снизилось примерно со 128% в начале 2024 года до 98,4% во II квартале 2026 года. То есть объем проблемных кредитов постепенно догоняет накопленные под них резервы. [▫️](https://mondiara.com/) У Совкомбанка похожая история: покрытие третьей стадии снизилось со 123% по итогам 2024 года до примерно 100% сейчас. При этом последний год показатель уже скорее стабилизировался около этого уровня. [▫️](https://mondiara.com/) У Т-Технологий покрытие снизилось со 132% в конце 2024 года до 119%, хотя последние несколько кварталов показатель держится примерно на одном уровне. При этом далеко не у всех ситуация ухудшается [▫️](https://mondiara.com/) У ДОМ.РФ покрытие NPL90+ после падения до 171% год назад уже восстановилось до 205%. [▫️](https://mondiara.com/) У ВТБ покрытие снизилось с 94% в конце 2024 года до 79%, показывая самый низкий уровень резервирования среди рассматриваемых банков. БАНКОВСКОГО КРИЗИСА ПОКА НЕТ. Банковский сектор за первое полугодие заработал 2,3 трлн руб. прибыли, а качество большей части портфеля ЦБ по-прежнему считает управляемым. Но риск постепенно растёт. Сейчас даже у Сбера покрытие резервов перестало быть избыточным и ДАЛЬШЕ ПОКАЗЫВАТЬ 20% ПРИРОСТ ПРИБЫЛИ БЛАГОДАРЯ НЕДОРЕЗЕРВИРОВАНИЮ НЕ ПОЛУЧИТСЯ. И именно поэтому в следующих отчетах я буду особенно внимательно смотреть на три вещи: ▫️ рост проблемных кредитов ▫️ стоимость риска ▫️ покрытие резервами Пока ситуация контролируемая и вопрос будет скорее в объеме прибыли, так как если вырастут резервы, это негативно повлияет на прибыльность сектора. Банки дошли до точки, когда дальше активно снижать покрытие резервами становится опасно, и поэтому со второго полугодия 2026 года мы запросто можем увидеть рост стоимости риска и снижение прироста прибыли банков. Банки (Сбер, ДОМ РФ, Т-Банк) держу, пока не парюсь. Но за ситуацией с резервами пристально слежу. Обо всех изменениях по этой линии буду сообщать вам. Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Автор: [Олег Вдовин](https://t.me/profit1/10159) [mondiara.com](https://mondiara.com/) Сделано Людьми. Для людей

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков
      Кремль не исключает разговора Путина и Трампа по итогам поездки переговорщиков США в Москву и в Киев, сообщил Песков

    • Трамп в Truth Social назвал Луну собственностью США

    • Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего
      Старший сын Трампа прибыл в Таллин, пишет газета Postimees. Цель его визита неизвестна. Посольство США в Эстонии в ответ на запросы со стороны Postimees и портала Delfi отказалось комментировать поездку Дональда Трампа-младшего

    • Факт встречи Путина с Уиткоффом и Кушнером означает атмосферу доверия, по крайней мере, на этом канале общения, отметил Песков в разговоре с журналистом «Вестей» Зарубиным

    • Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков
      Трехсторонняя встреча лидеров РФ, США и Китая не исключается, заявил ТАСС Рябков

    • РФ и США надо развивать взаимодействие в тех сферах экономики и бизнеса, где это отвечает взаимным интересам, заявил ТАСС Силуанов

    • Трамп заявил, что США могут «очень скоро» нанести удар по предполагаемому иранскому ядерному объекту близ Натанза под горой Коланг Газ-Ла
      Трамп заявил, что США могут «очень скоро» нанести удар по предполагаемому иранскому ядерному объекту близ Натанза под горой Коланг Газ-Ла

    • Москва в ближайшее время примет ответные меры на закрытие генконсульства РФ в Бонне, заявил посол в Германии Нечаев

    • Председатель Верховного суда России Игорь Краснов прибыл с официальным визитом в Нью-Дели, передает корреспондент ТАСС
      Председатель Верховного суда России Игорь Краснов прибыл с официальным визитом в Нью-Дели, передает корреспондент ТАСС

    • Трамп заявил, что США в ближайшее время возобновят продажи боеприпасов союзникам

    • Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России
      Пашинян заявил, что Армения не собирается вводить визы для граждан России

    • Китай готов развивать обмены с РФ в сферах культуры, туризма и образования, сообщил вице-премьер Госсовета КНР

    • РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу
      РФ за полноформатное восстановление отношений с США, сообщил Путин. Контакты РФ с администрацией США продолжаются, президент видит позитивный настрой Трампа на конструктивную работу

    • Трамп заявил, что для бизнеса было бы отлично поддерживать хорошие отношения с Россией

    • Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине
      Трамп заявил, что готов провести встречу с Путиным, когда стороны будут готовы заключить мирное соглашение по Украине

    • ВС США уничтожили 28 кораблей в Ормузском проливе в ночь на 1 сентября, заявил Трамп в интервью автору подкаста Lt. Dan Дэну Патрику

    • ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас
      ЕК предложила включить в 22-й пакет санкций 1600 российских физлиц и компаний, заявила Каллас

    • Трамп думает над тем, чтобы назвать Ормузский пролив в свою честь. «Как и сама Америка, Ормузский пролив станет "горячее", чем когда-либо!» — отметил американский президент

    • «Большое число» россиян могут внести в новые санкционные списки ЕС, которые предложила ФРГ. Об этом заявил глава МИД страны Йоханн Вадефуль

    • Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC
      Добыча нефти в Венесуэле может превысить 1,5 млн баррелей в сутки в первой половине следующего года. Об этом заявил Крис Райт в интервью телеканалу CNBC

    • Каллас заявила, что вызвала исполняющего обязанности постпреда России при ЕС в связи с инцидентом в Лейпциге

    • Ушаков опроверг, что Путин не захотел встречаться с главой ЦРУ, и подчеркнул в разговоре с журналистом Life Юнашевым, что таких планов и не было

    • В ФРГ делают всё, чтобы изничтожить всё позитивное, что было накоплено в отношениях с РФ десятилетиями. Об этом заявила Мария Захарова на полях ВЭФ

    • Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
      Бессент отметил важность контактов с РФ для урегулирования на Украине
    • Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ
      Контакты между спецслужбами осуществляются всегда, заявил Путин, говоря о визите главы ЦРУ

    • США уничтожат Иран в случае новых ответных атак, утверждает Трамп в интервью Fox News. Он считает, что иранские власти «не останавливаются», и назвал их действия «безумными» и «глупыми»

    • Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков
      Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией со стороны Берлина, заявил Дмитрий Песков

    • США нанесли удар по аэропорту в Джирофте на юге Ирана, сообщила иранская гостелерадиокомпания

    • Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
      Пашинян назвал очень хорошей встречу с Путиным в Бишкеке и заявил о намерении в ближайшее время совершить визит в Москву
    • Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
      Трамп заявил, что не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется
    • Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
      Встреча Путина и Эрдогана завершилась, продлившись около полутора часов, передает корреспондент ТАСС
    • Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус
      Новым гендиректором Apple стал Джон Тернус

    • Министры обороны ЕС не приняли никаких конкретных решений о предоставлении ракет для Patriot Киеву, заявила Каллас

    • Уиткофф и Кушнер активизируют переговорные усилия на украинском направлении, сообщил источник ТАСС

    • США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп
      США применили против Ирана меньше оружия, чем передали Киеву при Байдене, заявил Трамп

    • Трамп, говоря о приглашении России на мероприятия G20, заявил, что хочет поладить со всеми: «Одна из причин моего успеха заключается в том, что я со всеми лажу»

    • Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях
      Лионель Месси завершил выступления за сборную Аргентины по футболу. Об этом он сообщил в соцсетях

    • Токаев назначил и. о. вице-премьера Аиду Балаеву зампредом Совета безопасности Казахстана. Секретарь Совбеза Гизат Нурдаулетов освобожден от должности, говорится в указе президента.

    • Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба
      Токаев подписал указ о назначении Ерлана Карина на пост вице-президента Казахстана, сообщает пресс-служба

    • США в течение недели введут санкции против одного из банков для давления на Иран, заявил американский министр финансов Скотт Бессент

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?