Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

БИРЖА РОССИИ: НОВОСТИ И МНЕНИЯ

НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

Как заработать на дивидендном гэпе: 2 рабочие стратегии

10 314

    ‼️ Дивидендный гэп: как на нем заработать и когда категорически нельзя усреднять. Каждый дивидендный сезон на бирже разыгрывается одна и та же драма. Начинающие инвесторы видят двузначную дивдоходность, радостно покупают бумагу под отсечку, а на следующий день с ужасом смотрят на красный портфель. Акция падает! «Ничего, сейчас усредню, гэп же всегда закрывается», — думает новичок. И совершает свою главную ошибку, замораживая капитал на годы. Давайте разберем механику дивидендного гэпа, как на нем сделать деньги и когда покупать просевшую бумагу — это финансовое самоубийство. ❓ Механика: почему цена падает? Дивидендный гэп — это математическая неизбежность, а не паника на рынке. Когда компания выплачивает дивиденды, эти деньги физически уходят со счетов бизнеса акционерам. Компания становится дешевле ровно на сумму выплаты. На Мосбирже торги идут в режиме Т+1. Это значит, что для получения дивидендов бумагу нужно купить за один рабочий день до официального закрытия реестра. На следующее утро торги открываются с гэпом вниз — обычно на размер дивиденда минус налог (13-15%). ❓ Как заработать на гэпах? (Две стратегии) 1. Покупка «под закрытие» (Buy the Dip) Вы не держите бумагу под саму выплату, а покупаете ее утром в день гэпа. Логика проста: если бизнес сильный и продолжает генерировать прибыль, инвесторы начнут откупать подешевевшую акцию. Пример: Сбербанк. Из года в год Сбер платит щедрые дивиденды, падает на отсечке, но благодаря рекордным ежемесячным отчетам по РСБУ инвесторы быстро выкупают просадку. Гэпы Сбера исторически закрываются за считанные недели или месяцы. 2. Долгосрочное удержание с реинвестированием Скучно, но эффективно. Вы покупаете фундаментально сильную историю, получаете дивиденды и на эти же деньги (плюс свежие пополнения) докупаете акции на дне гэпа. Это запускает магию сложного процента. ‼️ Красная зона: когда КАТЕГОРИЧЕСКИ нельзя усреднять? Запомните главное правило: гэп закрывают не прошлые заслуги, а будущие прибыли. Если вы видите, что акция упала, руки чешутся усреднить, но совпадает хотя бы один пункт из списка ниже — остановитесь. ➠ Это были разовые дивиденды. Компания продала крупную «дочку» или распределила нераспределенную прибыль за прошлые 5 лет. В следующем году таких выплат не будет. Инвесторам незачем откупать эту бумагу. ➠ Бизнес прошел циклический пик. Яркий пример — сырьевики в момент рекордных цен на их товар. Металлурги или угольщики могут выплатить гигантские дивиденды за супер-год, но если цены на мировых рынках уже рухнули, будущих доходов не предвидится. Гэп может висеть годами. ➠ Растет долговая нагрузка при высокой ставке ЦБ. Если компания заплатила дивиденды в долг, чтобы порадовать мажоритария, а обслуживать кредиты придется по двузначным ставкам — это путь к разрушению стоимости бизнеса. Усреднять такое опасно. ⚠️ Примеры из реальности рынка РФ Успешное закрытие: ЛУКОЙЛ Нефтяник со стабильной дивполитикой и понятным бизнесом. ЛУКОЙЛ платит дважды в год. Инвесторы знают, что за осенними дивидендами придут летние, поэтому охотно откупают бумагу после отсечки. Гэпы закрываются более-менее стабильно и предсказуемо. Болезненный урок: Газпром (осень 2022 года) Классическая ловушка. Рекордные дивиденды за первое полугодие 2022 года привлекли толпы физиков. Бумага упала на гэпе с 195 до 160 рублей. Многие бросились усреднять, ожидая быстрого закрытия. Итог? Потеря европейского рынка, рост НДПИ, отрицательный денежный поток. Гэп не закрыт до сих пор, а цена ушла глубоко вниз. Будущих драйверов для роста прибыли не оказалось. 📌 Резюме Покупать на дивидендном гэпе можно только те компании, чья форвардная (будущая) дивидендная доходность на следующие 12 месяцев остается привлекательной по сравнению с безрисковой ставкой (ОФЗ или вклады). Если бизнес стагнирует — гэп превратится в болото. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Источник: INVEST MODA

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / НОВОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

    EXPRESS NEWS

    • «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики
      «Новая эра в истории суверенного Казахстана». Токаев заявил, что вступление в силу новой конституции Казахстана 1 июля ознаменовало перестройку политической системы республики

    • Вучич заявил, что может объявить о своей отставке до начала сентября, а досрочные выборы в стране могут пройти в течение ближайших 3-4 месяцев

    • Некоторые страны ЕС не хотели бы дальше давить на Россию, заявил глава МИД Эстонии Цахкна газете The Financial Times. По мнению дипломата, это «опасная тропа». Цахкна считает, что обсуждение кандидатуры потенциального представителя ЕС на переговорах с Россией «делу не помогает»

    • Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
      Трамп изобразил себя в виде атланта, держащего земной шар. Изображение, сгенерированное ИИ, он опубликовал на своей странице в Truth Social
    • США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США
      США нанесли удары по Ирану в районе Ормузского пролива. Иранские военные нанесли ответные удары по позициям ВС США

    • Концепция европейской безопасности «обанкротилась и с треском рассыпалась», заявил посол МИД РФ Трофимов в интервью ТАСС на полях экспертного диалога клуба «Валдай». По его мнению, для России она утратила всякий смысл и практические перспективы

    • Нетаньяху назвал соглашение по Ливану «ударом для Ирана» и обещал не выводить войска из Южного Ливана по соображениям безопасности, вопреки требованиям Тегерана

    • Стармер намерен выделить дополнительно почти $20 млрд на оборону на предстоящие три года, сообщает FT. Объявление об этом должно быть сделано 30 июня

    • Более 50 000. человек числятся пропавшими без вести в Венесуэле после землетрясения. Об этом заявил заместитель генерального секретаря ООН по гуманитарным вопросам Том Флетчер

    • Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум
      Мексика приступила к развертыванию гуманитарной миссии в районах Венесуэлы, пострадавших от разрушительных землетрясений. Об этом сообщила президент Мексики Клаудия Шейнбаум

    • Трамп обвинил Иран в нарушении режима прекращения огня с США. Иран запустил «по меньшей мере 4 ударных дрона-камикадзе по судам, следовавшим через Ормузский пролив», заявил Трамп

    • Заявления Рубио об отсутствии соглашения на Аляске вызывают вопросы, заявил Лавров. Глава МИД РФ призвал «внести ясность» в ситуацию с ролью США в урегулировании конфликта на Украине

    • МАГАТЭ надеется начать инспекции атомных объектов в Иране в ближайшее время, сообщил Рафаэль Гросси

    • США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп
      США окажут помощь Венесуэле в ликвидации последствий землетрясения, заявил Трамп

    • Эбола не может вызвать глобальную пандемию, поскольку она не передается воздушно-капельным путем, рассказал академик РАН Геннадий Онищенко

    • Иран проинформировал США, что не взимает плату за проход судов через Ормузский пролив, заявил Трамп

    • США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров
      США хотят выкупить европейскую часть «Северных потоков», чтобы перепродавать российский газ в Европу, заявил Лавров

    • Трамп недоволен тем, что цены на бензин не снижаются: «Крупные нефтяные компании не снижают цены на заправках соразмерно резкому падению цен на нефть, которую они закупают. Я поручил министерству юстиции немедленно начать расследование»

    • Хегсет заявил об успешном проведении испытания разрабатываемой Вашингтоном системы ПРО «Золотой купол». Он сообщил, что в процессе была задействована динамическая система автономного поражения, использующая «направленную энергию» для устранения целей

    • Состояние Илона Маска опустилось ниже $1 трлн, до $957 млрд. Это следует из опубликованного Bloomberg «Индекса миллиардеров»

    • Генсек НАТО Марк Рютте заявил о необходимости нарастить объемы производства ВПК и пополнить арсеналы боеприпасов по обе стороны Атлантики

    • США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
      США уже 28 раз возместили финансовые расходы на военную операцию в Венесуэле за счет доступа к ее нефти, заявил Трамп
    • Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
      Спешки с направлением ядерных инспекторов в Иран нет, но в надлежащее время они там появятся, заявил Трамп
    • США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп
      США сняли морскую блокаду Ирана, но могут восстановить ее при необходимости, хотя сейчас это крайне маловероятно, заявил Трамп

    • Иран и США создали линию связи по Ормузскому проливу, заявил спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф. По его словам, такой механизм позволит избегать «конфликтных ситуаций и инцидентов»

    • Рютте выбрали генсеком НАТО из-за умения успокаивать Трампа, пишет газета The New York Times. Это качество Рютте проверялось уже в январе, когда Трамп говорил о намерении получить контроль над Гренландией и не исключал применения силы против Дании

    • Экс-замглавы Минобороны Британии Ал Карнс не исключил участия в борьбе за кресло премьера. При этом Карнс подчеркнул, что в данный момент он прежде всего заинтересован в выработке обновленной политической программы лейбористов, чтобы «партия была максимально смелой и решительной»

    • Премьер Грузии назвал кармой отставку Стармера, вводившего санкции против грузинского ТВ: «Против самых рейтинговых компаний в Грузии ввел санкции самый безрейтинговый премьер-министр в мире, который вчера, плача, ушел с поста. Это карма, которая вернулась к господину Стармеру»

    • «Мы должны производить собственное оружие». Израилю необходимо освободиться от зависимости от США в области вооружений, заявил Нетаньяху

    • Относительно визита Пашиняна в Москву пока никакой конкретики нет, сообщил Ушаков

    • Трамп заявил, что недопущение разработки Ираном ядерного оружия для него важнее, чем возможный мировой экономический кризис, вызванный войной

    • Трамп созывает в среду руководство Пентагона и крупнейших американских оборонных компаний для обсуждения увеличения выпуска ракет и других боеприпасов. Об этом пишет WSJ со ссылкой на источники

    • Стабильность экономики России обеспечена, несмотря на падение мировых цен на нефть, заявил Песков

    • Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
      Лукашенко сообщил о готовящейся встрече с Путиным, сообщает БелТА
    • Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
      Россия в 2027 году планирует провести второй международный форум по безопасности, заявил Шойгу
    • Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года
      Лионель Месси стал лучшим бомбардиром в истории чемпионатов мира по футболу. В матче против сборной Австрии он забил свой 17-й гол на мировых первенствах и побил рекорд немца Мирослава Клозе, который держался с 2014 года

    • Рубио посетит на этой неделе Бахрейн, Кувейт и ОАЭ, чтобы обсудить в первую очередь ход реализации договоренностей Вашингтона и Тегерана. Об этом сообщил руководитель пресс-службы Госдепартамента Томми Пиготт

    • Нетаньяху вновь провоцирует эскалацию на Ближнем Востоке. Об этом заявил премьер Катара Мухаммед бен Абдель Рахман Аль Тани, осудив действия израильских военных в Ливане

    • «Может возникнуть большая нестабильность». Италия опасается экономических последствий после ссоры Трампа с Мелони, пишет газета Stampa. Штаты — крупнейший поставщик СПГ на итальянский рынок, а также главный импортер местного вина, поэтому Рим особенно уязвим к торговым ограничениям

    • «Это наша цель». Бразилия хотела бы использовать нацвалюты в платежах с Россией, заявил РИА Новости посол страны Сержио Родригес дос Сантос. По его словам, чтобы это сделать, нужно выровнять дисбаланс в торговле

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?