Как с вами связаться

Введите сообщение

Как с вами связаться

Введите сообщение

Аватар сообщества НОВАТЭК: АНАЛИЗ [NVTK]

НОВАТЭК: АНАЛИЗ [NVTK]

НОВАТЭК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

Какие перспективы роста и дивидендов по акциям компании "Новатэк" в 2025 году?

3 751

    Лидер российского газового сектора Выручка: - 2020: 711,8 млрд ₽ (-16,5% г/г) - 2021: 1156,7 млрд ₽ (+62,5% г/г) - 2023: 1371,5 млрд ₽ - 2024: 1545,8 млрд ₽ (+12,7% г/г) - Полугодие 2025: 804,3 млрд ₽ (+6,7% г/г) Чистая прибыль: - 2020: 169 млрд ₽ (-31% г/г) - 2021: 421,3 млрд ₽ (+149,3% г/г) - 2023: 463 млрд ₽ - 2024: 493,5 млрд ₽ (+6,6% г/г) - Полугодие 2025: 237,1 млрд ₽ (-17% г/г) Мультипликаторы: - P/E: 9,53 (средний уровень 8,1) - P/BV: 1,23 (средний уровень 0,85) - P/S: 2,29 (средний уровень 0,66) - ROE: 12,9% (средний уровень 12,6%) - PEG: 0,53 (недооценена) - Долг/Капитал: 0,12 (средний уровень 0,78) - Модель DCF: 1467 ₽ Ожидаемая годовая доходность: 17,8% Заключение: На основании финансовых показателей и мультипликаторов можно сделать вывод, что Новатэк слегка недооценен. 🔶 Дивиденды Новатэка 🔸 Дивиденды: - 2021: 71,44 ₽ (+100,9% г/г) - 2022: 105,58 ₽ (+47,8% г/г) - 2023: 78,59 ₽ (-25,6% г/г) - 2024: 82,15 ₽ (+4,5% г/г) Дивиденды за первое полугодие 2025 года составят 3%, или 35,5 ₽. Покупка акций рекомендуется до 3 октября 2025 года, реестр закрывается 6 октября 2025 года. Прогноз дивидендов за второе полугодие 2025 года: 34-48 ₽ на акцию. 🔸 Модель Гордона: - Темпы роста: 23% в год - Теоретическая стоимость актива: 1140 ₽ (на 4,2% ниже текущей цены) 🔸 Дивидендная политика: Новатэк направляет на выплату дивидендов не менее 50% чистой прибыли по МСФО, скорректированной на неденежные и неосновные статьи. Выплаты производятся дважды в год: по итогам полугодия и года. 🔸 Итоговый вывод: Результаты Новатэка за первое полугодие оказались лучше ожиданий рынка. Дивиденды оказались более стабильными, чем у нефтяного сектора. 🔸 Проект «Арктик СПГ-2» На данный момент наблюдаются признаки возобновления работ по проекту. Новатэк уже осуществил первую отгрузку с «Арктик СПГ-2», и первое судно зашло в Китай. Еще три танкера, вероятно, находятся в пути. Однако проблема с танкерами ледового класса остается нерешенной. Сроки поставок задерживаются, так как менее четырех месяцев в году (с июля по октябрь) — безопасный период навигации без ледовой проводки по восточному участку Северного морского пути. ⚡️ Перспективы роста: Начало полноценных отгрузок с «Арктик СПГ-2» и снятие санкций станут ключевыми факторами роста акций Новатэка. После введения санкций и задержек в реализации проектов амбициозные планы компании оказались под вопросом, и рынок в меньшей степени учитывает это в цене акций. Например, сейчас Новатэк оценивается в 3,7x по EV/EBITDA, но в случае восстановления доверия к стратегии роста этот показатель может вернуться к 7-10x. Потенциал роста значительный. ❗️ Заключение: Новатэк остается одним из главных бенефициаров мирового газового рынка. Я продолжаю держать акции в портфеле и докупать на коррекциях. P.S. С момента последних покупок 5 августа акции Новатэка принесли уже 15%. Текущие дисконты отсутствуют, и необходима коррекция. За 12 лет акции показали около 298% полной доходности с учетом дивидендов, или 12,2% годовых. Последний отчет: 30 июля 2025 Итоговый анализ: Акции Новатэка недооценены на 8,7%. Справедливая цена: 1300 ₽ Рыночная цена: 1207 ₽ Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги. Больше новостей и анализа находятся в нашем мобильном приложение [m o n d i a r a](https://i.mondiara.com/) Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app) Источник: Что за Инвестор?

    Пост взят с международного финтех-медиа ресурса

    Другие новости сообщества / НОВАТЭК - прогноз цены акций, аналитика и мнения - MONDIARA

    EXPRESS NEWS

    • Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав
      Владимир Путин подписал закон о регулировании цифровых валют и цифровых прав

    • Нелегальная миграция и энергетика убивают Европу, заявил Трамп

    • Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке
      Глава МИД России Сергей Лавров возглавит делегацию РФ на сессии Генассамблеи ООН в Нью-Йорке

    • Сурен Папикян переназначен на должность министра обороны Армении, следует из указа президента

    • США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет
      США сохраняют готовность к «невиданным» ударам по Ирану, заявил Хегсет

    • Трамп заявил, что отменил удар по Ирану по просьбе Катара, ОАЭ и Саудовской Аравии, а также самой исламской республики

    • Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи
      Переговоры между Ираном и Оманом об обеспечении судоходства в Ормузском проливе находятся на завершающей стадии, сообщил Арагчи

    • Премьер Молдавии Тофан заявил, что покинет пост в 2029 году и после уйдет из политики: «Я не политик и не собираюсь становиться политиком»

    • Пашинян подписал решение об отставке действующего правительства. Документ будет отправлен на подпись президенту страны Ваагну Хачатуряну

    • Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей
      Трамп заявил, что согласился отменить запланированный мощный удар по Ирану ради достижения договоренностей

    • UEFA проголосует за отстранение Джанни Инфантино от должности президента FIFA, если он откажется уйти в отставку сам. Об этом сообщает The Telegraph

    • Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией
      Джанни Инфантино вскоре может покинуть пост президента FIFA, сообщил журналист Ромен Молина. По информации источника, Инфантино потерял поддержку чиновников FIFA и контроль над организацией

    • США планируют пока продолжать наносить удары по Ирану, заявил Трамп. «Мы очень жестко будем наносить по ним удары», — сказал он на заседании президентского кабинета

    • Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек
      Число погибших из-за землетрясения в Японии выросло до 28 человек

    • «В этом составе мы встречаемся в последний раз». Пашинян поблагодарил правительство Армении, которое провело последнее заседание перед отставкой

    • Россия стала обладателем пяти комплектов медалей на Играх ООН, в том числе завоевала золото в волейболе и серебро в футболе, передает корреспондент ТАСС

    • Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios
      Нетаньяху на встрече с Трампом выразил сомнения относительно возможности заключения сделки с Ираном. Об этом сообщил со ссылкой на источники портал Axios

    • Экс-президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер, отбывающая наказание по делу о коррупции, сообщила, что обратилась с жалобой на свой приговор в Комитет по правам человека ООН

    • США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп
      США намерены вновь нанести серьезные удары по Ирану, но выясняют, возможна ли договоренность, заявил Трамп

    • Референдум по части вступления в ЕС может быть организован лишь тогда, когда шаги по членству Армении в сообщество станут более предметными. Об этом заявил Пашинян

    • Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову
      Президент РФ принял отставку главы Удмуртии Александра Бречалова по собственному желанию, назначил врио главы Ольгу Абрамову

    • Трамп заявил Fox News, что США нанесут сильные удары по Ирану в ответ на обстрел американских военных в Иордании

    • Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным
      Пашинян назвал свой первый телефонный разговор с Путиным после выборов в Армении удачным

    • «Никто не имеет права продавать нашу игру». Экс-президент FIFA Йозеф Блаттер заявил, что близкие отношения Трампа и Инфантино вредят мировому футболу. Об этом он написал на своей странице в «Х»

    • По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити
      По меньшей мере 13 человек могли стать жертвами землетрясения в Японии, заявила премьер-министр страны Санаэ Такаити

    • Сенат Конгресса США утвердил Джея Клейтона на должность директора американской Нацразведки. Голосование продолжается, но кандидатуру поддержали уже более 50 сенаторов. Этого достаточно для утверждения Клейтона

    • Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС
      Визит в Россию Уиткоффа и Кушнера может состояться в ближайшие две недели, но определенности сейчас нет, сообщил источник ТАСС

    • США и без Израиля известно о ядерных разработках Ирана, Нетаньяху не надо публично заявлять о намерении что-то рассказывать об этом, отметил Трамп

    • Пашинян в телефонном разговоре с Путиным не называл точных сроков референдума в Армении по вступлению в ЕС, заявил Песков

    • Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд
      Затраты США на войну с Ираном окупятся многократно, утверждает Трамп. Ранее Хегсет заявил, что затраты США на проведение военной операции против исламской республики составляют порядка $37,5 млрд

    • Трамп заявил, что у него есть определенные разногласия с Нетаньяху по иранскому вопросу, однако отметил, что он и премьер Израиля «довольно близки»

    • В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков
      В Англии меняется много премьер-министров, но не меняется политика Лондона в отношении РФ, заявил Песков

    • Россия открыта для сотрудничества в Арктике, но будет защищать свои интересы, заявил Путин. Богатства России будут прирастать Арктикой

    • Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи
      Действия Ирана на Ближнем Востоке не продиктованы враждебностью к соседям, а направлены лишь против США. Иран после окончания конфликта с США намерен восстановить доверительные отношения с соседними странами, сообщил Арагчи. Об этом заявил Арагчи

    • Илон Маск иронично назвал себя «бывшим триллионером» после того, как его состояние снизилось до $719 млрд, согласно опубликованному Bloomberg «Индексу миллиардеров»

    • Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп
      Контакты между США и Ираном продолжаются, возможно, никакой эскалации конфликта и не будет, заявил Трамп

    • Министр образования Индии Дхармендра Прадхан подал в отставку на фоне протестов из-за утечки экзаменационных материалов

    • Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»
      Венесуэла пока не готова к проведению выборов, заявил Трамп, отмечая достижение «большого прогресса»

    • Для ЕС стало «неприятным сюрпризом» введение США новых таможенных пошлин, заявила Кая Каллас. Брюссель будет требовать у Вашингтона разъяснений

    • США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов
      США введут существенные пошлины на товары ЕС за штрафы, выписанные американским технологическим гигантам, заявил Трамп. Он также отметил, что США добьются отмены штрафов

    Вы уверены, что хотите выйти из аккаунта?