Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

МТС: АНАЛИЗ [MTSS]

МТС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Свежий аналитический обзор акций компании МТС: прогноз, дивиденды и будущее

3 902

    МТС — российская телекоммуникационная компания, предоставляющая цифровые и медийные сервисы. Сектор: Телекоммуникации Отрасль: Телекоммуникации и информационные технологии Цена акции: 220 рублей Главные акционеры: - АФК Система — 42,1%, - ООО "Стрим диджитал" — 4,4%, - ПАО «МТС» — 1,9%. Финансовые показатели: Выручка: - 2021: 534,4 млрд рублей, - 2022: 534,1 млрд рублей, - 2023: 606 млрд рублей, - 2024: 703,7 млрд рублей, - 2025: 807,2 млрд рублей. Средний темп роста выручки: 6% в год. Чистая прибыль: - 2021: 63,5 млрд рублей, - 2022: 32,6 млрд рублей, - 2023: 54,6 млрд рублей, - 2024: 31,5 млрд рублей, - 2025: 38,6 млрд рублей. Средний темп роста прибыли: -2% в год. Мультипликаторы: - EPS (прибыль на акцию): -19,6% за 10 лет, средний темп роста -2%. - P/E (цена/прибыль): 11,4 (ниже среднего по индустрии 13,7). - P/S (цена/выручка): 0,54 (ниже среднего по индустрии 0,79). - EV/EBITDA: 4,11 (выше среднего по индустрии 3,74). - Долг/EBITDA: 2,54 (выше среднего по индустрии 1,7). - PEG (коэффициент роста): <0 (переоценена). - Модель DCF (дисконтированный денежный поток): 285 рублей. На основе мультипликаторов и финансовых показателей можно сделать вывод, что компания недооценена. Вывод Финансовые результаты за 2025 год выглядят неплохо. Выручка выросла на 14,7% по сравнению с предыдущим годом, и рост показали все направления бизнеса: телекоммуникации, финтех и розничная торговля. Несмотря на давление процентных расходов, чистая прибыль снизилась, но компания смогла уменьшить долговую нагрузку, а операционная прибыль даже выросла. Однако инвесторов интересует не столько состояние бизнеса, сколько дивиденды и их стабильность. За 2025 год МТС планирует выплатить 35 рублей на акцию, что обеспечивает доходность 16%. Это выше безрисковых ставок и доходности облигаций МТС (14-14,7%). Почему так? Неопределенность с дивидендной политикой вызывает интерес. Текущая политика истекает в этом году, и нет гарантий сохранения или увеличения дивидендов. Если бы такие гарантии были, акции МТС уже были бы переоценены. Но я не ожидаю значительных изменений в новой дивидендной политике. В среднесрочной перспективе МТС остается привлекательным вариантом. Катализаторы: 1. Дивиденды за 2025 год: доходность 16%, что поддержит акции. 2. IPO дочерних компаний: MTS AdTech и Юрент готовы к выходу на рынок, но ждут благоприятных условий. 3. Снижение ключевой ставки: это позитивно скажется на бизнесе, так как большая часть долга взята под плавающие ставки. 4. Интересы АФК Системы: дивиденды МТС важны для материнской компании. АФК Система рассчитывает на сохранение и возможное увеличение выплат. В 2027 году пройдет пересмотр дивидендной политики. Пока у МТС есть возможность платить дивиденды, и это устраивает АФК Систему. Поэтому снижения выплат в ближайшее время не ожидается. Но в долгосрочной перспективе МТС может стать менее интересным. Бизнес и дивиденды не покажут значительного роста. Риски: - Высокий уровень долга. - Стагнация бизнеса. Справедливая цена акции: 255 рублей. Оценка по модели Гордона: Дивидендная доходность за 2024 год составила 15,5% (35 рублей на акцию). Оценим доходность актива и его теоретическую стоимость: - Темпы роста дивидендов: 3,3% в год. - Теоретическая стоимость актива: 260 рублей. Прогноз дивидендов: - За 2025 год: 35 рублей. МТС уже подтвердила намерение выплатить эту сумму. - За 2026 год: 35-40 рублей (16-18,2%). Дивидендная политика на 2024-2026 годы предусматривает выплаты не менее 35 рублей на акцию ежегодно. Анализ долговой нагрузки: - Темпы роста активов за 5 лет: 14%. - Темпы роста долга за 5 лет: 17%. Долги растут быстрее активов — это негативная тенденция. Бета-коэффициент: - За 90 дней: 2,3. - За год: 0,75. - За 3 года: 0,37. Бета от 0 до 1 означает, что акции менее подвержены рыночному риску и менее изменчивы. Ожидаемая годовая доходность: 18% (модель CAPM). За 10 лет полная доходность акции составила около 121%, или 8,3% в год, с учетом выплаченных дивидендов. Данный материал носит информационный характер и [не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией](https://mondiara.com/communities?open=community-1163) или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Источник: Инвестиции Студента

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / МТС - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    • Сергей Лавров встретился с главой китайского МИД Ван И на полях СМИД ШОС, сообщает российское дипведомство

    • Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме
      Канцелярия Нетаньяху объявила, что он отправится 27 июля с визитом в Вашингтон, на 28 июля у него запланирована встреча с Трампом в Белом доме

    • Президент Бангладеш подал в отставку из-за болезни. «Я болен, поэтому всё кончено», — приводит его слова новостной бангладешский портал bdnews24

    • Путин поздравил президента Узбекистана с днем рождения, отметив его вклад в упрочение российско-узбекистанского партнерства, сообщает Кремль

    • Трамп заявил, что ущерб, нанесенный торговым судам, будет возмещаться из иранских средств, замороженных в США

    • Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп
      Иран не готов к договоренности с США, и Вашингтону нужно продолжать боевые действия, считает Трамп

    • Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с визитом 24 сентября, объявил в четверг американский президент Дональд Трамп

    • Президент Бангладеш Шахабуддин Чуппу намерен в пятницу подать в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщил Reuters

    • Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС
      Сергей Лавров прибыл в Киргизию. 24 июля он примет участие в совещании глав МИД стран ШОС

    • Рубио заявил, что у него был «хороший, честный разговор» с Лавровым. Также он добавил, что США готовы сыграть конструктивную роль

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?