Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

Что выбрать: вклады или высокодоходные облигации?

5 713

    Вклады или высокодоходные облигации? До недавнего времени многие инвесторы предпочитали высокодоходные облигации (ВДО) вкладам. Зачем «морозить» деньги в банке под 15-16%, когда можно их вложить под 22%? На первый взгляд это звучит логично, если абстрагироваться от той действительности, в которой мы живем. Однако долгое удержание ключевой ставки на высоком уровне внесло свои корректировки в эту «формулу». И этой корректировкой стал кратный рост дефолтов среди высокодоходных облигаций. Динамика говорит сама за себя: если в 2024 году было 11 дефолтов по облигациям, то в 2025 году уже 24 (рост более чем в 2 раза). И только за 1 квартал 2026 года видим 7 дефолтов. Тенденция продолжает набирать обороты. Тем временем, несмотря на снижение ключевой ставки до 15%, на вкладах по-прежнему можно заработать до 16-17% годовых, если рассматривать горизонт до года, что видно по скрину. Получается, если фиксировать более высокую доходность в ВДО, то возникает риск дефолта эмитента, который при негативном стечении обстоятельств обнулит эту разницу (в лучшем случае). И в отличие от эмитентов облигаций, инвестиции в которых не застрахованы, в банках действует страхование на случай дефолта банка. Напомню, какие преимущества и недостатки у банковских вкладов? ✓ Гарантия через АСВ до 1,4 млн руб. ✓ Доходность фиксируется сразу и не зависит от колебаний рынка. ✓ В 2026 году минимум 160 тыс. руб. дохода не облагается налогом. ✓ Есть депозиты на разные сроки (от 1 месяца). ✓ Для нерезидентов налог составит 13-15% (вместо 30% в облигациях). • Обнуление дохода при досрочном снятии (в большинстве случаев). • Доходность снижается вслед за ставкой ЦБ. Облигации (в том числе ВДО) ✓ Доходность может быть выше, чем по вкладам. ✓ Купоны приходят регулярно (от 1 раза в месяц). ✓ Есть большой выбор бумаг на любой срок, с разными кредитными рейтингами и доходностью. • Цена может колебаться, и при продаже до погашения легко получить убыток. • С купонов удерживается налог от 13 до 30% (кроме случаев покупки на ИИС). • Нет страховки, как у вкладов. • Размер налога для нерезидентов с купонов и дохода от продажи 30%. Таким образом, на горизонте до 1 года вклады объективно выгоднее: они дают более высокую фиксированную доходность, освобождение части дохода от налога и полную гарантию сохранности средств (как минимум до 1,4 млн руб.). Одновременно, по мере снижения ключевой ставки спрос на кредиты начинает расти. А это приводит к конкуренции среди банков за средства вкладчиков, которые и выдают в виде кредитов. Поэтому банки чаще стали проводить различные промоакции, где предлагают повышенную ставку на отдельно взятый вклад. Отслеживать актуальные ставки по депозитам можно на разных скринерах, например, в Поиске [Яндекса по финансам](https://yandex.ru/finance/deposit/calculator) или на аналогичных, где можно выбирать наиболее выгодные варианты в зависимости от суммы и срока размещения средств. Если же у вас горизонт инвестирования больше года, тогда уже есть смысл рассматривать облигации. Главное, осознанно подходить к их выбору и не смотреть исключительно на доходность и кредитный рейтинг. Ведь даже по бумагам с рейтингом А недавно мы стали свидетелями технического дефолта. Таким образом, пока официальная инфляция сильно ниже ключевой ставки, разумно подкопить немного сбережений. И если еще не до конца понимаете, как работают облигации, лучше остановиться на вкладе. А про облигации сделаю отдельный пост. Еще один лайфхак: банки часто дают дополнительные проценты по вкладам, если вы тратите много денег по картам или пользуетесь премиальными программами. Это тоже можете учесть при выборе направления для вложения средств. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: ИнвестократЪ | Георгий Аведиков

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • Трамп заявил, что намерен добиваться от Ирана компенсации, в том числе за гибель американских военнослужащих. Он отметил, что такое намерение возникло после того, как представители Ирана потребовали компенсировать ущерб, нанесенный за последние пять месяцев военного конфликта

    • Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин
      Никаких официальных переговоров с ФРГ по Украине в Баку не было, заявил ТАСС замглавы МИД РФ Галузин

    • В Шанхае предупредили о подтоплении некоторых районов города на 15-30 см из-за вызванного тайфуном ливня

    • ЕС столкнулся с энергокризисом, который сам же и спровоцировал, отказавшись от газа из РФ, заявил Дмитриев. По его словам, Германия заполнила газохранилища лишь на 47,6% (при обычном показателе 75%), а Нидерланды — всего на 38,5% (при 77%)

    • Экс-председатель Верховного суда Венгрии Андраш Бака принял предложение занять пост президента страны, заявил Мадьяр

    • Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС
      Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву на следующей неделе, сообщает источник ТАСС

    • Абелардо де ла Эсприэлья вступил в должность президента Колумбии, церемония инаугурации транслировалась в эфире телеканала Caracol

    • Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно
      Пашинян заявил, что Армения понимает, что одновременное членство в ЕАЭС и ЕС невозможно

    • «Нам всегда нужно больше». Трамп допустил, что ВС США необходимо пополнить запасы вооружений

    • Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена
      Трамп допустил, что военная операция США против Ирана вскоре будет завершена

    • Глава дипслужбы Ватикана монсеньор Галлахер планирует в конце августа посетить Москву, сообщил ТАСС ватиканский источник

    • «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»
      «Достается победителю». Трамп назвал венесуэльскую нефть трофеем США. По словам американского лидера, во время операции в Каракасе США действовали «по-старинке», получив за счет венесуэльской нефти «во много раз больше, чем потратили»

    • Трамп считает, что глава Пентагона Хегсет ввел его в заблуждение относительно запасов вооружений США, истощенных в войне против Ирана. Об этом сообщила The Washington Post со ссылкой на источники в американской администрации

    • Трамп заявил, что США продолжают консультации с Ираном и рассчитывают на достижение договоренностей

    • Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
      Трамп заявил, что США и Иран провели «очень хороший» день переговоров. Он считает, что их результат может стать известен в течение 48 часов
    • Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху
      Израиль не уйдет из сектора Газа до полного разоружения ХАМАС, заявил Нетаньяху

    • Мигранты из Марокко продвигаются вглубь ЕС, чтобы поблагодарить фон дер Ляйен за ее политику, благоприятствующую иммиграции. Об этом написал в X Дмитриев

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?