Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

МТС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Свежий аналитический обзор акций компании МТС: прогноз, дивиденды и будущее

3 904

    МТС — российская телекоммуникационная компания, предоставляющая цифровые и медийные сервисы. Сектор: Телекоммуникации Отрасль: Телекоммуникации и информационные технологии Цена акции: 220 рублей Главные акционеры: - АФК Система — 42,1%, - ООО "Стрим диджитал" — 4,4%, - ПАО «МТС» — 1,9%. Финансовые показатели: Выручка: - 2021: 534,4 млрд рублей, - 2022: 534,1 млрд рублей, - 2023: 606 млрд рублей, - 2024: 703,7 млрд рублей, - 2025: 807,2 млрд рублей. Средний темп роста выручки: 6% в год. Чистая прибыль: - 2021: 63,5 млрд рублей, - 2022: 32,6 млрд рублей, - 2023: 54,6 млрд рублей, - 2024: 31,5 млрд рублей, - 2025: 38,6 млрд рублей. Средний темп роста прибыли: -2% в год. Мультипликаторы: - EPS (прибыль на акцию): -19,6% за 10 лет, средний темп роста -2%. - P/E (цена/прибыль): 11,4 (ниже среднего по индустрии 13,7). - P/S (цена/выручка): 0,54 (ниже среднего по индустрии 0,79). - EV/EBITDA: 4,11 (выше среднего по индустрии 3,74). - Долг/EBITDA: 2,54 (выше среднего по индустрии 1,7). - PEG (коэффициент роста): <0 (переоценена). - Модель DCF (дисконтированный денежный поток): 285 рублей. На основе мультипликаторов и финансовых показателей можно сделать вывод, что компания недооценена. Вывод Финансовые результаты за 2025 год выглядят неплохо. Выручка выросла на 14,7% по сравнению с предыдущим годом, и рост показали все направления бизнеса: телекоммуникации, финтех и розничная торговля. Несмотря на давление процентных расходов, чистая прибыль снизилась, но компания смогла уменьшить долговую нагрузку, а операционная прибыль даже выросла. Однако инвесторов интересует не столько состояние бизнеса, сколько дивиденды и их стабильность. За 2025 год МТС планирует выплатить 35 рублей на акцию, что обеспечивает доходность 16%. Это выше безрисковых ставок и доходности облигаций МТС (14-14,7%). Почему так? Неопределенность с дивидендной политикой вызывает интерес. Текущая политика истекает в этом году, и нет гарантий сохранения или увеличения дивидендов. Если бы такие гарантии были, акции МТС уже были бы переоценены. Но я не ожидаю значительных изменений в новой дивидендной политике. В среднесрочной перспективе МТС остается привлекательным вариантом. Катализаторы: 1. Дивиденды за 2025 год: доходность 16%, что поддержит акции. 2. IPO дочерних компаний: MTS AdTech и Юрент готовы к выходу на рынок, но ждут благоприятных условий. 3. Снижение ключевой ставки: это позитивно скажется на бизнесе, так как большая часть долга взята под плавающие ставки. 4. Интересы АФК Системы: дивиденды МТС важны для материнской компании. АФК Система рассчитывает на сохранение и возможное увеличение выплат. В 2027 году пройдет пересмотр дивидендной политики. Пока у МТС есть возможность платить дивиденды, и это устраивает АФК Систему. Поэтому снижения выплат в ближайшее время не ожидается. Но в долгосрочной перспективе МТС может стать менее интересным. Бизнес и дивиденды не покажут значительного роста. Риски: - Высокий уровень долга. - Стагнация бизнеса. Справедливая цена акции: 255 рублей. Оценка по модели Гордона: Дивидендная доходность за 2024 год составила 15,5% (35 рублей на акцию). Оценим доходность актива и его теоретическую стоимость: - Темпы роста дивидендов: 3,3% в год. - Теоретическая стоимость актива: 260 рублей. Прогноз дивидендов: - За 2025 год: 35 рублей. МТС уже подтвердила намерение выплатить эту сумму. - За 2026 год: 35-40 рублей (16-18,2%). Дивидендная политика на 2024-2026 годы предусматривает выплаты не менее 35 рублей на акцию ежегодно. Анализ долговой нагрузки: - Темпы роста активов за 5 лет: 14%. - Темпы роста долга за 5 лет: 17%. Долги растут быстрее активов — это негативная тенденция. Бета-коэффициент: - За 90 дней: 2,3. - За год: 0,75. - За 3 года: 0,37. Бета от 0 до 1 означает, что акции менее подвержены рыночному риску и менее изменчивы. Ожидаемая годовая доходность: 18% (модель CAPM). За 10 лет полная доходность акции составила около 121%, или 8,3% в год, с учетом выплаченных дивидендов. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Инвестиции Студента

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / МТС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера
      Лукашенко поздравил Путина с успешным проведением единого дня голосования. Об этом сообщило агентство БелТА со ссылкой на пресс-службу белорусского лидера

    • США готовят крупную сделку по поставкам белорусского калия, заявил Трамп. «Цены будут существенно ниже тех, что мы сейчас платим Канаде, это очень хорошая новость для наших фермеров и скотоводов», — отметил американский президент

    • Кремль видит цифры, связанные с падением конкурентоспособности экономики Германии, которая является главной экономикой в Европе, сообщил Песков

    • Токаев поздравил Путина с успешным проведением выборов в Госдуму, сообщает пресс-служба главы Казахстана. Он отметил, что итоги выборов в ГД говорят о широкой поддержке стратегического курса Путина

    • Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
      Германия снова нуждается в российском газе, заявила сопредседатель АдГ Алис Вайдель: «Это десятилетиями было нашей бизнес-моделью, поэтому мы нуждаемся в мирном соглашении по Украине»
    • Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН
      Трамп заявил телеканалу Fox News, что, вероятно, был бы готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на полях недели высокого уровня Генассамблеи ООН

    • Трамп заявил, что поручил переоборудовать строящуюся в Вашингтоне триумфальную арку в передовой военный комплекс

    • Токаев заявил, что в Казахстане нужно полностью запретить граффити. Он также поручил акиму (мэру) Астаны «принять жесткие меры в отношении лиц, пытающихся разрисовывать стены общественных зданий»

    • Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
      Генинспектор Бундесвера Карстен Бройер избран новым главой Военного комитета НАТО. Об этом сообщил адмирал Каво Драгоне
    • Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
      Камболов побеждает на выборах президента Южной Осетии с 85,12% голосов, сообщает ЦИК
    • В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты
      В России сеть 6G могут запустить не ранее 2030 года, рассказали РИА Новости эксперты

    • Массовое производство российских электромобилей «Атом» запущено на заводе «Москвич», сообщает пресс-служба бренда

    • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме
      Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России, сообщили в Белом доме

    • Встреча Сергея Лаврова с Марко Рубио на Генассамблее ООН в Нью-Йорке прорабатывается, заявила в интервью ТАСС Мария Захарова

    • Генеральный секретарь ЮНКТАД Ребека Гринспан вышла в лидеры нового голосования по кандидатам на пост генсека ООН. Об этом сообщил ТАСС источник в организации

    • Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября
      Додик сообщил, что надеется встретиться с Путиным в ходе визита в Москву 29 сентября

    • Роберт Фицо из-за болезни отменил запланированный визит на Украину. Об этом со ссылкой на украинские источники сообщает TASR

    • Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров
      Никакого материального эффекта в отношениях России и США пока нет и не предвидится, отметил Лавров

    • Владимир Путин поздравил Моди с днем рождения, сообщили в Кремле. Президент РФ поблагодарил премьера Индии за теплый прием в Нью-Дели, назвав переговоры содержательными и продуктивными

    • Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире
      Трамп выразил надежду, что rконфликт с Ираном близится к завершению. Тегеран, по его мнению, стремится к заключению соглашения о мире

    • Трамп требует от ФРС снизить процентную ставку до 1%, потому что США — «лучший кредитор в мире» с большим отрывом от остальных

    • Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд
      Каллас оценила общий объем европейской помощи Украине в €220 млрд

    • Гутерриш назвал деэскалацию главным приоритетом на Ближнем Востоке. Он также призвал полностью восстановить и уважать права и свободы судоходства в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах в соответствии с международным правом

    • РФ готова и к двусторонним, и к трехсторонним переговорам по Украине, никогда от них не отказывалась. Больших иллюзий насчет предложений переговоров по Украине Россия не питает, подчеркнул Лавров

    • Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию
      Контакты с американцами продолжаются и будут продолжены, заявил Рябков, комментируя инициативу по энергетическому перемирию

    • ШОС выступает за разработку международного документа по предотвращению гонки вооружений в космосе, заявил генеральный секретарь организации Нурлан Ермекбаев

    • Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков
      Кремль считает хорошей инициативой идею Трампа об энергетическом перемирии, заявил Песков

    • Россия готова как к двусторонним, так и к трехсторонним переговорам по Украине, заявил Лавров

    • РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров
      РФ приветствует заинтересованность США содействовать урегулированию на Украине, главное, что они понимают первопричины конфликта, заявил Лавров

    • Около 200 нелегалов каждый день добровольно возвращаются из Сеуты в Марокко, сообщил премьер Испании Педро Санчес

    • Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
      Эмиссар Трампа Джон Коул прибыл в Минск на переговоры с Лукашенко, сообщает «Пул первого»
    • Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink
      Вучич сообщил, что подаст в отставку 27 сентября. Об этом президент Сербии заявил в эфире телеканала Pink

    • Рост цен на газ в Европе — это закономерный результат провальной энергетической политики евробюрократов, считает Кирилл Дмитриев

    • США могут претендовать на контроль над иранской нефтью, заявил Трамп. «В конечном счете мы уйдем, если только мы не решим задержаться и оставить себе нефть, как в Венесуэле», — заявил американский лидер

    • США будут одними из первых западных стран, кто восстановит экономические связи с РФ. Такое мнение выразил Кирилл Дмитриев в комментарии «Вестям»

    • РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков
      РФ не исключает, что в октябре будут трехсторонние переговоры по Украине, сообщил Песков

    • Китай создаст для стран БРИКС площадку доступа к технологиям ИИ с открытым кодом и доступом, заявил Си Цзиньпин

    • Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»
      Украина была одной из главных тем во время двусторонних встреч Путина на полях БРИКС, сообщил Ушаков «Известиям»

    • Встреча Путина с Зеленским на саммите G20 в Майами (США) в декабре невозможна, заявил Песков агентству AFP. Он также повторил, что встреча может состояться только в Москве

    • Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди
      Итоговая декларация 18-го саммита БРИКС единогласно принята в Нью-Дели, сообщил Моди

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?