МГКЛ [анализ] [MGKL]

АНАЛИЗ АКЦИЙ

Прогноз. Прогноз цены. Анализ. Аналитика. Мнение экспертов. Акции МГКЛ

2024-07-05T12:13:23+03:00 4

Мнение: Цифра Брокер. Цифра Брокер повышает целевую стоимость акций МГКЛ до 3,58 руб. «Цифра Брокер» повысила целевую стоимость акций ПАО «МГКЛ» до 3,58 рублей за акцию в перспективе 12 месяцев. Оценка аналитиков. По мнению аналитиков «Цифра Брокер»,МГКЛ продолжит расти в ближайшие годы. Ожидается: CAGR процентных доходов 27% в период с 2024 по 2028 год. CAGR выручки от продажи драгоценных металлов 18% до 2028 года. Рост выручки от ресейла 25% ежегодно. На основе этих расчетов справедливая стоимость акций #MGKL составляет 3,58 рублей, что предполагает потенциал роста 31% от текущих уровней. Основные факторы роста МГКЛ, по оценке аналитиков: Развитие направления ресейла Консолидация ломбардного рынка вокруг ключевых игроков Умеренная регуляторная нагрузка на ломбарды в сравнении с финансовым сектором Подробнее о факторах роста МГКЛ: • Расширение сети. Группа планирует увеличить сеть до 150 отделений к 2025 году, с потенциалом расширения до 400 отделений в дальнейшем. • Увеличение клиентской базы. В 2023 году количество уникальных клиентов выросло на 37% до 90,1 тыс. человек. Это отражает потенциал роста бизнеса, учитывая, что услугами ломбардов пользуется 1,6 млн человек (по оценке Банка России). • Симбиоз ломбардного и ресейл бизнеса. Группа планирует занять 3-5% рынка ресейла, который к 2027 году может вырасти до 3 трлн рублей. • Выход на маркетплейсы. #MGKL сотрудничает с «Яндекс.Маркетом», «Авито», OZON и Wildberries. • Консолидация ломбардного рынка. Мосгорломбард является ведущим игроком отрасли и планирует нарастить долю с 11% до 40% на ломбардном рынке Москвы к 2027 году. • Жесткая денежно-кредитная политика. Фактор может привести к снижению активности банков и росту спроса на услуги ломбардов. • Умеренная регуляторная нагрузка. Ломбарды несут умеренную нагрузку регулятивных требований, чем другие микрофинансовые организации. [Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией]