Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

МТС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Свежий аналитический обзор акций компании МТС: прогноз, дивиденды и будущее

3 897

    МТС — российская телекоммуникационная компания, предоставляющая цифровые и медийные сервисы. Сектор: Телекоммуникации Отрасль: Телекоммуникации и информационные технологии Цена акции: 220 рублей Главные акционеры: - АФК Система — 42,1%, - ООО "Стрим диджитал" — 4,4%, - ПАО «МТС» — 1,9%. Финансовые показатели: Выручка: - 2021: 534,4 млрд рублей, - 2022: 534,1 млрд рублей, - 2023: 606 млрд рублей, - 2024: 703,7 млрд рублей, - 2025: 807,2 млрд рублей. Средний темп роста выручки: 6% в год. Чистая прибыль: - 2021: 63,5 млрд рублей, - 2022: 32,6 млрд рублей, - 2023: 54,6 млрд рублей, - 2024: 31,5 млрд рублей, - 2025: 38,6 млрд рублей. Средний темп роста прибыли: -2% в год. Мультипликаторы: - EPS (прибыль на акцию): -19,6% за 10 лет, средний темп роста -2%. - P/E (цена/прибыль): 11,4 (ниже среднего по индустрии 13,7). - P/S (цена/выручка): 0,54 (ниже среднего по индустрии 0,79). - EV/EBITDA: 4,11 (выше среднего по индустрии 3,74). - Долг/EBITDA: 2,54 (выше среднего по индустрии 1,7). - PEG (коэффициент роста): <0 (переоценена). - Модель DCF (дисконтированный денежный поток): 285 рублей. На основе мультипликаторов и финансовых показателей можно сделать вывод, что компания недооценена. Вывод Финансовые результаты за 2025 год выглядят неплохо. Выручка выросла на 14,7% по сравнению с предыдущим годом, и рост показали все направления бизнеса: телекоммуникации, финтех и розничная торговля. Несмотря на давление процентных расходов, чистая прибыль снизилась, но компания смогла уменьшить долговую нагрузку, а операционная прибыль даже выросла. Однако инвесторов интересует не столько состояние бизнеса, сколько дивиденды и их стабильность. За 2025 год МТС планирует выплатить 35 рублей на акцию, что обеспечивает доходность 16%. Это выше безрисковых ставок и доходности облигаций МТС (14-14,7%). Почему так? Неопределенность с дивидендной политикой вызывает интерес. Текущая политика истекает в этом году, и нет гарантий сохранения или увеличения дивидендов. Если бы такие гарантии были, акции МТС уже были бы переоценены. Но я не ожидаю значительных изменений в новой дивидендной политике. В среднесрочной перспективе МТС остается привлекательным вариантом. Катализаторы: 1. Дивиденды за 2025 год: доходность 16%, что поддержит акции. 2. IPO дочерних компаний: MTS AdTech и Юрент готовы к выходу на рынок, но ждут благоприятных условий. 3. Снижение ключевой ставки: это позитивно скажется на бизнесе, так как большая часть долга взята под плавающие ставки. 4. Интересы АФК Системы: дивиденды МТС важны для материнской компании. АФК Система рассчитывает на сохранение и возможное увеличение выплат. В 2027 году пройдет пересмотр дивидендной политики. Пока у МТС есть возможность платить дивиденды, и это устраивает АФК Систему. Поэтому снижения выплат в ближайшее время не ожидается. Но в долгосрочной перспективе МТС может стать менее интересным. Бизнес и дивиденды не покажут значительного роста. Риски: - Высокий уровень долга. - Стагнация бизнеса. Справедливая цена акции: 255 рублей. Оценка по модели Гордона: Дивидендная доходность за 2024 год составила 15,5% (35 рублей на акцию). Оценим доходность актива и его теоретическую стоимость: - Темпы роста дивидендов: 3,3% в год. - Теоретическая стоимость актива: 260 рублей. Прогноз дивидендов: - За 2025 год: 35 рублей. МТС уже подтвердила намерение выплатить эту сумму. - За 2026 год: 35-40 рублей (16-18,2%). Дивидендная политика на 2024-2026 годы предусматривает выплаты не менее 35 рублей на акцию ежегодно. Анализ долговой нагрузки: - Темпы роста активов за 5 лет: 14%. - Темпы роста долга за 5 лет: 17%. Долги растут быстрее активов — это негативная тенденция. Бета-коэффициент: - За 90 дней: 2,3. - За год: 0,75. - За 3 года: 0,37. Бета от 0 до 1 означает, что акции менее подвержены рыночному риску и менее изменчивы. Ожидаемая годовая доходность: 18% (модель CAPM). За 10 лет полная доходность акции составила около 121%, или 8,3% в год, с учетом выплаченных дивидендов. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Инвестиции Студента

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / МТС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Билл Пулти будет возглавлять Нацразведку США очень недолго, сообщил Трамп. Его затем заменит кто-то на постоянной основе

    • Режим прекращения огня в Персидском заливе остается крайне хрупким и может перерасти в полномасштабную войну, заявил Гутерриш

    • Президента Колумбии отстранили от должности до 21 июня, пишет газета El Tiempo
      Президента Колумбии отстранили от должности до 21 июня, пишет газета El Tiempo
    • Трамп задействует ВС США в полном объеме, если Иран не пойдет на сделку в разумные сроки. Об этом заявил постоянный представитель США при НАТО Мэтью Уитэкер
      Трамп задействует ВС США в полном объеме, если Иран не пойдет на сделку в разумные сроки. Об этом заявил постоянный представитель США при НАТО Мэтью Уитэкер
    • Послы Британии, Франции и Германии просятся на встречу с замглавы МИД РФ, сообщил Лавров. Встреча состоится, уточнил Лавров
      Послы Британии, Франции и Германии просятся на встречу с замглавы МИД РФ, сообщил Лавров. Встреча состоится, уточнил Лавров
    • Нетаньяху будет участвовать в предстоящих парламентских выборах, объявила израильская партия «Ликуд»
      Нетаньяху будет участвовать в предстоящих парламентских выборах, объявила израильская партия «Ликуд»
    • «Политика Стармера подпитывает конфликты»: Дмитриев в X прокомментировал публикацию о протестах в Белфасте
      «Политика Стармера подпитывает конфликты»: Дмитриев в X прокомментировал публикацию о протестах в Белфасте

    • Согласование возможной сделки между США и Ираном может занять месяцы, но не исключено, что стороны договорятся и в течение недели. Об этом заявил Вэнс в интервью CBS News

    • Россия продолжит поднимать тему Бучи, но не рассчитывает, что ООН изменит позицию по этому вопросу, заявил Небензя, отвечая на вопрос ТАСС
      Россия продолжит поднимать тему Бучи, но не рассчитывает, что ООН изменит позицию по этому вопросу, заявил Небензя, отвечая на вопрос ТАСС

    • Трамп заявил, что США тайно вывезли миллионы баррелей иранской нефти: «Никто этого не знает. Об этом не знал до настоящего времени и Иран. Недавно ночью мы забрали 22 судна. Поздно ночью, без света. Поскольку у них [в этом районе] не было радара — мы его разбомбили к чертовой матери. Поэтому нефть и стоит $85 за баррель»

    • Генерал-полковник Александр Чайко назначен главнокомандующим Воздушно-космическими силами РФ, следует из данных на сайте Минобороны
      Генерал-полковник Александр Чайко назначен главнокомандующим Воздушно-космическими силами РФ, следует из данных на сайте Минобороны
    • Удары США по Ирану будут нанесены и сегодня, заявил Трамп
      Удары США по Ирану будут нанесены и сегодня, заявил Трамп
    • Трамп утверждает, что армии Ирана больше не существует, США ее полностью разгромили. Иран затянул переговоры по мирной сделке с США, и теперь ему придется заплатить
      Трамп утверждает, что армии Ирана больше не существует, США ее полностью разгромили. Иран затянул переговоры по мирной сделке с США, и теперь ему придется заплатить
    • Армения остается полноправным членом ОДКБ, заявил Лавров. При этом он отметил, что вопрос о выборе Армении между ЕС и ЕАЭС уже стоит ребром
      Армения остается полноправным членом ОДКБ, заявил Лавров. При этом он отметил, что вопрос о выборе Армении между ЕС и ЕАЭС уже стоит ребром

    • Выборы в Армении сопровождались беспрецедентным давлением на оппозицию и вмешательством Запада, заявила Мария Захарова в эфире радио Sputnik. Она также обратила внимание на запрос армянского народа на развитие двусторонних российско-армянских отношений

    • Мерц заявил, что его терпение по отношению к социал-демократам на исходе. СДПГ блокирует законопроект о развитии инфраструктуры, который кабмин утвердил еще в декабре 2025 года, пишет Rheinische Post

    • Трамп признал, что американский вертолет над Ормузским проливом сбил Иран, заявил, что США ответят
      Трамп признал, что американский вертолет над Ормузским проливом сбил Иран, заявил, что США ответят

    • Восстановление поставок в привычных объемах нефти и газа в Персидском заливе потребует многих месяцев, признал министр энергетики США Крис Райт. При этом Райт утверждал, что объемы гражданских грузоперевозок через Ормузский пролив начинают ощутимо увеличиваться

    • Фон дер Ляйен в очередной раз пообещала предоставить Киеву до конца июня €9 млрд, в том числе €6 млрд на беспилотники, и в ближайшее время начать переговоры о вступлении в ЕС

    • ЕС предлагает самый большой за последние 2 года список санкций против РФ, в который войдут более 170 позиций, заявила Каллас
      ЕС предлагает самый большой за последние 2 года список санкций против РФ, в который войдут более 170 позиций, заявила Каллас

    • Землетрясение на Филиппинах затронуло более 145 000 человек, сообщила газета Manila Bulletin со ссылкой на министерство общественного благосостояния и развития республики

    • Уиткофф и Кушнер пока не сообщали РФ об итогах разговора с Зеленским, сообщил Песков. Они передадут содержание разговора оперативно, если там были какие-то новации, отметил представитель Кремля

    • Польша не будет блокировать начало переговоров о вступлении Украины в ЕС, однако выступает против каких-либо льгот для Киева, заявил польский премьер-министр Дональд Туск
      Польша не будет блокировать начало переговоров о вступлении Украины в ЕС, однако выступает против каких-либо льгот для Киева, заявил польский премьер-министр Дональд Туск
    • Мамута назначен заместителем председателя Банка России, сообщает ЦБ РФ
      Мамута назначен заместителем председателя Банка России, сообщает ЦБ РФ
    • В Кремле отмечают многочисленные сообщения о нарушениях на выборах в Армении, заявил Песков
      В Кремле отмечают многочисленные сообщения о нарушениях на выборах в Армении, заявил Песков

    • Израиль и Иран не будут обмениваться ударами как минимум неделю, заявил Трамп: «По нему ударили, он ударил в ответ. Не могу его за это винить. Но теперь они это прекратили»

    • Доставка лекарств с помощью беспилотников началась в 6 регионах РФ, сообщил ТАСС глава Минздрава Мурашко. Он пояснил, что доставка препаратов осуществляется между медорганизациями

    • Москва и Минск готовы использовать ядерное оружие для защиты Союзного государства, заявил замглавы МИД РФ Галузин «Известиям». Он отметил демонстративное и провокационное наращивание вооруженных сил НАТО в непосредственной близости от рубежей Союзного государства

    • Израиль прекратил наносить удары по Ирану, но оставляет за собой право ответа на любые новые атаки со стороны Тегерана, заявил Нетаньяху
      Израиль прекратил наносить удары по Ирану, но оставляет за собой право ответа на любые новые атаки со стороны Тегерана, заявил Нетаньяху

    • 7 июня в Армении прошли выборы в Национальное собрание — однопалатный парламент республики. От них зависело, сможет ли Никол Пашинян сохранить за собой пост премьер-министра. По предварительным данным, его партия побеждает

    • Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он также отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения
      Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он также отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения
    • Премьер Армении Никол Пашинян опубликовал видео в своем канале под песню группы Queen «We are the Champions»
      Премьер Армении Никол Пашинян опубликовал видео в своем канале под песню группы Queen «We are the Champions»
    • Аэропорт Домодедово принимает и отправляет самолеты по согласованию с соответствующими органами, возможны корректировки в расписании, сообщила Росавиация
      Аэропорт Домодедово принимает и отправляет самолеты по согласованию с соответствующими органами, возможны корректировки в расписании, сообщила Росавиация

    • Трамп заявил, что Иран и Израиль стремятся к прекращению огня. Он отметил, что США сохранят морскую блокаду Ирана до достижения итогового соглашения

    • Сложно представить, как сейчас договариваться с киевским режимом. Так Песков прокомментировал призывы Стармера, Мерца и Макрона

    • ЕС сегодня впервые ввел санкции против Ирана за угрозы свободе судоходства, сообщила Каллас
      ЕС сегодня впервые ввел санкции против Ирана за угрозы свободе судоходства, сообщила Каллас
    • Нетаньяху придется принять любую сделку США с Ираном, заявил Трамп в интервью Financial Times
      Нетаньяху придется принять любую сделку США с Ираном, заявил Трамп в интервью Financial Times

    • Выборы в Армении прошли в обстановке беспрецедентного давления на оппозицию и вмешательства со стороны Запада, заявила Мария Захарова

    • Пашинян заявил о победе своей политической силы на парламентских выборах в Армении. Премьер-министр республики подчеркнул, что партия «Гражданский договор» единолично сформирует правительство

    • Трамп заявил, что недоволен ударами Израиля по Бейруту. Его слова приводит журналист Fox News Трей Йингст. Президент США заявил, что позвонит Нетаньяху и потребует не атаковать Иран в ответ на ракетный обстрел Израиля. Об этом сообщил 12-й канал израильского ТВ

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?