Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

Как заработать на дивидендном гэпе: 2 рабочие стратегии

10 316

    ‼️ Дивидендный гэп: как на нем заработать и когда категорически нельзя усреднять. Каждый дивидендный сезон на бирже разыгрывается одна и та же драма. Начинающие инвесторы видят двузначную дивдоходность, радостно покупают бумагу под отсечку, а на следующий день с ужасом смотрят на красный портфель. Акция падает! «Ничего, сейчас усредню, гэп же всегда закрывается», — думает новичок. И совершает свою главную ошибку, замораживая капитал на годы. Давайте разберем механику дивидендного гэпа, как на нем сделать деньги и когда покупать просевшую бумагу — это финансовое самоубийство. ❓ Механика: почему цена падает? Дивидендный гэп — это математическая неизбежность, а не паника на рынке. Когда компания выплачивает дивиденды, эти деньги физически уходят со счетов бизнеса акционерам. Компания становится дешевле ровно на сумму выплаты. На Мосбирже торги идут в режиме Т+1. Это значит, что для получения дивидендов бумагу нужно купить за один рабочий день до официального закрытия реестра. На следующее утро торги открываются с гэпом вниз — обычно на размер дивиденда минус налог (13-15%). ❓ Как заработать на гэпах? (Две стратегии) 1. Покупка «под закрытие» (Buy the Dip) Вы не держите бумагу под саму выплату, а покупаете ее утром в день гэпа. Логика проста: если бизнес сильный и продолжает генерировать прибыль, инвесторы начнут откупать подешевевшую акцию. Пример: Сбербанк. Из года в год Сбер платит щедрые дивиденды, падает на отсечке, но благодаря рекордным ежемесячным отчетам по РСБУ инвесторы быстро выкупают просадку. Гэпы Сбера исторически закрываются за считанные недели или месяцы. 2. Долгосрочное удержание с реинвестированием Скучно, но эффективно. Вы покупаете фундаментально сильную историю, получаете дивиденды и на эти же деньги (плюс свежие пополнения) докупаете акции на дне гэпа. Это запускает магию сложного процента. ‼️ Красная зона: когда КАТЕГОРИЧЕСКИ нельзя усреднять? Запомните главное правило: гэп закрывают не прошлые заслуги, а будущие прибыли. Если вы видите, что акция упала, руки чешутся усреднить, но совпадает хотя бы один пункт из списка ниже — остановитесь. ➠ Это были разовые дивиденды. Компания продала крупную «дочку» или распределила нераспределенную прибыль за прошлые 5 лет. В следующем году таких выплат не будет. Инвесторам незачем откупать эту бумагу. ➠ Бизнес прошел циклический пик. Яркий пример — сырьевики в момент рекордных цен на их товар. Металлурги или угольщики могут выплатить гигантские дивиденды за супер-год, но если цены на мировых рынках уже рухнули, будущих доходов не предвидится. Гэп может висеть годами. ➠ Растет долговая нагрузка при высокой ставке ЦБ. Если компания заплатила дивиденды в долг, чтобы порадовать мажоритария, а обслуживать кредиты придется по двузначным ставкам — это путь к разрушению стоимости бизнеса. Усреднять такое опасно. ⚠️ Примеры из реальности рынка РФ Успешное закрытие: ЛУКОЙЛ Нефтяник со стабильной дивполитикой и понятным бизнесом. ЛУКОЙЛ платит дважды в год. Инвесторы знают, что за осенними дивидендами придут летние, поэтому охотно откупают бумагу после отсечки. Гэпы закрываются более-менее стабильно и предсказуемо. Болезненный урок: Газпром (осень 2022 года) Классическая ловушка. Рекордные дивиденды за первое полугодие 2022 года привлекли толпы физиков. Бумага упала на гэпе с 195 до 160 рублей. Многие бросились усреднять, ожидая быстрого закрытия. Итог? Потеря европейского рынка, рост НДПИ, отрицательный денежный поток. Гэп не закрыт до сих пор, а цена ушла глубоко вниз. Будущих драйверов для роста прибыли не оказалось. 📌 Резюме Покупать на дивидендном гэпе можно только те компании, чья форвардная (будущая) дивидендная доходность на следующие 12 месяцев остается привлекательной по сравнению с безрисковой ставкой (ОФЗ или вклады). Если бизнес стагнирует — гэп превратится в болото. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: INVEST MODA

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера
      Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера

    • США готовят крупную сделку по поставкам белорусского калия, заявил Трамп. «Цены будут существенно ниже тех, что мы сейчас платим Канаде, это очень хорошая новость для наших фермеров и скотоводов», — отметил американский президент

    • Кремль видит цифры, связанные с падением конкурентоспособности экономики Германии, которая является главной экономикой в Европе, сообщил Песков

    • Токаев поздравил Путина с успешным проведением выборов в Госдуму, сообщает пресс-служба главы Казахстана. Он отметил, что итоги выборов в ГД говорят о широкой поддержке стратегического курса Путина

    • Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
      Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
    • Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН
      Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН

    • Трамп заявил, что поручил переоборудовать строящуюся в Вашингтоне триумфальную арку в передовой военный комплекс

    • Токаев заявил, что в Казахстане нужно полностью запретить граффити. Он также поручил акиму (мэру) Астаны «принять жесткие меры в отношении лиц, пытающихся разрисовывать стены общественных зданий»

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?